חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

לפי הדיווחים, המנהרות המתוכנתות של Sui הפועלות מחוץ לשרשרת הגיעו לשיא של 40,614,180 עסקאות בשנייה (TPS) במבחן עומס שנערך ב-Sui Basecamp בסינגפור. יותר מ-10,000 מנהרות טיפלו בפעילות של תשלומים, משחקים וצ'אט. התוצאה עברה את יעד האירוע, שעמד על 20 מיליון TPS, והייתה גבוהה פי 6.6 בערך מכ-6.1 מיליון TPS שדווחו במבחן דומה ביולי. Mysten Labs, מפתחת Sui, אומרת שפעילות המנהרות מעובדת מחוץ לשרשרת. כל מנהרה נפתחת ונסגרת על השרשרת, והתוצאות מסולקות בבלוקצ'יין של Sui. לכן, הנתון מודד פעילות מחוץ לשרשרת ולא את קצב העסקאות העצמאי של הרשת הראשית של Sui. חברת האבטחה CertiK בוחנת את נתוני המבחן, והדוח העצמאי שלה עדיין ממתין לפרסום. גם איכות העסקאות והרלוונטיות המעשית שלהן טרם נקבעו. מנהל המוצר של Mysten Labs, Adeniyi Abiodun, אמר שהעיצוב נועד לתמוך באינטראקציות תכופות בין סוכני בינה מלאכותית. עבור סוחרי SUI, מדובר באבן דרך טכנולוגית ולא בהוכחה לעלייה בביקוש לטוקן או לשימוש ברשת בעולם האמיתי. ממצאי CertiK וסימני אימוץ יהיו חשובים כדי להעריך אם למנהרות Sui תהיה השפעה ארוכת טווח על הרשת.

כתובת הקשורה לממשלת ארה״ב העבירה נכסי קריפטו בשווי של כ-670 מיליון דולר במשך 32 שעות, ובהם הפקדה לילית אחרונה של 5,382.1 BTC, בשווי של כ-448 מיליון דולר, ל-Coinbase Prime. ההעברות המצטברות שדווחו כללו 6,215.7 BTC בשווי של כ-520 מיליון דולר, 119 מיליון USDT ו-40,285 BNB בשווי של כ-31.63 מיליון דולר. לפי הדיווח, ה-BTC וה-USDT נשלחו ל-Coinbase Prime, אך לא צוין לאן נשלח ה-BNB. העברות Bitcoin לבורסה עשויות לעורר ספקולציות על מכירה ולחץ אפשרי על המחיר בטווח הקצר, אך התנועות בשרשרת אינן מאשרות שנכסים כלשהם נמכרו. סוחרים יכולים לעקוב אחר זרימות לבורסות, נזילות ועסקאות עוקבות כדי לחפש ראיות למכירה בפועל.

פרנץ' היל, יו״ר ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים, אומר שקביעת כללים בידי ה-SEC וה-CFTC אינה יכולה לספק את הוודאות המשפטית ארוכת הטווח שמציע חוק CLARITY. הצעת החוק לא הצליחה להתקדם בסנאט בספטמבר: 49 הצביעו בעדה ו-50 נגדה, פחות מ-60 הקולות הדרושים. יו״ר ה-SEC פול אטקינס ויו״ר ה-CFTC מייקל סליג מקדמים כללים במסגרת הסמכויות הקיימות של הסוכנויות, אך ממשל חדש עשוי לשנות אותם, והם עלולים ליצור דרישות מקוטעות. היל מקווה שהמחוקקים ישובו לדון בחוק CLARITY במושב הברווז הצולע שלאחר הבחירות. לסנאט יהיו רק 22 ימי עבודה לפני תחילת כהונתו של הקונגרס החדש ב-2027. הסיכויים עדיין אינם ברורים ועשויים להיות תלויים בתוצאות הבחירות. שבע משרות של נציבים ב-SEC וב-CFTC פנויות, דבר שמוסיף למגבלות ההנהגה. עבור חברות קריפטו וסוחרים, התוצאה עשויה להשפיע על עלויות הציות ועל הוודאות הרגולטורית. חוק CLARITY עשוי להציע מסגרת יציבה יותר, אך אין ערובה שיעבור.

Marvell העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2028 לכ-20 מיליארד דולר, לעומת יעדים קודמים של 18 מיליארד ו-16.5 מיליארד דולר, על רקע התחזקות הביקוש לשבבי AI ולתשתיות מרכזי נתונים. החברה צופה הכנסות של כ-12 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027, צמיחה שנתית של כ-45%, ואומרת שההכנסות ממרכזי נתונים עשויות לעלות ביותר מ-60% באותה שנה. ברבעון האחרון שעליו דיווחה הסתכמו המכירות למרכזי נתונים ב-2.17 מיליארד דולר, עלייה של 46% לעומת השנה הקודמת וכ-79% מסך ההכנסות. ההסכם המורחב עם Google עשוי להניב מכירות מצטברות של עד 120 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2033, אם יעדי הביצועים יושגו. Google קיבלה גם כתבי אופציה לרכישת כמעט 59 מיליון מניות של Marvell במחיר של 206.58 דולר למניה. כעת Marvell צופה שההכנסות מסיליקון בהתאמה אישית יגיעו ל-12 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2029, לעומת יעד קודם של 10 מיליארד דולר. החברה אומרת שמוצרי קישוריות, ובהם מעבדי אותות אופטיים 1.6T ואופטיקה להרחבה אופקית (scale-up), יניעו חלק ניכר מהצמיחה בשנת הכספים 2028. תוכניות השבבים המותאמים שלה משרתות גם את Amazon, Alphabet, Microsoft ו-Meta; תרומה רחבה יותר מצד Google עשויה להפוך למשמעותית יותר החל משנת הכספים 2029. Marvell מעריכה ששוק ה-AI עשוי להגיע ל-400 מיליארד דולר עד 2030. התחזית משקפת השקעה במאיצים מותאמים אישית לעומסי עבודה של AI, ובפרט להסקה (inference), ועשויה לחזק את מעמדן של Marvell ו-Broadcom לצד Nvidia. עבור סוחרי קריפטו, החדשות הן איתות עקיף להמשך הביקוש לתשתיות AI, ולא זרז ישיר למטבע קריפטוגרפי כלשהו. Marvell עדיין חשופה להוצאות על מרכזי נתונים ולמספר קטן של ספקיות ענן ענקיות (hyperscalers), בעוד שהמכירות הצפויות ל-Google תלויות בעמידה ביעדים עתידיים.

