Actualités des cryptomonnaies

La PDG de Nasdaq, Adena Friedman, affirme que la Bourse donne la priorité aux actions tokenisées négociées via une infrastructure de marché établie, où les investisseurs conservent la propriété directe des actions sous-jacentes. Elle a averti que les produits dérivés adossés à des actions et les transactions en dehors des marchés centraux pourraient fragmenter la liquidité, réduire la transparence et affaiblir la découverte des prix. Nasdaq développe des actions tokenisées avec Payward, la société mère de Kraken, en utilisant son cadre xStocks. Le lancement des Nasdaq Equity Tokens est prévu pour le deuxième trimestre 2027, et Nasdaq Ventures a accepté d’investir 100 millions de dollars dans Payward. Par ailleurs, la coentreprise ICE-OKX a déposé une demande pour inscrire 63 actions américaines tokenisées sur X Layer, bien que neuf entreprises s’y seraient opposées.

Le bitcoin a reculé, la forte baisse des rendements des bons du Trésor américain reflétant une aversion au risque plutôt qu’un recul de l’inflation ou des perspectives plus accommodantes de la Réserve fédérale. Le 22 octobre, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a perdu 17 points de base, passant de 5,13 % à 4,96 %, tandis que l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie chutait de 6,7 % et le Nasdaq de 2,6 %. Les ventes ont été menées par les valeurs technologiques, plutôt que par une baisse généralisée de l’ensemble des actions américaines. Le bitcoin est passé d’environ 84 400 dollars le 22 octobre à quelque 81 200 dollars le 23 octobre, soit une baisse d’environ 2,5 % en 24 heures. L’or a également reculé, ce qui laisse penser que les investisseurs réduisaient leur exposition au risque, plutôt que de considérer la baisse des rendements comme une raison d’acheter des actifs de croissance ou d’autres réserves de valeur. Les inquiétudes liées à l’inflation persistent : les demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis ont été moins nombreuses que prévu, tandis que les prix du pétrole ont augmenté. Le WTI s’est approché de 99 dollars le baril et le Brent a brièvement dépassé les 111 dollars. Les traders surveilleront la déclaration de la Réserve fédérale du 28 octobre pour y chercher des indications sur l’inflation et la politique des taux, ainsi que pour voir si le WTI dépasse les 100 dollars. Pour les traders de cryptomonnaies, l’épisode constitue un signal d’aversion au risque : un nouvel éloignement des actifs risqués pourrait peser sur le bitcoin et la stabilité des marchés, même si les rendements des bons du Trésor restent plus bas.

Le programme de récompenses en USDC de Coinbase reste disponible pour le moment, mais son avenir est incertain depuis que l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis a finalisé, le 21 octobre, une règle sur les stablecoins. Entrée en vigueur le 18 janvier 2027, cette règle interdit aux émetteurs de stablecoins de verser des intérêts au seul motif qu’une personne détient un stablecoin, mais prévoit que les programmes de récompenses passant par des intermédiaires seront évalués au cas par cas. Elle n’accorde pas de protection particulière au programme de Coinbase et ne le soustrait pas aux nouvelles règles au titre de droits acquis. Coinbase verse aux membres éligibles de Coinbase One une récompense annuelle de 3,75 % en USDC. L’entreprise finance elle-même ces récompenses, tout en partageant les intérêts que Circle perçoit sur les réserves d’USDC. Les banques soutiennent que de tels versements pourraient contourner l’interdiction prévue par le GENIUS Act, tandis que Coinbase les présente comme un programme de fidélité. L’approche de l’OCC est moins restrictive que ce que réclamaient les banques. Les récompenses en USDC peuvent donc se poursuivre pour l’instant, mais les autorités de régulation pourraient encore contester le dispositif. La question est importante pour les investisseurs de Coinbase : les revenus liés aux stablecoins ont atteint 292,1 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, soit environ un quart du chiffre d’affaires net de l’entreprise. L’article ne précise pas quelle part de ces revenus dépend des USDC donnant droit à des récompenses. Une éventuelle décision de mettre fin au programme pourrait donc affecter à la fois les incitations proposées aux clients et l’activité de Coinbase dans les stablecoins.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est nettement passé sous les 5 %, mais les analystes d’ING doutent que cette baisse dure et s’attendent à une nouvelle hausse des rendements. Le Brent a dépassé les 110 dollars le baril pour la première fois depuis mai, tandis que la faiblesse du sentiment de marché a empêché les investisseurs d’intégrer des anticipations de taux plus offensives. Les écarts de rendement des obligations d’État françaises ont continué de se creuser, et ING estime que les facteurs susceptibles d’inverser cette tendance sont peu nombreux. Ces évolutions mettent en évidence l’incertitude qui règne sur les marchés mondiaux des obligations et de l’énergie, et qui peut influer sur l’appétit pour le risque et les échanges de cryptomonnaies.

