Actualités des cryptomonnaies

Bitmine Immersion Technologies a acheté 27 180 ETH au cours de la semaine se terminant le 13 septembre, portant son portefeuille d’Ethereum à plus de 5,95 millions d’ETH. La valeur de ces avoirs s’élevait à environ 15,4 milliards de dollars dans la dernière mise à jour, contre environ 15,7 milliards de dollars dans le rapport précédent. En incluant les liquidités et autres actifs, le portefeuille total de Bitmine atteignait environ 15,8 milliards de dollars, soit près de 4,9 % de l’offre d’Ethereum. Plus de 5,06 millions d’ETH, soit environ 85 % des avoirs de Bitmine, sont placés en staking via son réseau de validateurs. Bitmine estime ses revenus annuels de staking à 334 millions de dollars, avec un potentiel de 392 millions de dollars si la totalité de son portefeuille d’Ethereum était placée en staking. La stratégie de portefeuille Ethereum a généré des rendements récurrents et renforcé la position de Bitmine parmi les entreprises disposant d’un portefeuille crypto, tout en accroissant son exposition à la volatilité du prix de l’ETH et au risque de liquidité. L’action Bitmine s’échangeait autour de 25 dollars et a peu évolué ce jour-là. Elle a gagné près de 38 % au cours du dernier mois, mais restait en baisse depuis le début de l’année. Par ailleurs, Strategy n’a pas acheté de bitcoin pour la deuxième semaine consécutive. L’entreprise a racheté pour environ 139,3 millions de dollars d’actions préférentielles STRC, laissant ses avoirs en bitcoin inchangés à 845 050 BTC.

UniCredit évalue des technologies en vue d’une éventuelle expansion dans la conservation et le courtage de cryptoactifs, a rapporté Bloomberg. Le projet de conservation de cryptoactifs en est encore à ses débuts, et aucune décision définitive, aucun prestataire, budget ou calendrier de lancement n’ont été confirmés. Les services potentiels comprennent la conservation de cryptoactifs, le trading, les produits d’investissement tokenisés, les titres à revenu fixe tokenisés et les applications liées aux stablecoins. Tout service de conservation ou de courtage de cryptoactifs devra respecter le règlement européen Markets in Crypto-Assets (MiCA), qui permet aux prestataires agréés d’opérer dans l’ensemble de l’Espace économique européen. La stratégie de conservation de cryptoactifs s’appuie sur les activités précédentes d’UniCredit dans le domaine des actifs numériques. En juillet 2025, la banque a proposé à ses clients professionnels un certificat libellé en dollars, d’une durée de cinq ans, indexé sur l’iShares Bitcoin Trust de BlackRock. En décembre 2025, UniCredit et Cassa Depositi e Prestiti ont structuré le premier minibond tokenisé d’Italie sur Polygon, une émission de 5 millions d’euros destinée à E4 Computer Engineering. UniCredit est également membre de Qivalis, un consortium de 37 banques qui prévoit de lancer un stablecoin en euros conforme à MiCA sur Ethereum au second semestre 2026, sous réserve de l’autorisation des régulateurs. BBVA et Bank Leumi poursuivent des initiatives similaires dans le trading et la conservation de cryptoactifs. Pour les traders, les projets de conservation de cryptoactifs d’UniCredit témoignent d’une demande institutionnelle croissante pour des infrastructures réglementées dédiées aux actifs numériques. Cette évolution pourrait soutenir l’adoption à long terme, la tokenisation et le règlement sur blockchain. Toutefois, l’absence d’engagement ferme limite l’impact à court terme sur le cours du bitcoin et des autres cryptomonnaies. La conservation de cryptoactifs reste une stratégie potentielle qu’UniCredit pourrait modifier ou abandonner.

Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré que le CLARITY Act était proche d’obtenir les 60 voix au Sénat nécessaires pour avancer, avant un éventuel vote le 15 septembre. Le projet de loi définirait les rôles réglementaires de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, ce qui pourrait réduire l’incertitude pour les entreprises spécialisées dans les actifs numériques et libérer des capitaux institutionnels. Le CLARITY Act a été adopté par la Chambre des représentants par 294 voix contre 134 en juillet 2025, mais les négociations au Sénat sur les dispositions éthiques et d’autres questions non résolues se poursuivent. Le nombre de voix et le calendrier restent à confirmer. Les probabilités des marchés prédictifs concernant une promulgation du texte en 2026 ont légèrement augmenté, tandis que l’action Coinbase a enregistré une hausse modeste en début de séance. Armstrong a déclaré que la SEC et la CFTC pourraient encore mener des processus réglementaires distincts en cas d’échec du CLARITY Act. Les traders doivent surveiller un éventuel vote de clôture au Sénat, les déclarations politiques et les mesures prises par les agences. Son adoption pourrait soutenir la confiance à long terme dans le marché des cryptomonnaies, même si la volatilité à court terme pourrait persister jusqu’à ce que l’issue législative soit clarifiée.

La sénatrice américaine Cynthia Lummis a averti que l’échec de l’adoption du CLARITY Act au cours de la session actuelle du Congrès pourrait repousser jusqu’en 2030 la prochaine occasion réaliste de faire adopter une législation complète sur la structure du marché des cryptomonnaies. Elle a déclaré qu’une inaction prolongée pourrait coûter aux États-Unis des emplois, des investissements et des recettes fiscales, tout en augmentant les risques de suppressions d’emplois et de ralentissement de la croissance dans le secteur technologique. Le CLARITY Act définirait les actifs numériques et clarifierait la répartition des responsabilités réglementaires entre la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). En l’absence de cette loi, les entreprises de cryptomonnaies pourraient rester soumises à des mesures d’application de la SEC au cas par cas, fondées sur le test de Howey, ce qui prolongerait l’incertitude juridique pour les plateformes d’échange, les émetteurs de jetons et les investisseurs. Un vote au Sénat, annoncé pour le 15 septembre, constitue désormais un événement clé à court terme. La référence de Lummis à 2030 correspond à une éventuelle fenêtre législative future, et non à une échéance confirmée. Une adoption pourrait améliorer la clarté réglementaire et soutenir les investissements institutionnels, tandis que de nouveaux retards pourraient prolonger l’incertitude et créer un impact budgétaire négatif pour les secteurs des cryptomonnaies et de la technologie. Cet avertissement ne garantit ni l’adoption du projet de loi ni un report certain de l’action jusqu’en 2030.

Capital B, une société de trésorerie Bitcoin cotée en France, a levé environ 7,6 millions d’euros auprès d’Adam Back, PDG de Blockstream, dans le cadre d’un placement privé. Ce financement donne à Capital B une capacité d’achat potentielle allant jusqu’à 376 BTC, ce qui pourrait porter ses avoirs de 3 145 BTC à 3 521 BTC. Toutefois, l’entreprise a précisé que ces BTC n’avaient pas encore été achetés. Back a souscrit 13,18 millions d’actions au prix de 0,58 euro chacune. Chaque action comprend quatre bons de souscription. Capital B prévoit un produit net d’environ 7,3 millions d’euros après déduction des frais. L’exercice intégral des bons pourrait générer 49,43 millions d’euros supplémentaires, en fonction des conditions de marché et du cours de l’action de la société. La participation de Back pourrait passer de 14,82 % à environ 17,77 % après le placement, et atteindre potentiellement 27,8 % si tous les bons associés sont exercés. Cette opération fait suite au financement de 21 millions d’euros annoncé par Capital B en août et au placement de 15,2 millions d’euros réalisé en mai, qui a contribué au financement de l’achat de 192 BTC. La stratégie de trésorerie en Bitcoin pourrait soutenir la demande de BTC à long terme, mais les traders doivent distinguer la capacité d’achat potentielle des achats confirmés. Ils doivent également surveiller la dilution, l’exercice des bons, l’évolution de l’action Capital B et la conversion effective des nouveaux fonds en avoirs en BTC.