ריביות המשכנתאות בארה״ב עלו עוד, והן מוסיפות לחץ על הביקוש לדיור ועל היכולת לרכוש דירה. בדוח מוקדם יותר נמסר כי הריבית הממוצעת על משכנתאות בריבית קבועה ל-30 שנה עמדה על 7.01%, לעומת 6.95%, וכי הריבית ל-15 שנה עלתה ל-6.42%. בדוח מאוחר יותר של MBA נמסר כי הריבית ל-30 שנה הגיעה ל-7.49% בשבוע שהסתיים ב-2 באוקטובר — הרמה הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2023, וכ-1.4 נקודות אחוז מעל הרמה בסוף פברואר. העלייה בריביות המשכנתאות עקבה אחר עליית התשואות על אג״ח ממשלת ארה״ב לטווח ארוך. הדוח המוקדם ציין תשואה על אג״ח לעשר שנים של כ-5.08%; הדוח המאוחר הצביע על תשואה של יותר מ-5.3%, וקשר את העלייה לחששות מתמשכים בנוגע לאינפלציה ולמחירי נפט של יותר מ-100 דולר לחבית. לתשואות האג״ח ולניירות ערך מגובי משכנתאות יש השפעה ישירה יותר על ריביות המשכנתאות מאשר לריבית הייחוס של הפדרל ריזרב. מדדי הדיור מצביעים על היחלשות הביקוש: הדוח המוקדם ציין ירידות בבקשות למשכנתאות ובבקשות לרכישת בתים חדשים, ואילו נתוני MBA המאוחרים הראו ירידה שבועית של 4.2% במספר הבקשות הכולל, לרבות ירידה של 2.1% בבקשות לרכישת דירה ושל 7.5% במחזור משכנתאות. עלויות המימון העולות גם מרתיעות בעלי בתים שיש להם הלוואות בריבית נמוכה מלמכור. עבור סוחרי קריפטו, הנתונים מוסיפים ראיות לתנאים פיננסיים מצמצמים, שעשויים לפגוע בנכונות לקחת סיכונים, אף שהדוחות אינם מציינים השפעות ישירות על שוק המטבעות הקריפטוגרפיים.

HIP-4 של Hyperliquid משלבת חוזי אירועים ומסחר בחוזים תמידיים בחשבון אחד עם מרג'ין משותף, וכך מאפשרת לסוחרים לגדר סיכונים בלי לעזוב את הפלטפורמה. ניתן להשיק שווקים באמצעות סטייקינג של 500,000 HYPE, וכללי הסליקה נקבעים לפני תחילת המסחר. הכניסה אינה כרוכה בתשלום, ואילו עמלות הפרוטוקול נגבות בדרך כלל בעת היציאה. האימוץ עדיין מתון. מאז ההשקה ב-2 במאי ועד 5 באוקטובר 2026, HIP-4 רשמה נפח מצטבר של כ-317 מיליון דולר. נפח המסחר בספטמבר עמד על כ-51 מיליון דולר, לעומת 59.3 מיליארד דולר ב-Kalshi ו-13 מיליארד דולר ב-Polymarket ובפעילותה בארה״ב יחד. נפח HIP-4 היה קטן בערך פי 1,400 מזה של Kalshi. הפעילות מרוכזת בספורט, המהווה כשני שלישים מהסיכון הפתוח; חוזים על מחירי קריפטו מהווים 17%. גם הפעילות בשווקי Bitcoin היומיים נחלשה. שלוש זירות חיצוניות הושקו, אך Outcome אחראית לכ-92% מהנפח שלהן. תוכנית התמריצים שלה, בהיקף מיליון דולר, חילקה עד 5 באוקטובר כ-273,000 דולר ל-2,487 ארנקים. ייתכן שהתגמולים תומכים בפעילות: לפי דיווחים, Outcome מוציאה כ-2.7 מיליון דולר בשנה על תמריצים, בעוד שרמת העמלות הנוכחית של HIP-4 משקפת תשלומים שנתיים של כ-480,000 דולר לסוחרים. הנזילות דלה, והוראות גדולות עלולות להזיז מחירים ב-2% עד 3%, ולכן הפלטפורמה פחות מושכת לעסקאות בהיקף מוסדי. המרג'ין המשותף ויכולות הגידור של HIP-4 הופכים אותה לתוספת שימושית עבור סוחרי Hyperliquid, אך היצע שווקים מצומצם, נזילות מוגבלת ותלות בתמריצים משאירים אותה הרחק מאחורי המתחרות המבוססות בשוקי התחזיות. לפי שעה, סביר יותר ש-HIP-4 תישאר תכונה בפלטפורמה מאשר תהפוך לעסק מוביל בתחום שוקי התחזיות.

מדד Stoxx 50 האירופי ירד ב-1.3% ל-6,199.49 נקודות בדיווח הקודם, ולאחר מכן הירידה שלו ב-24 השעות האחרונות העמיקה ל-1.6%, והוא הגיע ל-6,197.14 נקודות, לפי נתוני Gate. בעקבות המהלך ירד מדד המניות האירופי מתחת לרף 6,200 הנקודות. לא דווחה סיבה מסוימת לכך. עבור סוחרי קריפטו, Stoxx 50 האירופי עשוי לשמש מדד לסנטימנט הסיכון הרחב יותר, והמשך החולשה עשוי להפחית את התיאבון לנכסים תנודתיים כמו Bitcoin. עם זאת, הדיווחים אינם מצביעים על קשר ישיר בין המדד למחירי מטבעות הקריפטו; סוחרים יכולים לעקוב אחר שווקים אחרים כדי לזהות סימנים לשינוי רחב יותר בסנטימנט.

חברת תשלומי הסטייבלקוין Rain הגישה למשרד מבקר המטבע האמריקאי (OCC) בקשה לקבלת רישיון לבנק נאמנות לאומי עבור חברת בת מתוכננת בניו יורק, Rain National Trust Bank. הבנק המוצע של Rain יחזיק בנכסים דיגיטליים ובדולרים אמריקאיים, ינהל עתודות עבור מנפיקי סטייבלקוין שאושרו, וינפיק ויפדה טוקנים המגובים בדולר עבור לקוחות מוסדיים. אם הבקשה תאושר, היא עשויה להפחית את תלותה של Rain בבנקים צד שלישי לצורך משמורת ותפעול של סטייבלקוין. הבנק המוצע לא יקבל פיקדונות, לא יעניק הלוואות מסחריות ולא יציע חשבונות לצרכנים, והיתרות בו לא יהיו מבוטחות על ידי FDIC. Rain מסרה שנכסי הלקוחות יישמרו בנפרד מהאחזקות של הבנק עצמו. הבקשה עדיין כפופה לבדיקת OCC ולהערות הציבור. Rain מינתה את Brandon Soto, סמנכ״ל הכספים לשעבר של Square Financial Services, לתפקיד הנשיא והמנכ״ל. הבקשה מגיעה לאחר האישור הסופי של OCC ל-Circle ביולי, בעקבות אישורים ראשוניים ל-Circle, ל-Ripple, ל-BitGo ול-Fidelity בדצמבר. OCC אישר או העניק אישור מותנה ללפחות 21 בנקי נאמנות לאומיים, ובהם לפחות 13 הקשורים למגזר הקריפטו. Independent Community Bankers of America הגיש תביעה נגד OCC, המאתגרת את סמכותו להעניק רישיונות לחברות קריפטו שאינן מספקות שירותי בנקאות מסורתיים. לכן, בקשת Rain ל-OCC היא התפתחות רגולטורית ותשתיתית, ולא זרז מסחר מיידי. התביעה עשויה לסבך או לעכב את האישור ולהשפיע על האופן שבו חברות קריפטו בארה״ב שומרות נכסים ומנהלות עתודות סטייבלקוין.