InDrive prévoit de commencer à tester des robotaxis à Astana, au Kazakhstan, au premier semestre 2027, en partenariat avec Pony.ai et Nvidia. Pony.ai fournira ses véhicules autonomes de septième génération, qui seront intégrés à l’application de réservation de trajets d’InDrive. Nvidia fournira sa plateforme informatique Hyperion et son système de sécurité Halos. Ce projet pilote fait suite à des accords conclus en 2025 et 2026 entre InDrive et les autorités kazakhes afin de mettre en place un bac à sable réglementaire pour les véhicules autonomes. Un itinéraire d’essai pourrait relier l’aéroport d’Astana à la ville. Il s’agit d’un programme de test, et non d’un lancement commercial. Ce partenariat renforce le rôle de Nvidia en tant que fournisseur de technologies pour la conduite autonome, tandis que les investissements du Kazakhstan dans les GPU pour centres de données témoignent d’un effort national plus vaste en faveur de l’IA. Pour les traders, cette annonce ne constitue pas un catalyseur direct pour le marché des cryptomonnaies ; son éventuel impact devrait surtout se limiter au sentiment entourant Nvidia, les véhicules autonomes et les technologies d’IA.

XAO DAO a approuvé la proposition 66, autorisant l’organisation autonome décentralisée à placer 80 % de sa trésorerie en XRP dans Firelight, un protocole DeFi axé sur l’assurance décentralisée et la génération de rendement. Le plan prévoit l’utilisation de Flare Smart Accounts afin que les détenteurs de XRP puissent émettre des FXRP et les déposer dans le coffre de Firelight. Le cofondateur Santiago Velez a qualifié cette initiative de stratégie multichaîne pionnière alliant assurance et rendement. Le placement de la trésorerie en XRP vise à générer des revenus pour les membres de la DAO tout en apportant des capitaux aux services de protection DeFi. Cette décision intervient alors que XAO DAO met à jour ses outils de gouvernance, notamment la gestion des propositions, les fonctionnalités de discussion et le suivi des dons. Au moment de la publication du rapport, le XRP s’échangeait à 1,34 $. Son cours avait peu évolué en 24 heures, mais avait reculé de près de 4 % en une semaine et de plus de 11 % en un mois. L’initiative de la DAO élargit les usages du XRP dans la DeFi, mais son effet sur l’ensemble du marché du XRP pourrait rester limité.

Selon une publication sur X, trade.xyz a lancé un marché de contrats à terme perpétuels sur JIO avant son introduction en bourse. Le contrat pré-marché JIO permet aux traders de prendre des positions à effet de levier avant la cotation du jeton. L’annonce ne précisait ni le volume des échanges, ni les conditions du contrat, ni la date de cotation ; l’impact immédiat du marché sur le prix reste donc incertain.

Ethereum a reporté le 22 octobre la mise à niveau Glamsterdam sur le réseau de test Hoodi. La date d’activation prévue le 26 octobre ainsi que la limite proposée de 200 millions de gaz par bloc ont été supprimées. Les développeurs étudient les effets que pourraient avoir sur les contrats existants les modifications des coûts de gaz liés à l’état introduites par EIP-8037. Aucune nouvelle date ni date d’activation sur le mainnet n’a été annoncée. Ce report met en évidence un risque concret pour l’automatisation de la DeFi : des limites de gaz peuvent être définies dans les portefeuilles, les configurations de flux de travail et les appels imbriqués de contrats. Augmenter la limite d’un flux de travail ne suffira peut-être pas à corriger les plafonds de gaz codés en dur dans les contrats ou d’autres contraintes au niveau du code. Les équipes devraient simuler les réclamations, transferts et rééquilibrages automatisés selon les règles proposées, puis vérifier que les transactions accomplissent bien les actions prévues. Les recommandations antérieures de Chainlink préconisent de tester les flux de travail concernés sur Sepolia après sa mise à niveau, et d’ajuster ou de supprimer les limites de gaz fixes si nécessaire. Les opérateurs de nœuds Hoodi doivent également installer des mises à jour de client compatibles. Nethermind 2.2.1 supprime le fork prévu ; les nœuds qui restent en version 2.2.0 pourraient suivre l’ancienne configuration et diverger. Cette mise à jour concerne la préparation du réseau de test, et non une panne du mainnet, une exploitation de vulnérabilité ou une hausse généralisée des frais confirmées.