Ripple a libéré 1 milliard de XRP de l’entiercement le 1er septembre 2026, en trois tranches programmées de 500 millions, 400 millions et 100 millions de XRP. Les données de la blockchain ont ensuite confirmé que 700 millions de XRP avaient été reverrouillés au moyen de deux transactions d’entiercement de 500 millions et 200 millions de XRP. Un transfert distinct de 300 millions de XRP vers un portefeuille lié à Ripple a été enregistré comme un paiement interne, et non comme un verrouillage dans l’entiercement. Cela a corrigé l’affirmation initiale selon laquelle Ripple aurait restitué la totalité du milliard de XRP à l’entiercement. Des analystes et des membres de la communauté, notamment Chad Steingraber et Ben Smith, ont souligné cette distinction. Le programme d’entiercement de XRP, lancé en 2017, suit un calendrier mensuel régulier. Les traders surveillent les libérations de XRP de l’entiercement, car elles peuvent affecter l’offre en circulation, la liquidité et la pression vendeuse potentielle. Toutefois, l’activité de XRP en septembre était conforme à la pratique historique de Ripple consistant à reverrouiller environ 600 à 800 millions de XRP. Elle n’indique actuellement ni augmentation exceptionnelle de l’offre, ni vente importante de jetons, ni événement de distribution inhabituel.

Le PDG d’Apple, Tim Cook, a achevé son mandat de 15 ans et cède la direction à John Ternus, ancien vice-président senior chargé de l’ingénierie matérielle. Cook deviendra président exécutif et devrait rester impliqué dans les politiques internationales, notamment dans les relations entre les États-Unis et la Chine. Sous la direction de Cook, le chiffre d’affaires annuel d’Apple est passé d’environ 108 milliards de dollars à près de 416 milliards de dollars. Sa capitalisation boursière a progressé d’environ 350 milliards de dollars à plus de 4 000 milliards de dollars, tandis que le cours de l’action a augmenté de près de 2 000 %. Apple a enrichi son écosystème avec l’Apple Watch, les AirPods, Apple Pay, Apple Music, iCloud et Apple TV+. Sa base installée dépasse désormais 2,5 milliards d’appareils actifs. Apple a récemment annoncé un chiffre d’affaires de 109,4 milliards de dollars pour le troisième trimestre fiscal, en hausse de 16 % sur un an, tandis que le bénéfice dilué par action a progressé de 29 %, à 2,02 dollars. L’iPhone, le Mac et les Services ont chacun atteint des records de chiffre d’affaires pour le trimestre de juin. Toutefois, le nouveau PDG d’Apple devra composer avec la pression de maintenir la croissance dans le secteur technologique. Ternus sera mis à l’épreuve par l’événement produits de l’automne, les projets potentiels d’iPhone pliable, une nouvelle Siri alimentée par l’IA et la stratégie plus large d’Apple en matière d’intelligence artificielle. Apple aurait utilisé la technologie Gemini de Google après des retards dans le développement de ses propres systèmes d’IA. Ternus pourrait également devoir remanier l’équipe dirigeante, alors que des cadres présents depuis longtemps approchent de la retraite et que des entreprises comme OpenAI se disputent les talents. Pour les traders crypto, la transition à la tête d’Apple constitue surtout un événement du marché actions plutôt qu’un catalyseur direct pour les cryptomonnaies. L’exécution d’Apple, sa valorisation et ses dépenses en IA pourraient influencer les valeurs technologiques, l’appétit pour le risque et le sentiment général du marché. Les principaux indicateurs seront la demande pour les produits, les progrès de l’IA et la capacité du nouveau PDG à justifier une valorisation d’environ 33 fois les bénéfices prévisionnels.

La bataille juridique de Kalshi concernant les contrats liés aux événements sportifs s’est intensifiée après que la Cour d’appel fédérale du neuvième circuit des États-Unis a statué à l’unanimité, par 3 voix contre 0, que ces produits étaient des contrats de paris sportifs et non des swaps protégés contre la réglementation des États en vertu du Commodity Exchange Act. La décision a annulé une ordonnance antérieure autorisant Kalshi à proposer ces contrats et a rejeté les demandes d’injonction de Crypto.com et de Robinhood. Cette décision est en contradiction avec un jugement rendu en avril par le troisième circuit, qui avait estimé que les contrats de Kalshi étaient probablement des swaps et que le droit fédéral prévalait sur les règles des États en matière de jeux d’argent. Cette divergence entre les circuits augmente la probabilité d’un examen par la Cour suprême des États-Unis. Le New Jersey doit déposer sa requête d’ici au 3 septembre, après que le juge Samuel Alito a prolongé le délai. Kalshi et Robinhood prévoient de faire appel. La CFTC a déclaré que le neuvième circuit avait créé une exception infondée en traitant les contrats sportifs différemment des autres swaps. Le Nevada réclame des pénalités pouvant atteindre 120 000 dollars par jour, tandis que des procédures sont en cours dans environ 20 États et que 44 États ont contesté l’autorité de la CFTC. La décision pourrait déterminer si la CFTC ou les États individuellement réglementeront les marchés prédictifs américains. L’action de DraftKings a progressé de 7 % et Flutter Entertainment de plus de 6 % après la décision. Pour les traders de cryptomonnaies, l’impact direct sur les prix est limité, mais l’affaire pourrait influencer la politique réglementaire, la liquidité et la confiance des investisseurs dans les marchés prédictifs et les plateformes d’actifs numériques réglementées par la CFTC.