OKX הבטיחה השקעה אסטרטגית מ-Circle, Ripple, Qube Research & Technologies ומ-SC Ventures של Standard Chartered, לפי שווי של 25 מיליארד דולר לפני ההשקעה. העסקה מרחיבה את סבב המימון שהובילה Intercontinental Exchange, אך תרומותיהם של ארבעת המשקיעים החדשים לא נחשפו. ההשקעה מעניקה לשותפי התשתית הקיימים של OKX אחזקה בבורסה. ה-USDC של Circle משולב ב-OKX, Qube מספקת נזילות מוסדית, ה-RLUSD של Ripple נסחר בפלטפורמה, ו-Standard Chartered מספקת משמורת לקרן האוצר הטוקניזטית BUIDL של BlackRock. OKX מסרה שההון יתמוך בהתרחבות בינלאומית ובטוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי. OKX מרחיבה גם את אסטרטגיית הסטייבלקוין שלה באמצעות OKX Money, אפליקציית חיסכון ותשלומים. משתמשים זכאים יכולים להמיר יותר מ-50 מטבעות פיאט ל-USDC, USDT או USDG. יתרות USDG מסוימות עשויות להניב עד 10% APY, בעוד שכרטיסים וירטואליים ופיזיים זמינים בחלק מהשווקים. התנאים משתנים לפי תחום השיפוט. OKX ו-ICE מפתחות גם תשתית לניירות ערך טוקניזטיים, כולל פלטפורמה מוצעת למסחר במניות אמריקאיות 24 שעות ביממה. המעבר הרחב יותר לנכסים טוקניזטיים מושך בנקים, מנהלי נכסים וחברות קריפטו. OKB נסחר סביב 134 דולר ב-7 באוקטובר, עלייה של כ-1.4% ב-24 שעות ויותר מ-10% בשבעה ימים. המימון תומך באסטרטגיה המוסדית, באסטרטגיית הסטייבלקוין ובאסטרטגיית הטוקניזציה של OKX, ועשוי לחזק את האמון ארוך הטווח ב-OKB. עם זאת, השווי שלא השתנה וגודל העסקה שלא נחשף מגבילים את הטיעון לתמחור מחדש מיידי.

BitMine רכשה וקיבלה 12,500 מטבעות ETH מ-BitGo, בשווי של כ-33.65 מיליון דולר, לפי מנטר הבלוקצ'יין Onchain Lens. הרכישה מביאה את אחזקות BitMine לכ-4.9% מההיצע הכולל של Ethereum, המוערך ב-122.1 מיליון ETH, ומותירה את החברה קרובה ליעד הצבירה המוצהר שלה, 5%. הרכישה של BitMine מוסיפה לסימנים לביקוש מוסדי ל-ETH. סוחרים עשויים לעקוב אחר רכישות נוספות של BitMine, שינויים בריכוז ההיצע של ETH והשפעות אפשריות על נזילות השוק ועל סנטימנט המשקיעים. החדשות עשויות לתמוך ב-ETH בטווח הארוך, אף שההשפעה המיידית על המחיר עשויה להיות תלויה בתנאי השוק הרחבים יותר.

הוועדה האמריקאית למסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC) הציעה מסגרת פדרלית למסחר ממונף בקריפטו עבור לקוחות קמעונאיים. היו״ר מייקל ס. סelig הכריז על ההצעות ב-5 באוקטובר, בכנס בנושא רגולציית בלוקצ׳יין שנערך בניו יורק. המסגרת כוללת את Regulation Crypto Asset Transactions ואת Regulation Crypto Asset Markets. בורסות שיעמדו בתנאים יוכלו להירשם כ-Crypto Asset Markets (CAMs), בעוד שבורסות נגזרים שכבר רשומות ב-CFTC יוכלו להציע מוצרי קריפטו ממונפים. פלטפורמות יוכלו להמשיך לפעול תחת רישיונות מדינתיים אם המודלים העסקיים שלהן יהיו זכאים לכך, ולכן ההצעה לא תחייב מיד את כל בורסות הקריפטו ברישום פדרלי. המבנה התלת-שכבתי שמציעה ה-CFTC ישאיר בורסות ספוט רגילות בעיקר תחת כללי המדינות להעברת כספים. פלטפורמות שיציעו מסחר מרג׳ין קמעונאי, מסחר קריפטו במימון או מסחר ממונף יידרשו לעמוד בדרישות פדרליות נוספות. זירות נגזרים, כולל כאלה המציעות חוזים תמידיים, יישארו ברמת הפיקוח הגבוהה ביותר. ייתכן ש-CAMs יידרשו להפעיל פיקוח על השוק, אמצעי הגנה פיננסיים, הגנה על כספי לקוחות ואולי גם מנגנוני הוכחת רזרבות. סוחרי עמלות בחוזים עתידיים ינהלו את חשבונות הלקוחות ואת כספיהם, ויחויבו בדרישות למניעת הלבנת הון, הכרת הלקוח והגנת הצרכן. נכסים שיועברו לארנק חיצוני בתוך 28 ימים עשויים להיחשב “מסירה בפועל” לפי ההצעה. ה-CFTC מסרה כי המסגרת למסחר ממונף בקריפטו אינה משטר פדרלי מלא לשוק הקריפטו. הקונגרס עדיין יצטרך להסמיך רישום פדרלי חובה עבור שוק הספוט הרחב יותר. הציבור מוזמן להגיש הערות. עבור סוחרים, ההצעה עשויה לשפר עם הזמן את הבהירות הרגולטורית ואת הגישה לשוק, אך היא אינה משנה מיד את כללי המסחר בשוק האמריקאי.

להייפרסקייל דאטה היו 219.9586 BTC בשווי של כ-19 מיליון דולר ב-4 באוקטובר 2026, על בסיס מחיר ביטקוין של 86,480 דולר. המזומנים והמזומנים המוגבלים של החברה הסתכמו בכ-37.4 מיליון דולר, ולכן יתרות הביטקוין והמזומנים יחד הסתכמו ב-56.4 מיליון דולר. החזקות הביטקוין של החברה גדלו מ-216.95 BTC בתחילת ספטמבר ומ-219.0652 BTC שדווחו ב-27 בספטמבר. גם המזומנים עלו מכ-34.3 מיליון דולר. הסכום של 56.4 מיליון דולר הוא מדד נזילות משולב, ולא שווי עתודות הביטקוין בלבד. הייפרסקייל דאטה מתרחקת מכריית ביטקוין, אך ממשיכה להחזיק BTC כנכס אוצר לטווח ארוך. החברה גם מרחיבה את פעילות המחשוב עתיר-הביצועים ואת מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית במישיגן. יו״ר הדירקטוריון והיו״ר הביצועי מילטון “טוד” אולט השלישי אמר שהחברה מחזקת את המאזן שלה כדי לתמוך בעסקי הליבה ובתוכניות ההתרחבות. עבור סוחרים, המדדים המרכזיים הם השינויים העתידיים בהחזקות הביטקוין של הייפרסקייל דאטה והאם יתרות המזומנים שלה יוכלו לממן בנייה, ציוד, הון חוזר והתחייבויות אחרות. היקפה הקטן של החברה מגביל את השפעתה על שוק הביטקוין הרחב, אף שאסטרטגיית אוצר הביטקוין שלה תורמת למגמה של אימוץ BTC על ידי חברות. החשיפה לביטקוין נותרת מקור לתנודתיות במאזן.