L’or est passé sous les 4 000 dollars l’once pour la première fois depuis juillet, prolongeant une vague de ventes qui a effacé la majeure partie de ses gains depuis août. Cette baisse est survenue alors que le dollar américain s’affaiblissait et que les rendements des bons du Trésor reculaient — des mouvements qui soutiennent habituellement l’or —, laissant les opérateurs incertains quant à sa cause. Jesse Colombo, analyste des métaux précieux, a déclaré que les ventes de valeurs technologiques, notamment celles liées à l’IA, avaient peut-être déclenché des liquidations forcées sur différents marchés. Il a également évoqué la possibilité d’une intervention japonaise visant à renforcer le yen, qui aurait pu compenser le soutien habituellement apporté au dollar lorsque les investisseurs cherchent à éviter le risque. Aucune intervention n’a été confirmée, et Colombo a décrit cette hypothèse comme un soupçon fondé sur les mouvements du marché. L’or teste une zone de soutien importante comprise entre 3 900 et 4 000 dollars l’once. Selon Colombo, un passage sous cette fourchette mériterait un examen plus attentif, même si un rebond ou la formation d’un double creux reste possible si le soutien tient. Les opérateurs surveillent la capacité de l’or à défendre cette zone et le retour éventuel de la relation habituelle entre le dollar, les rendements des bons du Trésor et les métaux précieux.

Goldman Sachs estime que le yen japonais pourrait servir de couverture si les inquiétudes liées à l’essor des investissements dans l’IA affaiblissent les perspectives de croissance américaines. Le stratège Jonathon Chryssafis relie un possible ralentissement des dépenses dans l’IA à une baisse des rendements américains, à une réduction de l’écart de taux d’intérêt entre les États-Unis et le Japon, ainsi qu’à un éventuel retour des capitaux japonais au pays — autant de facteurs susceptibles de soutenir le yen face au dollar. L’ampleur du financement de l’IA attire l’attention. Au 13 octobre 2026, les émissions de financements de projets libellées en dollars américains atteignaient environ 105 milliards de dollars, soit près de quatre fois le précédent record établi avant l’essor. La majeure partie des fonds a été consacrée aux centres de données et aux infrastructures informatiques. Goldman a également signalé récemment des ventes nettes exceptionnellement importantes d’actions technologiques à l’échelle mondiale. Selon le modèle GSDEER de Goldman, le yen serait sous-évalué d’environ 40 % par rapport au dollar. La banque prévient toutefois qu’une valorisation faible ne suffit pas nécessairement à provoquer un retournement. La volatilité implicite des options USD/JPY à deux ans est d’environ 9,9, contre une moyenne sur 20 ans de 13,8. Goldman considère les options de vente sur USD/JPY comme une couverture possible, tandis qu’une position vendeuse directe présente d’autres risques. Les corrélations récentes entre les actions liées à l’IA et USD/JPY ont évolué, mais cette relation est encore récente et pourrait s’inverser. La hausse des prix de l’énergie et l’inflation constituent des risques importants. La stratégie sur le yen dépend donc de l’évolution des anticipations de croissance, des écarts de taux d’intérêt et des flux de capitaux, et pas seulement des inquiétudes liées à l’IA.

Lookonchain rapporte que, depuis le 1er octobre, 40 portefeuilles nouvellement créés ont retiré 9 458 BTC auprès de Wintermute, un teneur de marché spécialisé dans les cryptomonnaies. Ces bitcoins valent environ 772 millions de dollars. L’ampleur des transferts est notable, mais le rapport ne précise pas qui détient ces portefeuilles ni pourquoi les fonds ont été déplacés. Les traders de bitcoins peuvent surveiller l’activité ultérieure des portefeuilles à la recherche d’indices, tout en considérant que ces retraits, à eux seuls, ne suffisent pas à prouver un changement de tendance du marché.