Strategy pourrait reprendre ses achats de Bitcoin après une pause de dix semaines, mais la publication de Michael Saylor, « We’re back », n’était pas une annonce officielle d’achat. Les avoirs déclarés de l’entreprise sont restés à 840 447 BTC, d’une valeur d’environ 65,72 milliards de dollars. Les dernières informations indiquent également que Strategy a vendu 1 690 BTC entre le 3 et le 9 août pour environ 108,6 millions de dollars, à un prix moyen de 64 262 dollars. Le produit de la vente a servi à racheter des actions privilégiées STRC. Au 9 août, le coût de revient moyen du Bitcoin détenu par Strategy s’élevait à 75 385 dollars par BTC. Strategy a aussi levé 3,28 milliards de dollars en août et conservé une grande partie de ces capitaux en liquidités. Sa trésorerie s’élevait à près de 6,69 milliards de dollars, contre 6,71 milliards de dollars de dette sous forme de billets convertibles. La réserve en dollars de l’entreprise est passée de 3,75 milliards de dollars en juillet à environ 5,10 milliards de dollars fin août, principalement pour financer les dividendes des actions privilégiées et les intérêts de la dette. L’équilibre presque parfait entre liquidités et dette a contribué à réduire les craintes de ventes forcées de Bitcoin, tandis que STRC s’est redressée vers son objectif de 100 dollars après être tombée jusqu’à 71,25 dollars. Le prochain rapport hebdomadaire sur les transactions, attendu le 31 août, devrait confirmer si Strategy a repris ses achats de Bitcoin. Un achat vérifié pourrait améliorer le sentiment envers le Bitcoin et soutenir les échanges liés à MSTR, tandis qu’une nouvelle pause pourrait décevoir les traders. Le Bitcoin se situait récemment près de 79 183 dollars, au-dessus du coût moyen de Strategy, mais la publication de Saylor sur les réseaux sociaux doit être considérée comme un signal de marché et non comme une confirmation.

Une enquête de Public Citizen estime que les projets crypto de Trump ont laissé les investisseurs avec au moins 4,7 milliards de dollars de pertes depuis 2022, tandis que Donald Trump a gagné au moins 1,4 milliard de dollars en revenus et redevances liés aux cryptomonnaies en 2025. La plupart des pertes ne sont pas encore réalisées, mais les données de la blockchain montrent également d’importantes pertes réalisées. Le memecoin $TRUMP a causé les dégâts les plus importants. Environ 1,6 million de portefeuilles de particuliers ont acheté le jeton via des plateformes d’échange décentralisées. Près d’un million de portefeuilles détenaient des pertes latentes cumulées de presque 3,2 milliards de dollars, tandis que les pertes réalisées sont estimées à environ 400 millions de dollars. Le cours de $TRUMP est passé d’un sommet de 73,43 dollars en janvier 2025 à 2,41 dollars, soit une baisse de 96,7 %. Le jeton WLFI de World Liberty Financial a généré au moins 1 milliard de dollars de pertes pour les investisseurs. AI Financial aurait dépensé 1,46 milliard de dollars pour 7,28 milliards de jetons WLFI et fait désormais face à une perte comptable d’environ 1,04 milliard de dollars. Son cours boursier a chuté de 91 % après le partenariat. La réserve de bitcoins de Trump Media a enregistré une perte comptable estimée à 450 millions de dollars sur 9 477 BTC. Les collections de NFT liées à Trump ont également causé des pertes importantes aux acheteurs, les estimations des rapports allant de 9,3 millions à 93 millions de dollars. Le stablecoin USD1 est resté proche de son ancrage à 1 dollar. Ces conclusions renforcent la surveillance réglementaire exercée par les parlementaires, qui ont demandé à la SEC d’examiner d’éventuelles fraudes, l’enrichissement d’initiés et les conflits d’intérêts. Les pertes, la concentration de la propriété et la spéculation alimentée par la célébrité pourraient maintenir les projets crypto de Trump dans un état de forte volatilité et peser sur le sentiment des traders.