Micron Technology (MU) חיזקה את התחזית השורית שלה לשבבי זיכרון לאחר תוצאות חזקות ברבעון הרביעי וביקוש עמיד מצד מרכזי נתונים. החברה צופה כי בינה מלאכותית, חלונות הקשר גדולים יותר של AI ובינה מלאכותית סוכנתית יתמכו בביקוש לזיכרונות מתקדמים, בעוד שהיצע מוגבל עשוי לשמר את כוח התמחור עד 2028. התחזיות של Micron לשנים 2027 ו-2028 נחשבות חזקות יותר מהתחזית ל-2026. Micron הבטיחה יותר מ-35% מההכנסות הצפויות עד 2030 באמצעות חוזי אספקה ארוכי טווח. הדבר עשוי לשפר את נראות הרווחים ולהפחית את החשיפה למחזור הזיכרונות המסורתי. הקיבולת החדשה צפויה להתמקד במוצרים בעלי ערך גבוה יותר, ולא רק בהרחבת ההיצע הכולל. מכפיל השווי הנמוך, בספרה יחידה, אולי אינו משקף במלואו את פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של Micron, אף שתנודתיות הקשורה ל-AI ותשואות חסרות סיכון מעל 5% עלולות להגביל את תיאבון המשקיעים בטווח הקצר. עבור סוחרים, המדדים המרכזיים כוללים מחירי זיכרונות, ביקוש ממרכזי נתונים, תחזית רבעונית, משמעת בהיצע ורכישות עצמיות אפשריות של מניות לאחר הקלה במגבלות חוק CHIPS. מניית MU עשויה להישאר תנודתית לאחר פרסום הדוחות, אך שיפור מתמשך בנתוני היסוד של שוק הזיכרונות עשוי לתמוך בתזה ארוכת הטווח של Micron. הסיכונים כוללים את המחזוריות בענף המוליכים למחצה, אתגרי ביצוע ועלות גבוהה של הרחבת הקיבולת.

הוועדה האמריקאית למסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC) פתחה בהתייעצות בת 60 יום בנושא עסקאות קריפטו קמעונאיות ממונפות, המבוססות על מרווח או ממומנות, בהתאם לסעיף 2(c)(2)(D) בחוק המסחר בסחורות. ה-CFTC שוקלת מסגרת פדרלית אחידה שתכסה מתווכי קריפטו, הגנת לקוחות, תקינות השוק וזירות מסחר מפוקחות. הצעדים האפשריים כוללים את Regulation Crypto Asset Transactions עבור פעילות קמעונאית רלוונטית, וכן קטגוריית רישום ייעודית לשוק נכסי קריפטו עבור פלטפורמות העומדות בתנאים. ה-CFTC מסרה כי ההתייעצות אינה כלל סופי, אינה מעניקה באופן מיידי רישיונות לזירות חדשות ואינה מחייבת להעביר את כל המסחר בקריפטו לפלטפורמות הרשומות פדרלית. תהליך קביעת הכללים של ה-CFTC עדיין נמצא בשלב מוקדם, והצעות רשמיות עדיין יהיו כפופות לתהליך קביעת הכללים הרחב יותר לאחר קבלת הערות מהציבור. עבור סוחרי קריפטו, היוזמה של ה-CFTC מסמנת פיקוח הדוק יותר על שוקי הקריפטו הקמעונאיים הממונפים. בהירות רגולטורית רבה יותר עשויה לתמוך באמון בשוק בטווח הארוך, אך בקרות סיכון מחמירות יותר, חובות גילוי והגנות על נכסי לקוחות עלולות להגדיל את עלויות הציות וליצור אי־ודאות בטווח הקצר עבור פלטפורמות ומשתמשים. ההשפעה הישירה על מחירן של מטבעות קריפטו בודדים צפויה להישאר מוגבלת עד שייקבעו כללים קונקרטיים.

ה-CFTC העניק פטור זמני מאכיפה, המאפשר ל-designated contract markets להמיר חוזים עתידיים קיימים מסוימים על מדדי ניירות ערך רחבים לחוזים עתידיים תמידיים אמיתיים ללא מועד פקיעה. הפטור חל רק על חוזים העומדים בתנאים ויפוג ב-20 באוקטובר 2026. לפני כל המרה, הבורסות חייבות להתייעץ עם מחזיקי פוזיציות פתוחות, למסור הודעה מראש, להציע ללקוחות אפשרות לצאת, לפרסם גילויי סיכון ולהגיש או לאשר את תיקוני החוזים בהתאם לכללי ה-CFTC הקיימים. אסור לבורסות להשתמש בהמרה כדי לשנות תנאים מהותיים אחרים של החוזה. החלטת ה-CFTC אינה מאשרת לכל זירות המסחר בחוזים עתידיים בארה״ב לרשום מוצרים תמידיים ללא מגבלות. עם זאת, היא יוצרת מסלול מפוקח לבורסות מוסדרות להציע חשיפה תמידית למדדי ניירות ערך רחבים. בעבר סיפק ה-CFTC מסלול דומה לחוזים עתידיים מסוימים בסגנון תמידי על סחורות דיגיטליות. חוזים עתידיים תמידיים נפוצים בשווקי קריפטו offshore, משום שהם מספקים חשיפה ממונפת ללא מועדי פקיעה קבועים. המהלך עשוי לתמוך בקבלה מוסדית של חוזים תמידיים ולעודד מוצרי נגזרים אמריקאיים בעתיד. עבור סוחרי קריפטו, השפעת המחיר המיידית צפויה להיות ניטרלית, משום שהפטור צר, זמני וממוקד בחוזי מדדי ניירות ערך. על הסוחרים לעקוב אחר הודעות הבורסות, מנגנוני המימון, הנזילות, כללי המרווח ותנאי הסליקה.

צ׳אנגפנג ג׳או, המוכר בשם CZ, נותר כוח מרכזי בעולם הקריפטו לאחר שעזב את תפקיד מנכ״ל Binance, הודה באשמה בארצות הברית וריצה עונש מאסר של ארבעה חודשים. CZ מתגורר באבו דאבי, עדיין מחזיק המניות הגדול ביותר ב-Binance, והונו מוערך בכ-114 מיליארד דולר. Binance רשמה התקדמות רגולטורית בשווקים ובהם איחוד האמירויות הערביות, פקיסטן והפיליפינים. CZ ממשיך לייעץ לממשלות ולשמור על קשרים עם קרנות הון ריבוניות, משפחות פוליטיות ומנהיגים עסקיים ברחבי העולם. האסטרטגיה שלו לנוע בין תחומי שיפוט ידידותיים לעסקים מדגישה את הארביטראז׳ הרגולטורי המעצב את מגזר הקריפטו. Binance צמחה במהירות לאחר ש-CZ הקים אותה ב-2017, בסיוע מסחר ממונף ובקרות KYC מוגבלות יחסית בראשית דרכה. בהמשך האשימו תובעים אמריקאים את Binance בכך שאפשרה הלבנת הון, התחמקות מסנקציות ומתן שירותים ללא רישיון בארה״ב. Binance גם שיתפה פעולה עם World Liberty Financial, מיזם קריפטו המקושר למשפחתו של דונלד טראמפ. החנינה שהעניק טראמפ ל-CZ עוררה בהמשך חששות לניגוד עניינים. הדיווחים חוזרים גם לקריסת FTX ב-2022. הודעתו של CZ כי Binance תמכור FTT בשווי 500 מיליון דולר האיצה את המשיכות ותרמה לקריסת FTX, וחשפה שימוש לרעה לכאורה בעד 8 מיליארד דולר מכספי הלקוחות. עבור סוחרים, הסיפור אינו זרז ישיר למחיר Binance, אך הוא מחזק את חשיבותה המערכתית של Binance ואת הסיכונים הרגולטוריים והפוליטיים ארוכי הטווח סביב BNB ושוק הקריפטו הרחב.