Les projets de Meta visant à accroître ses dépenses dans l’IA ont contribué à déclencher une forte vague de ventes dans le secteur technologique, les investisseurs se demandant si des investissements massifs dans les infrastructures peuvent générer des rendements suffisants. Le Nasdaq a chuté de 2,6 %, sa plus forte baisse en une séance depuis juin, tandis que l’indice Philadelphia Semiconductor a reculé de 6,7 %. L’action Meta a perdu environ 7 %, effaçant près de 124 milliards de dollars de sa valeur boursière, malgré un chiffre d’affaires trimestriel de 64,6 milliards de dollars et un bénéfice par action de 3,83 dollars, supérieurs aux attentes. Meta a relevé ses prévisions de dépenses d’investissement pour 2026 à 135–145 milliards de dollars et fait état d’engagements de dépenses futurs d’environ 825 milliards de dollars. Ses projets, qui comprennent l’émission d’une nouvelle catégorie d’actions sans droit de vote, ont alimenté les inquiétudes concernant les besoins de financement et le rendement des investissements. Le coût des contrats d’échange sur défaut de crédit à cinq ans de Meta a également atteint un niveau record. Les actions des secteurs des semi-conducteurs, de la mémoire, des communications optiques et du cloud dédié à l’IA ont largement reculé. Lam Research et KLA ont chuté de près de 10 % ou davantage, tandis que CoreWeave a perdu environ 10 %. Les contraintes d’approvisionnement évoquées par Lam ont renforcé l’incertitude quant à la rapidité avec laquelle la forte demande de puces d’IA peut se traduire par des ventes d’équipements et des bénéfices. La montée des tensions au Moyen-Orient a fait grimper le Brent au-dessus de 110 dollars le baril et accentué les inquiétudes concernant l’inflation et la croissance. Les investisseurs se sont tournés vers les bons du Trésor américain : le rendement des obligations à 10 ans est passé sous les 5 % pour la première fois depuis près d’un mois. Pour les opérateurs, cette vague de ventes reflète à la fois l’aversion au risque et l’examen de plus en plus attentif des dépenses d’investissement liées à l’IA, de leur financement et de leur rendement. Les prochains résultats d’Alphabet, de Microsoft et d’Amazon pourraient aider à déterminer si les investissements dans l’IA peuvent soutenir une croissance supplémentaire.

Le bitcoin s’est redressé à près de 82 000 dollars pendant les échanges en Asie, après être passé sous les 81 000 dollars. Le yen a effacé ses gains initiaux, tandis que les actions asiatiques, l’or et les contrats à terme sur le Nasdaq ont rebondi. Le bitcoin testait sa moyenne mobile sur 50 jours, un indicateur clé de sa dynamique à court terme. Les liquidations de contrats à terme sur les cryptomonnaies ont atteint 435 millions de dollars en 24 heures, dont 385 millions de dollars sur des positions longues. Cela indique que les paris à la hausse étaient fortement financés par effet de levier. L’Ether, le XRP, Solana et Dogecoin ont également progressé avec le marché. Le rebond pourrait rencontrer des obstacles. Le pétrole WTI est resté proche de 100 dollars le baril, ravivant les craintes que l’inflation ne pèse sur les actifs risqués. Les ETF spot sur le bitcoin cotés aux États-Unis ont aussi enregistré jeudi des sorties de 381 millions de dollars, signe d’une faible demande institutionnelle. Les traders surveilleront les prix du pétrole, les flux des ETF et la capacité du bitcoin à se maintenir au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours.

CZ a déclaré que l’IA n’a pas besoin de casser la cryptographie de Bitcoin pour constituer une menace pour la sécurité. Des fuites de données déjà existantes pourraient permettre aux attaquants de s’appuyer sur l’IA pour intensifier les campagnes d’hameçonnage et les manipulations psychologiques visant les utilisateurs de cryptomonnaies. Il a également fait remarquer que les systèmes Internet et bancaires reposent sur un chiffrement plus faible que celui de Bitcoin. Ces propos mettent en évidence les risques de cybersécurité liés à l’IA dans le secteur des cryptomonnaies, notamment les risques pour les utilisateurs et leurs comptes, plutôt qu’une attaque directe contre le protocole Bitcoin.

Un compte de produits dérivés affichant des bénéfices cumulés d’environ 30,41 millions de dollars a clôturé une position longue sur le S&P 500 d’une valeur d’environ 1,1 million de dollars, puis s’est retourné pour prendre une position courte. Cette position courte vaut actuellement environ 10,81 millions de dollars. Ce mouvement traduit une position baissière sur le S&P 500 de la part de ce compte, mais le rapport ne révèle pas l’identité du trader et ne fournit pas de détails tels que l’effet de levier ou les niveaux de liquidation. La position courte sur le S&P 500 constitue un signal de positionnement individuel, et non une preuve du sentiment général du marché.

Les contrats à terme sur le Brent pour livraison en décembre ont progressé de 4 % le 22 octobre, à 113,17 dollars le baril, leur plus haut cours de clôture depuis le 4 mai. Le WTI américain a gagné 2,4 %, à 99,47 dollars. Cette hausse a suivi des informations selon lesquelles les États-Unis et Israël avaient préparé des plans en vue d’une éventuelle frappe brève et intense contre l’Iran après les élections de mi-mandat du 3 novembre, pouvant viser des installations nucléaires et énergétiques. La Maison-Blanche a déclaré que les États-Unis n’attaqueraient pas l’Iran avant les élections et que la décision finale revenait au président Donald Trump ; aucune frappe n’a donc été confirmée. L’Iran a averti qu’il pourrait cibler les infrastructures énergétiques du Golfe si les combats reprenaient. Les traders surveillent également les risques sécuritaires en Arabie saoudite, les efforts des États-Unis pour accroître la production et le raffinage de pétrole sur leur territoire, ainsi que les anticipations de hausse des taux d’intérêt, alors que le coût de l’énergie accentue les pressions inflationnistes. Pour les marchés des cryptomonnaies, un choc pétrolier durable pourrait réduire l’appétit pour le risque en renforçant les inquiétudes liées à l’inflation et aux taux. Une escalade pourrait aussi accroître la volatilité des marchés mondiaux.

Une vague rapide de ventes dans le secteur technologique a incité les investisseurs à se tourner vers des valeurs défensives de premier ordre, tandis que les inquiétudes grandissaient quant aux rendements des investissements de plusieurs milliards de dollars dans l’intelligence artificielle. Les actions de Meta et de Nvidia ont subi des pressions. Moderna et Merck ont également reculé après la fuite de résultats préliminaires concernant un vaccin. Le rapport ne fournit aucun mouvement de cours précis ni aucune statistique de marché. Ce changement traduit une évolution de l’appétit pour le risque sur les marchés actions, mais ne traite pas directement des marchés des cryptomonnaies.

Le Bitcoin et les autres grandes cryptomonnaies ont reculé sur 24 heures : le BTC a perdu 3,35 %, tandis que l’ETH et le SOL ont chacun baissé de plus de 3 %. NEAR, ZEC, ENA et UNI figurent parmi les plus fortes baisses. Ce repli généralisé instaure un climat de prudence sur le marché du Bitcoin, même si les nouvelles apportent peu d’indications claires sur la prochaine évolution des prix. Tesla et SpaceX ont déclaré n’avoir vendu aucun Bitcoin au troisième trimestre. Par ailleurs, a16z Crypto devient a16z Frontier et élargit son champ d’investissement aux technologies de pointe, notamment l’IA, tout en continuant à soutenir des projets crypto. Parmi les autres développements, des discussions auraient lieu chez Visa en vue du rachat du dépositaire de cryptoactifs Fireblocks, valorisé à environ 2,5 milliards de dollars. Le fondateur d’Aave, Stani, prévoit également Aavenomics 3.0, qui comprendrait, selon certaines informations, des rachats d’AAVE, du staking et des destructions de jetons. GMGN teste un pont inter-chaînes permettant aux utilisateurs d’acheter des jetons sur plusieurs réseaux avec des USDC. JPMorgan a indiqué que les récentes mesures réglementaires américaines compensaient en partie les effets de l’enlisement des avancées concernant le Clarity Act, mais que l’incertitude politique et juridique persistait. Coinbase a averti que les règles proposées au Royaume-Uni pourraient empêcher les plateformes réglementées de connecter leurs clients à la DeFi. DWF Labs a déclaré que les flux des ETF Bitcoin au comptant avaient tendance à suivre les mouvements des prix plutôt qu’à les anticiper. Dans l’ensemble, ces développements montrent que le marché reste sensible aux prix, à la réglementation et à l’activité institutionnelle.