תזרימי תעודות הסל הספוטיות של מטבעות קריפטו בארה״ב הציגו אותות מעורבים בין 28 בספטמבר ל-5 באוקטובר. תזרימי תעודות הסל של ביטקוין נותרו חזקים יחסית, עם תזרים נטו נכנס זמני של 82.9 מיליון דולר בתקופה המוקדמת ותזרים שבועי נכנס של 241.09 מיליון דולר בנתונים המאוחרים יותר, מה שסימן שבוע חיובי שלישי ברציפות. תזרימי תעודות הסל של ביטקוין הגיעו לכ-57.8 מיליארד דולר מאז השקתם ב-2024. עם זאת, תעודות הסל של ביטקוין רשמו תזרים יומי יוצא ב-5 באוקטובר, בעוד IBIT של בלאקרוק משך 69.85 מיליון דולר ונשאר מקור מרכזי לביקוש מוסדי. תזרימי תעודות הסל של את׳ריום נחלשו בחדות. לאחר תזרים יוצא של 118 מיליון דולר בתקופה המוקדמת, תעודות הסל של את׳ריום רשמו תזרים שבועי יוצא נוסף של 138.02 מיליון דולר, למרות תזרים יומי נכנס חדש ב-5 באוקטובר. התזרים הנכנס לתעודות הסל של את׳ריום מתחילת השנה עמד על כ-1.5 מיליארד דולר. תזרימי תעודות הסל של סולאנה היו צנועים, עם 800 אלף דולר בתקופה המוקדמת וכ-2.43 מיליון דולר בשבוע המאוחר יותר. תעודות הסל של XRP רשמו תזרים נכנס של 4.74 מיליון דולר, בעוד תעודות הסל של Zcash רשמו כ-94 מיליון דולר בתזרים היוצא השבועי הראשון שלהן. תעודות הסל של Hyperliquid משכו 3.4 מיליון דולר בנתונים המוקדמים. ביטקוין נסחר סביב 85,000–86,000 דולר, בעוד שההון המוסדי המשיך להעדיף BTC על פני ETH. תזרימי תעודות הסל מצביעים על רוטציה קצרת טווח ולא על היפוך מגמה מאושר. תזרימי תעודות הסל של ביטקוין נותרו איתות תומך עבור BTC, אך שינויים בתזרימים היומיים עלולים להגביר את התנודתיות בשוקי הקריפטו. התאוששות מתמשכת בתזרימי תעודות הסל של את׳ריום תידרש כדי לשפר את הסנטימנט כלפי ETH ואלטקוינים אחרים.

ההודעה של Seeking Alpha בנושא דיונים פוליטיים אינה דיווח חדשותי פיננסי או דיווח חדשותי על מטבעות קריפטוגרפיים. היא מפרטת את כללי הניהול ומזהירה שתגובות פוליטיות עלולות להפוך לסוערות. הפורום אוסר על התקפות אישיות, דברי שנאה, הסתה לאלימות וסוגים מסוימים של מידע כוזב. Seeking Alpha מציינת גם שהתגובות אינן ייעוץ השקעות ושייתכן שהתורמים אינם אנשי מקצוע פיננסיים בעלי רישיון. ההודעה אינה מדווחת על התפתחות פוליטית, נתונים כלכליים, תנועת שוק, קיצוצי משרות, אירוע במגזר הטכנולוגיה או השפעה תקציבית. היא אינה מזכירה מטבע קריפטוגרפי, פרויקט בלוקצ'יין או זרז מסחר. לפיכך, אין להודעה השלכות ישירות על שוק הקריפטו והיא אינה מספקת איתות שימושי לסוחרי קריפטו.

S&P Global Ratings השיקה מסגרת Vault Risk Assessment (VRA) עבור כספות להלוואות קריפטו, פלח הצומח במהירות בתחום ה-DeFi ומוצרי התשואה של נכסים דיגיטליים. המסגרת בוחנת את איכות האשראי של התיק, פערי נזילות, סיכון האוצר, סיכון הבלוקצ'יין, סיכון הפרוטוקול, וכן את אבטחת הכספת והממשל שלה. אנליסטית S&P ליסה שרואר אמרה כי חולשה משמעותית בכל קטגוריה עלולה להגביל את ההערכה הכוללת, ואינה יכולה להתקזז באמצעות חוזקות בקטגוריות אחרות. לפי דיווחים, שוק כספות ההלוואות בקריפטו החזיק בספטמבר נכסים בהיקף של כ-100 מיליארד דולר, לעומת כ-1.5 מיליארד דולר שנתיים קודם לכן. מוצרים של Kraken ושל Telegram Wallet, כולל כספות BTC, ETH ו-USDT במשמורת עצמית, סייעו להניע את הביקוש. כספת הביטקוין של Kraken משכה, לפי דיווחים, כ-30 מיליון דולר מ-4,000 ארנקים בתוך 10 שעות מההשקה. אירועים אחרונים ממחישים את הסיכונים העומדים בפני כספות הלוואות קריפטו. לפי דיווחים, Term Finance איבדה כ-8.5 מיליון דולר במתקפת ממשל שבה היו מעורבים Meta Vaults. גם Solv Protocol התמודדה עם מחלוקת סביב פדיון של כ-50 BTC לאחר אירוע אבטחה, אף שאמרה שהנכסים נותרו בפרוטוקול. S&P הדגישה כי VRA אינה דירוג אשראי, אינה מעריכה תשואות השקעה ואינה מבטיחה תשואות. הסוכנות מתכננת לפרסם את ההערכות הראשונות שלה בהמשך. אי-הוודאות הרגולטורית בארה״ב נמשכת, לאחר שנציבת ה-SEC הסטר פירס הזהירה כי כספות מסוימות עשויות להיות כפופות לכללים החלים על ניירות ערך, חברות השקעה או יועצי השקעות. המסגרת עשויה לשפר את השקיפות עבור סוחרים, אך גם לחשוף נקודות תורפה ולהגביר את הפיקוח על מוצרי תשואה בקריפטו.