Les actions américaines ont reculé le 22 octobre : le Nasdaq a baissé de 2,6 % et le S&P 500 de 1,21 %. Cette vague de ventes accentue la pression sur les valeurs liées aux cryptomonnaies, tandis que les traders évaluent les taux d’intérêt élevés, le repli des valeurs technologiques et la demande institutionnelle contrastée pour le bitcoin. Les flux des ETF Bitcoin ont été partagés le 20 octobre. L’IBIT de BlackRock a enregistré 665 millions de dollars d’entrées nettes, tandis que le FBTC de Fidelity a perdu 83,63 millions de dollars et le GBTC de Grayscale, 54,93 millions. Ces entrées peuvent signaler un regain d’intérêt des institutions, mais les retraits d’autres fonds soulignent une demande inégale. Strategy (MSTR) a acheté 267 BTC pour environ 22,1 millions de dollars entre le 12 et le 18 octobre, portant ses avoirs déclarés à 848 517 BTC. L’entreprise a également racheté pour 193,1 millions de dollars d’actions privilégiées STRC. Cela met en évidence une évolution de l’allocation du capital, alors que sa valorisation se rapproche de la valeur de ses avoirs en bitcoin. L’action Coinbase a chuté de 4,51 %, à 169,09 dollars. L’article indique que le chiffre d’affaires du deuxième trimestre a baissé de 17,34 % sur un an, à 1,154 milliard de dollars, et que l’entreprise a enregistré une perte nette de 359 millions de dollars. La faiblesse des volumes d’échanges de cryptomonnaies pèse sur les perspectives. Les marchés surveillent également la réunion de la Réserve fédérale des 27 et 28 octobre ; les traders estiment à plus de 80 % la probabilité que les taux restent inchangés. Pour les traders de cryptomonnaies, les principaux signaux à suivre sont la poursuite des flux des ETF, la réaction du bitcoin aux opérations marquées par l’aversion au risque et les indications de la Fed sur les taux à venir.

Sui a publié un instantané du bytecode du framework v1.83.0. La note de version cite GitHub Actions comme coauteur, mais ne fournit aucun détail supplémentaire sur les modifications du code, les nouvelles fonctionnalités ou les correctifs. L’annonce de Sui v1.83.0 est une mise à jour technique et ne contient aucune information précise indiquant un effet immédiat sur le jeton SUI ou l’activité de trading.

CoreWeave fait face à d’importantes difficultés de refinancement, une grande partie de sa dette déclarée de 35 milliards de dollars arrivant à échéance au cours de l’année prochaine. Les rendements élevés des obligations et les écarts de taux des swaps sur défaillance de crédit témoignent d’une inquiétude croissante du marché quant à la capacité du fournisseur de services cloud d’IA à honorer ses engagements. La capacité de l’entreprise à refinancer ou à restructurer sa dette sera un indicateur clé de sa stabilité financière. Nebius semble subir moins de pression immédiate sur son bilan, mais sa levée de fonds pourrait diluer la participation des actionnaires actuels. Les prix du marché suggèrent que les investisseurs jugent les risques de refinancement de CoreWeave plus urgents. Un refinancement réussi ou le soutien de partenaires majeurs comme NVIDIA ou Microsoft pourrait apaiser les inquiétudes ; l’incapacité à obtenir des financements pourrait accentuer les tensions financières. L’article cite également les probabilités des marchés prédictifs : 10,5 % de chances que CoreWeave annonce sa faillite d’ici au 1er janvier 2028, et 24,5 % d’ici au 1er janvier 2030.

Les spreads de crédit mondiaux ont atteint leur plus haut niveau depuis 17 mois, les investisseurs évaluant les inquiétudes liées aux investissements dans l’intelligence artificielle et à l’intensification des tensions géopolitiques, rapporte Bloomberg Technology. Cet élargissement témoigne d’une prudence accrue face aux risques liés à l’endettement des entreprises et s’est accompagné d’un mouvement vers des actifs considérés comme des valeurs refuges, notamment les bons du Trésor américain, les obligations et l’or. Les spreads des swaps sur défaut de crédit ont augmenté pour des entreprises d’infrastructures d’IA telles que CoreWeave et de grands groupes technologiques comme Amazon et Nvidia. Le Fonds monétaire international a averti qu’un nouveau ralentissement des investissements dans l’IA pourrait affecter les marchés. Pour les traders de cryptomonnaies, cette évolution constitue un signal plus général de repli face au risque : une moindre appétence pour le risque peut peser sur les actifs volatils, même si l’article ne fait état d’aucun mouvement direct des cours des cryptomonnaies.

La règle définitive de l’OCC au titre du GENIUS Act conserve une approche fondée sur des principes pour la gestion des réserves de stablecoins, mais ajoute une exigence minimale obligatoire de 5 % en fonds désignés immédiatement disponibles. Les plafonds proposés de 30 % de liquidités sur cinq jours et de 20 jours de maturité moyenne pondérée sont supprimés. Des tests de résistance et des réserves tampons supplémentaires restent toutefois requis si nécessaire. Le seul respect des seuils numériques minimaux ne suffit pas à satisfaire toutes les obligations de gestion des réserves. La règle maintient l’exigence de fonds propres minimaux de 5 millions de dollars pour les émetteurs de stablecoins de paiement, y compris pendant leurs activités courantes. Elle conserve également l’interdiction prévue par le GENIUS Act de verser aux détenteurs des intérêts ou un rendement au seul motif qu’ils détiennent, utilisent ou conservent des stablecoins. L’OCC évaluera au cas par cas les dispositifs de récompense impliquant des sociétés affiliées et des tiers ; le fait de faire transiter les paiements par un agent ne permet pas automatiquement de contourner l’interdiction. Ces exigences concernent des émetteurs tels que USDC et USDT, ainsi qu’Open USD. Les réserves d’USDC et les pratiques de communication de Circle, rendues publiques, peuvent contribuer à la conformité. Toutefois, sa banque nationale de fiducie approuvée par l’OCC constitue une activité distincte et ne confère pas, à elle seule, à USDC une licence d’émission au titre du GENIUS Act.

SK Hyper, une filiale spécialisée dans les centres de données du groupe sud-coréen SK, recherche de nouveaux financements pour un projet de centre de données prévu à 350 milliards de dollars et doté d’une capacité totale de 15 gigawatts. L’entreprise est en discussion avec de grandes sociétés technologiques et des investisseurs financiers. SK Hyper vise à boucler son premier tour de financement externe d’ici fin 2026 ou début 2027, puis à lever des capitaux supplémentaires au cours des trois à quatre années suivantes. Le projet illustre la hausse des investissements dans les infrastructures d’IA, mais le rapport ne mentionne aucun projet directement lié aux cryptomonnaies.

Les tokens DeFi qui ont augmenté les revenus distribués à leurs détenteurs ont surperformé le bitcoin pendant deux mois de consolidation du cours du BTC. Parmi 19 grands tokens DeFi, ceux dont les revenus versés aux détenteurs ont progressé ont enregistré une hausse médiane de 18,3 %, contre 6,9 % pour les autres ; 14 des 19 ont fait mieux que le BTC. Raydium a progressé de 178 %, tandis que des analystes ont averti que la croissance des revenus et de faibles multiples de valorisation ne garantissent pas de gains futurs. Le HYPE de Hyperliquid a également dû faire face à d’importants déblocages mensuels de tokens. Le briefing couvre aussi les projets du fondateur d’Aave pour Aavenomics 3.0, notamment les rachats d’AAVE, le staking et les destructions de tokens ; les règles définitives de l’autorité américaine OCC, établies dans le cadre du GENIUS Act, pour les émetteurs de stablecoins ; ainsi que le changement de nom d’a16z Crypto en a16z Frontier. La société indique qu’elle continuera à investir dans la crypto. Par ailleurs, Standard Reserve développe des marchés de liquidité pour les actions tokenisées, tandis que les interfaces de trading crypto attirent des utilisateurs en se connectant à des protocoles existants. Dans leur ensemble, ces actualités mettent en lumière les tokens DeFi, les rendements des détenteurs, la réglementation des stablecoins et la croissance des actifs du monde réel tokenisés.