כישלונו של הסנאט האמריקאי לקדם את חוק CLARITY דחף את ה-CFTC לפעול להסדרת שוק הקריפטו במסגרת הסמכויות הסטטוטוריות הקיימות שלו. יו״ר ה-CFTC, מייקל סליג, אמר כי הרשות פועלת בהנחיית הנשיא דונלד טראמפ כדי לספק בהירות רגולטורית רבה יותר, ודאות משפטית והגנה על צרכנים. ה-CFTC הציע כללים לחברות המציעות מסחר קמעונאי בקריפטו באמצעות מרג׳ין, מינוף או מימון. הרשות מתכננת גם להקים קטגוריה חדשה של שוק נכסי קריפטו (CAM) עבור בורסות העומדות בתנאים. פלטפורמות יוכלו להירשם כ-CAM או כשווקים מסורתיים לחוזים ייעודיים, וכך ליצור מסגרת לאומית אחידה יותר. ההצעה לא תסדיר בדרך כלל בורסות קריפטו רגילות למסחר ספוט, שיישארו כפופות בעיקר לחוקי המדינות בנושא העברת כספים. עם זאת, ה-CFTC ישמור על סמכותו להילחם בהונאות ובמניפולציות בשוקי הספוט, כולל ביטקוין. המהלך מגיע לאחר מסגרת ניירות הערך הקריפטוגרפיים שהציעה ה-SEC באוגוסט. שתי הרשויות מקדמות כעת רגולציה על קריפטו ללא חקיקה חדשה של הקונגרס. מחסור בכוח אדם נותר סיכון: סליג הוא כיום הנציב היחיד ב-CFTC, בעוד שב-SEC יש שני נציבים לאחר עזיבתה של הסטר פירס. הבית הלבן מתכנן למנות מועמדים מחליפים. עבור סוחרים, רגולציה של קריפטו בידי ה-CFTC עשויה לתמוך בהשתתפות מוסדית ולשפר את מבנה השוק בטווח הארוך. בטווח הקצר, השפעת ההצעות על המחירים עשויה להיות מוגבלת, משום שהן עדיין אינן סופיות, חוק CLARITY נותר תקוע וההנהגה הרגולטורית אינה מלאה. פיקוח מפוצל עלול להמשיך להזין את התנודתיות.

Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) ממשיכה באסטרטגיה האגרסיבית שלה לצבירת את'ריום ולהימור (staking). בעדכון קודם הוסיפה החברה 150,120 ETH, והגדילה את היתרה שבהימור לכ-5.8 מיליון ETH. בעדכון האחרון מסרה Bitmine כי רכשה 15,112 ETH נוספים במהלך השבוע, ובכך הגיעו אחזקותיה הכוללות ל-6,016,414 ETH נכון ל-4 באוקטובר 2026. במחיר ETH של 2,726 דולר, אחזקות האת'ריום של Bitmine היו שוות כ-16.4 מיליארד דולר, שהם 4.9% מההיצע הכולל של את'ריום. החברה נמצאת כעת במרחק של נקודת אחוז אחת בלבד מיעד ה-5% שהציבה לעצמה, “Alchemy of 5%”, בהובלת היו״ר טום לי. Bitmine ביצעה staking של 5,067,309 ETH, בשווי של כ-13.8 מיליארד דולר, באמצעות הפלטפורמה המוסדית MAVAN. התשואה השנתית המחושבת על בסיס שבעה ימים בפלטפורמה הייתה 2.63%. Bitmine העריכה את ההכנסה השנתית מ-staking ב-363 מיליון דולר, והיא עשויה לעלות ל-431 מיליון דולר אם כל ה-ETH הזכאי יועבר ל-staking. הערכות קודמות הציבו את התשואה השנתית מ-staking בכ-247–290 מיליון דולר. השווי הכולל של נכסי הקריפטו, המזומן, ניירות הערך הסחירים והשקעות אחרות של החברה עמד על 17.4 מיליארד דולר. אחזקותיה כללו 214 BTC, מזומן וניירות ערך סחירים בשווי 643 מיליון דולר, החזקה בשווי 180 מיליון דולר ב-Beast Industries והחזקה בשווי 117 מיליון דולר ב-Eightco Holdings. עבור סוחרי ETH, הצבירה המתמשכת וה-staking לטווח ארוך של Bitmine מצמצמים את כמות ה-ETH הזמינה מיד למסחר ועשויים לתמוך בסנטימנט שורי. עם זאת, ריכוז ETH באוצר של חברה אחת יוצר סיכוני נזילות, מאזן וריכוזיות. על הסוחרים לעקוב אחר רכישות נוספות, תנודתיות מחיר ה-ETH, תשואות ה-staking ובחינה רגולטורית אפשרית של עסקי staking מוסדיים.

HIVE Digital Technologies מרחיבה את המעבר שלה מכריית ביטקוין לתשתיות AI באמצעות חברת-הבת BUZZ HPC. החברה הודיעה בתחילה על חוזה Bell AI Fabric לשלוש שנים, בשווי 220 מיליון דולר, לפריסת 2,304 מעבדי NVIDIA Grace Blackwell עבור חברת ה-AI הקנדית Cohere במתקן של Bell במריט, קולומביה הבריטית. התשתית תישאר בקנדה, כאשר Bell תספק שירותי מרכז נתונים ורשת, ו-Hypertec תספק חומרה שנבנתה בקנדה. עדכון מאוחר יותר הוסיף הסכם לחמש שנים בשווי של כ-350 מיליון דולר עם חברת אנטרפרייז שלא נמסר שמה, עבור 2,016 מעבדי NVIDIA GB300. יחד, שווי החוזים עומד על כ-570 מיליון דולר, והם צפויים לתמוך בהכנסות חוזרות שנתיות של כ-180 מיליון דולר משירותי ענן GPU עד ספטמבר 2026. BUZZ HPC דיווחה גם על הכנסה יומית ממוצעת של יותר ממיליון דולר נכון ל-10 בספטמבר. HIVE Digital צופה שפרויקט Cohere יעלה לאוויר בין סוף 2026 לתחילת 2027. החברה מתכננת גם מפעל-ענק ל-AI בהספק של 320 מגה-ואט באזור טורונטו רבתי, המיועד להתחיל לפעול במחצית השנייה של 2027. האתר עשוי להכיל יותר מ-100,000 מעבדי GPU ולדרוש השקעה של כ-3.5 מיליארד דולר קנדי. עבור סוחרי קריפטו, האסטרטגיה של HIVE Digital עשויה להפחית את תלות החברה בהכנסות מכריית ביטקוין ובשולי הרווח של הכרייה. עם זאת, הסיכונים המרכזיים כוללים צורכי מימון, ריכוז לקוחות, הסתמכות על לקוח אנטרפרייז שלא נחשף ועיכובים בביצוע. החדשות חיוביות מבחינה אסטרטגית לגיוון העסקי של HIVE Digital, אך השפעתן הישירה על BTC צפויה להיות מוגבלת. על הסוחרים לעקוב אחר הכנסות מענן GPU, חוזים חדשים, מימון הפרויקט וסנטימנט כורי הביטקוין.

מוביל תחום הבטיחות ב-OpenAI, דייוויד רובינסון, התפטר ואמר שתרבות החברה “שבורה”. הוא גם מתח ביקורת על מודל הפריסה האיטרטיבי של החברה עבור מערכות AI שהופכות לאוטונומיות יותר ויותר. רובינסון עבד ב-OpenAI כשלוש וחצי שנים, הוביל את דיווחי הבטיחות עבור 12 השקות של מודלי חזית, וסייע בניסוח Preparedness Framework. רובינסון קרא לאמצעי הגנה חזקים יותר ולמומחיות בניהול סיכונים מתעשיות בעלות אמינות גבוהה, כגון תעופה ואנרגיה גרעינית. עזיבתו באה לאחר עזיבתם של שלושה עובדים נוספים בתחום הבטיחות, בעקבות הפרות נטענות של מידע חסוי. בכך הגיע מספר עזיבות אנשי הבטיחות לארבע בתוך כשבוע. לפי דיווחים, יותר מתריסר מנהלים בכירים עזבו את OpenAI בשנת 2026. הדיווח המאוחר יותר מוסיף כי לפי דיווחים OpenAI הבטיחה מימון בהיקף של 122 מיליארד דולר בתחילת השנה. שווקי חיזוי מתמחרים את הסיכוי ש-OpenAI תכריז על פשיטת רגל ב-7.5% עד ינואר 2028, ב-15.5% עד ינואר 2029 וב-18.5% עד ינואר 2030. נתונים אלה אינם תחזיות לכישלון ודאי, אך הם מראים שהמשקיעים עוקבים אחר הסיכונים הפיננסיים והתפעוליים של OpenAI. הסוחרים יעקבו אחר תגובות ההנהלה, קיצוצים נוספים במשרות או עזיבות, מימון חדש, שותפויות ושינויים במדיניות בטיחות ה-AI. המחלוקת סביב הבטיחות ב-OpenAI היא בעיקר סוגיה של ממשל תאגידי ושל מגזר הטכנולוגיה. ההשפעה הישירה על מחירי מטבעות הקריפטו צפויה להישאר מוגבלת, אף שסנטימנט שלילי מתמשך עלול להכביד על טוקנים הקשורים ל-AI ועל נכסי טכנולוגיה רחבים יותר.

לברון ג'יימס אישר שיתוף פעולה עם פולימרקט, שעל פי הדיווחים שוויו 15 מיליון דולר בשנה, אך אין ראיות לכך שכוכב ה-NBA הוא משקיע או מחזיק בבעלות על פלטפורמת שוק התחזיות. טיזר מוקדם יותר הראה את ג'יימס נכנס למטה בדיוני של פולימרקט ובוחר במדור הספורט, בלי לחשוף את שכרו, את תקופת החוזה או את תפקידו. דיווחים מאוחרים יותר מסרו שהקמפיין יתמקד בפוטבול ובשווקים נוספים שאינם קשורים ל-NBA, ובכך יסייע להפחית ניגודי עניינים אפשריים הנוגעים לג'יימס, לקבוצתו ולמשחקי NBA. לא דווח שהעסקה מפרה את חוקי ה-NBA, והיא שונה מהקנס של 30 מיליון דולר שהוטל על הלוס אנג'לס קליפרס במסגרת תקרת השכר, ואשר נקשר לתשלום נוסף לכאורה לקוואי לנארד. פולימרקט מתרחבת באמצעות שותפויות ספורט עם MLB, MLS, NHL, UFC, סבב ה-ATP וקבוצות מקצועניות, ובמקביל משתפת פעולה עם Sportradar לקבלת נתונים רשמיים. לפי הדיווחים, הפלטפורמה מחפשת כ-1 מיליארד דולר לפי שווי של כמעט 21 מיליארד דולר, אף שהמימון עדיין לא סופי. עבור סוחרי קריפטו, עסקת פולימרקט היא בעיקר התפתחות בתחום אימוץ המותג והרגולציה. לפולימרקט אין טוקן מקורי שהוקם באופן רשמי, ולכן החדשות צפויות שלא ליצור זרז ישיר למחירי מטבעות קריפטוגרפיים. רגולציה של הימורי ספורט, ניגודי עניינים של ספורטאים ופיקוח על שוקי תחזיות נותרו סיכונים מרכזיים.

PEPE עלה בכ־50% בתוך שבוע לשיא של תשעה חודשים, קרוב ל־0.0000049 דולר, לפני שנחלש לכ־0.00000453 דולר ב־5 באוקטובר. הוא הגיע לזמן קצר ל־0.00000457 דולר לאחר שהתאושש מהירידות ב־2 באוקטובר וחצה מחדש את רמת ההתנגדות של 0.00000445 דולר. האנליסט הטכני אדיטיה חטרי זיהה תבנית Wolfe Wave בגרף ארבע השעות של PEPE. התבנית נוצרה בתוך ערוץ יורד ומצביעה על מהלך אפשרי לעבר 0.000005 דולר אם הקונים ישמרו על הפריצה. רמות ההתנגדות הבאות נמצאות סביב 0.00000461 ו־0.00000477 דולר. סגירה שבועית מעל אזור ההתנגדות הרחב יותר, 0.0000048–0.0000055 דולר, ואחריה בדיקה חוזרת מוצלחת, עשויה לפתוח יעדים של 0.0000065–0.0000075 דולר ובהמשך 0.000009–0.0000105 דולר. תרחיש התאוששות ארוך טווח מגיע ל־0.000013–0.000016 דולר. האישור תלוי במחזורי מסחר חזקים יותר ובתמיכה מתמשכת מעל 0.00000445 דולר. רמות הירידה המרכזיות הן 0.00000415, 0.00000402 ו־0.00000387 דולר, בעוד שדחייה עמוקה יותר עלולה לשלוח את PEPE לעבר 0.0000023–0.0000032 דולר. ירידה מתחת לאזור הפריצה תבטל את תבנית Wolfe Wave. נתוני CoinGlass הראו גם שטוקנים עוברים מארנקים בשליטה עצמית לבורסות מרכזיות, מה שעלול להגביר את לחץ המכירות בטווח הקצר. הראלי של PEPE נותר ספקולטיבי ומונע מסנטימנט. חוזקה של מטבעות המם, כולל שורט סקוויז ב־Dogecoin והתאוששות של Shiba Inu, עשוי לתמוך בביקוש, בעוד שיכולתו של ביטקוין לשמור על ההתאוששות שלו עשויה להשפיע על תיאבון הסיכון הרחב יותר. על הסוחרים לעקוב אחר מחזורי המסחר, התנגדות, תמיכה, תזרימי נטו בבורסות ומומנטום לפני שיתייחסו למהלך של PEPE כמגמה בת־קיימא.