Un commentateur de marché estime que le Bitcoin pourrait trouver un solide niveau de soutien entre 75 000 et 80 000 dollars. Il cite d’importants ordres d’achat dans cette fourchette ainsi que plus d’un milliard de dollars d’entrées dans les ETF Bitcoin en trois jours. Cette analyse intervient dans un contexte de vaste vague de ventes touchant l’or, le Bitcoin et les actions, que le commentateur attribue à la hausse des prix du pétrole et aux tensions impliquant l’Iran. L’article cite également des données de Goldman Sachs montrant que le ratio des positions vendeuses aux positions acheteuses des fonds spéculatifs est de 5 pour 1, et que l’exposition vendeuse approche d’un niveau extrême inédit depuis cinq ans. Les actions représentent une part record de 48,2 % des actifs financiers des ménages américains, contre 38,7 % lors de la bulle Internet. Ces chiffres envoient des signaux contrastés : le commentateur voit un soutien pour le Bitcoin et une demande pour les ETF, tout en avertissant que la conjoncture générale des marchés reste fragile. Les niveaux de prix et l’interprétation du marché relèvent de l’opinion de l’auteur et ne constituent pas une garantie.

FORT Robotics, développeur de technologies de sécurité pour l’IA physique, a obtenu des engagements portant sur environ 20 millions de dollars de financements supplémentaires. Tiger Global, investisseur déjà présent, mène un financement d’environ 10 millions de dollars, auquel participe également Mark Cuban Companies. La clôture de ce tour de financement est attendue cette semaine. Tiger Global s’est par ailleurs engagé à investir 10 millions de dollars dans le PIPE de FORT Robotics, annoncé précédemment dans le cadre de sa cotation en bourse. Sa clôture est prévue en même temps que le regroupement d’entreprises envisagé avec Newbury Street II Acquisition Corp (Nasdaq : NTWO). En incluant les engagements antérieurs au PIPE, le montant total des capitaux engagés pour l’opération envisagée dépasse 50 millions de dollars. Ce financement soutient la croissance de FORT Robotics, mais n’a aucun lien direct avec les marchés des cryptomonnaies.

Le bitcoin est de nouveau proche du prix de revient des ETF, à 81 000 dollars, un niveau de support important selon Glassnode. Une clôture durable en dessous pourrait exposer le cours à une baisse vers la zone des 70 000 dollars. La dominance du bitcoin a atteint 60 %, tandis que les jetons de moindre capitalisation ont sous-performé. Le bitcoin est également passé sous les 82 000 dollars après avoir brièvement dépassé les 84 000 dollars. Selon les analystes, les flux des ETF ont généralement suivi les mouvements des cours plutôt que de les anticiper. Les traders surveillent donc les flux de fonds et les signaux de la Réserve fédérale pour déterminer la direction du marché. Parmi les préoccupations plus générales liées aux risques figurent le blocage des discussions sur le détroit d’Ormuz, la hausse des prix du pétrole, l’élargissement des écarts de crédit dans le secteur technologique et une forte chute des actions sud-coréennes. Ces facteurs pourraient peser sur les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. Par ailleurs, une mise à niveau proposée d’Ethereum pourrait réduire le délai de finalité des transactions d’environ 16 à quatre minutes, même si le projet en est encore à ses débuts. Les nouvelles de l’industrie des cryptomonnaies sont contrastées. Andreessen Horowitz a rebaptisé son fonds crypto a16z Frontier et indiqué qu’il continuerait d’investir dans les cryptomonnaies ainsi que dans d’autres technologies émergentes. Coinbase a averti que les règles proposées au Royaume-Uni pourraient, dans les faits, limiter la capacité des plateformes réglementées à donner accès à la DeFi. Fireblocks a démenti des informations faisant état de discussions avec Visa en vue d’un rachat. Par ailleurs, des enquêteurs on-chain et ZachXBT ont exprimé des inquiétudes concernant les mouvements de fonds et les informations communiquées par CoinDCX ; les accusations n’ont pas été établies de manière indépendante dans les articles. Dans l’ensemble, le niveau de support du bitcoin, les risques macroéconomiques et les évolutions réglementaires constituent des signaux de trading importants à court terme.

La Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong a inscrit BTCC sur sa liste des plateformes de négociation d’actifs virtuels suspectes. La plateforme d’échange est exploitée par BTCC Poland Limited, société basée en Pologne ; elle n’utilise qu’un nom en anglais et n’est pas agréée par la SFC. Le régulateur soupçonne BTCC de mener des activités sans licence à Hong Kong. Cet avis soulève des risques réglementaires et des risques d’accès pour les utilisateurs locaux de BTCC, même si le rapport ne donne aucun détail sur d’éventuelles mesures coercitives ni sur un impact plus large sur le marché.