ביטקוין התאושש מ־80,850 דולר לשיא של כמעט 87,395 דולר, ולאחר מכן נסחר סביב 86,578 דולר — עלייה של 2.1% ב־24 שעות. אתריום עלה ב־1.27% ל־2,728 דולר, XRP התחזק ב־2.28% וסולאנה עלתה ב־0.83%. הראלי הרחב יותר בשוק הקריפטו, בהובלת ביטקוין, העלה את מדד הפחד והחמדנות מ־65 ל־70, והשאיר את הסנטימנט באזור ה“חמדנות” זה היום השמיני ברציפות, אף שהוא נמוך מהקריאה הקודמת של 78. לחץ החיסולים נחלש גם הוא, מיותר מ־1.03 מיליארד דולר ל־128.7 מיליון דולר בתוך 24 שעות. פוזיציות שורט עדיין שלטו, והיוו 103.7 מיליון דולר מהחיסולים, בעוד שיותר מ־41,600 סוחרים נאלצו לצאת מהשוק. החיסול הגדול ביותר היה של פוזיציית ETH/USDT בשווי 5.63 מיליון דולר. קודם לכן הגיעו חיסולי השורט ל־851 מיליון דולר, כאשר פוזיציית BTC-USD בשווי 20.86 מיליון דולר ב־Hyperliquid הייתה ההפסד הבודד הגדול ביותר. האותות הטכניים נותרו חיוביים. ביטקוין נסחר מעל הממוצעים הנעים ל־20, 50 ו־200 ימים ומעל קו האמצע של בולינגר. ה־RSI שלו ירד מ־73.9 ל־68.7, בעוד שה־RSI של אתריום עמד על 63.9, מה שמצביע על מומנטום חזק אך פחות מחומם יתר על המידה. ה־MACD נותר דובי בשני הנכסים, אף שההיסטוגרמה המצטמצמת מצביעה על שיפור במומנטום. ביטקוין נתקל בהתנגדות סביב 87,396 ו־89,356 דולר, עם תמיכה סביב 82,884 ו־79,047 דולר. ההתנגדות של אתריום נמצאת ב־2,807 וב־2,853 דולר, בעוד שהתמיכה נמצאת סביב 2,649 ו־2,502 דולר. על הסוחרים לעקוב אם ביטקוין יצליח לפרוץ את ההתנגדות בלי להפעיל גל נוסף של חיסולי פוזיציות ממונפות. חמדנות גבוהה ומינוף משמעותי עדיין עלולים ליצור תנודתיות חדה בטווח הקצר.

נפגעי הפריצה ל-Drift החלו לתבוע אסימוני התאוששות מסוג DFX ב-1 באוקטובר, לאחר שאומת כי ההפסדים מהניצול באפריל בבורסת החוזים התמידיים המבוססת על Solana הסתכמו בכ-295.4 מיליון דולר. מאגר ההתאוששות הראשוני הכיל כ-3.11 מיליון דולר, ולכן כל אסימון DFX הוערך בכ-0.0104 USDT, או 10.40 דולר לכל 1,000 דולר שאבדו. ההיצע הקבוע הוא 299,500,810.998 DFX, כאשר כל אסימון מייצג דולר אחד של הפסדי USDT מאומתים. משתמשים יכולים לשרוף DFX תמורת USDT, למכור אותו בשווקים משניים כגון Raydium או להחזיק בו. המימושים בלתי הפיכים, ואסימונים שלא ייתבעו יישרפו לאחר סגירת התביעות ב-1 בינואר 2028. פיצוי עתידי עשוי להגיע מ-60% עד 90% מההכנסה היומית נטו של הפרוטוקול שמייצרת Velocity, הבורסה המחודשת של Drift, וכן עד 127.5 מיליון דולר ב-USDT שהובטחו על ידי Tether, 20 מיליון דולר משותפים אסטרטגיים ונכסים גנובים שהושבו. ביום שישי הראשון לאחר ההשקה נפדו כ-216,480 DFX תמורת כ-2,250 USDT, בעוד ש-Velocity תרמה רק 31 USDT. החוקרים דיווחו שכ-13,025.9 ETH נותרו בארבעה ארנקי Ethereum, בעוד שכ-2,309.4 ETH עברו דרך Tornado Cash. נכסים בשווי כ-9.2 מיליון דולר הוקפאו בכתובות אחרות. עבור סוחרים, ההתאוששות מפריצת Drift נותרה סיפור של נכס במצוקה: הנזילות והשווי של DFX תלויים בהכנסות עתידיות, בהשבת כספים ובביקוש למימושים, בעוד שהתשלום הראשוני המוגבל מדגיש אי-ודאות משמעותית.

Dogecoin (DOGE) עלה לכ־0.0976 דולר ב־2 באוקטובר, לפני שנסגר קרוב ל־0.093 דולר, שם המשיך להיסחר ב־4 באוקטובר. הנסיגה הגיעה לאחר ש־DOGE לא הצליח לפרוץ את אזור ההתנגדות של 0.098–0.10 דולר, שבו החליפו ידיים בעבר כ־28 מיליארד DOGE. ריכוז זה עלול ליצור לחץ מכירה אם DOGE יבחן מחדש את האזור. סנטימנט השוק השתפר, כאשר מחזיקים גדולים צברו יותר מ־1.14 מיליארד DOGE, בשווי של כ־112 מיליון דולר באותה עת, בעוד שמוצרי השקעה אמריקאיים ב־Dogecoin רשמו תזרימי כניסה שבועיים של כ־2.9 מיליון דולר. DOGE עדיין לא אישר פריצה שורית. הסוחרים עוקבים אחר התמיכה סביב 0.092–0.093 דולר, כאשר ירידה מתחת ל־0.09 דולר עלולה לחשוף את הטוקן לנסיגה עמוקה יותר. פריצה מתמשכת מעל 0.10 דולר עשויה להציב יעד של 0.11–0.12 דולר.

OpenPayd, חברת תשתיות לתשלומי סטייבלקוין, צופה להשלים את המיזוג עם Titan Acquisition Corp. עד סוף 2026 ולהיסחר בנאסד״ק תחת הסימול OP. העסקה במבנה SPAC עשויה לשקף ל-OpenPayd שווי של עד 1.145 מיליארד דולר, אך היא עדיין דורשת את אישור בעלי המניות של Titan, הצהרת רישום אפקטיבית של ה-SEC, אישור נאסד״ק ולפחות 130 מיליון דולר מתמורת העסקה. OpenPayd מתכננת להשיק שירותים בארה״ב עד אפריל 2027 לאחר רכישת MSB USA, שהחזיקה ברישיונות להעברת כספים ב-43 מדינות. החברה שוקלת רכישות נוספות המתמקדות ברישיונות רגולטוריים ובטכנולוגיית תשלומים. בין לקוחותיה Kraken, B2C2 ו-OKX, והתשתית שלה תומכת בתשלומים מפיאט ל-USDC ומשולבת עם Circle Payments Network ו-Fireblocks. בשנת הכספים 2026 ההכנסות גדלו מ-56.6 מיליון דולר ל-72.7 מיליון דולר. הרווח הגולמי הגיע ל-54.9 מיליון דולר וה-EBITDA ל-12.5 מיליון דולר, בעוד שהחברה דיווחה על הפסד נקי של 2.8 מיליון דולר לאחר הוצאות עסקה. ההנהלה צופה הכנסות של 93 מיליון דולר ו-EBITDA של 16 מיליון דולר בשנת הכספים 2027. ההכנסות הרבעוניות מתזמור סטייבלקוין עלו גם הן מ-80 אלף דולר ל-1.99 מיליון דולר בתוך 12 חודשים. עבור סוחרים, רישום OpenPayd עדיין כרוך בסיכון ביצוע. פדיונות מצד בעלי המניות של Titan עלולים לצמצם את המימון, וההשקעה המוצעת בסך 100 מיליון דולר במסגרת PIPE עדיין אינה מחויבת. מועד המסחר הראשון של OP טרם אושר. ההתרחבות של OpenPayd בארה״ב והגידול בפעילות USDC הם סימנים עסקיים חיוביים, אך אינם יוצרים ישירות ביקוש ל-USDC ואינם מבטיחים זרז לעליית המחיר.