L’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré environ 33,4 millions de dollars de rachats de la part de ses clients, selon Arkham Intelligence et Lookonchain. L’ETF a vendu une partie de ses avoirs en bitcoins afin de répondre aux retraits. Un rapport distinct a fait état de sorties d’environ 59 millions de dollars pour IBIT, tandis qu’une autre sortie de 40,4 millions de dollars a été enregistrée le 2 juillet, ce qui témoigne d’une volatilité persistante des flux d’ETF. Le dernier rachat reste modeste comparé aux sorties de 127 millions de dollars rapportées pour IBIT en novembre 2025, de 251 millions de dollars en décembre, ainsi qu’à certains retraits quotidiens ou hebdomadaires dépassant 500 millions de dollars. Pour l’ensemble des ETF américains sur le bitcoin au comptant, les sorties nettes ont dépassé 4 milliards de dollars en juin 2026, soit la plus importante sortie mensuelle depuis leur lancement. IBIT a représenté environ 3,55 milliards de dollars, dont une sortie record de 444,5 millions de dollars en une seule séance le 26 juin. La vente semble être motivée par les clients et ne signifie pas que BlackRock a abandonné sa stratégie dans les actifs numériques. Les prises de bénéfices et le rééquilibrage des portefeuilles peuvent expliquer une partie des ventes institutionnelles. Une seule transaction sur IBIT ne devrait pas faire évoluer sensiblement le bitcoin, mais des sorties répétées des ETF sur le bitcoin pourraient peser sur le sentiment à court terme, notamment en présence de volumes d’échanges plus faibles, d’une diminution des entrées dans les autres ETF et d’un contexte général d’aversion au risque. Les traders devraient surveiller les flux agrégés des ETF américains sur le bitcoin au comptant plutôt que d’évaluer IBIT isolément.

Le ETF BlackRock iShares Bitcoin Premium Income (BITA) utilise une stratégie de revenu en covered-call sur le Bitcoin afin de générer des primes d’options, mais sur la période initiale, les revenus ne compensent que partiellement la baisse. BITA a déclaré environ 344,85 k$ de gains d’options réalisés/non réalisés, ce qui a couvert environ 28,7 % de ses pertes mark-to-market cumulées liées au Bitcoin et à l’exposition sous-jacente via l’iShares Bitcoin Trust (IBIT). En tenant compte d’une petite perte d’investissement (~5,34 k$), la baisse globale de BITA entre le début des opérations et le 30 juin s’établissait à environ 860,34 k$, avec des pertes sous-jacentes d’environ 782,20 k$ (Bitcoin) et 417,64 k$ (IBIT). Côté stratégie, BITA vise un notional en call écrit d’environ 25 %–35 % de la VNI, dans le but de gagner des primes tout en plafonnant le potentiel de hausse au-delà des niveaux de strike des options. Toutefois, les dépôts comparent aussi la performance de la VNI/Bitcoin/IBIT avec des fenêtres de départ différentes, si bien que le bénéfice du « protection downside » ne peut pas être mesuré proprement sur une chronologie unique et cohérente. Pour les traders crypto, l’enseignement clé de BITA est que les revenus en covered-call peuvent aider lors de replis volatils, mais les résultats initiaux suggèrent qu’ils n’ont pas encore neutralisé totalement la faiblesse du BTC. Surveillez la performance de BITA sur des cycles de marché plus complets et la façon dont la volatilité implicite du BTC se traduit en revenus d’options durables—car c’est probablement le principal moteur des résultats.

Le Sénat américain s’est ajourné pour la pause d’août sans procéder à un vote en séance plénière sur le projet de loi de 616 pages « Digital Asset Market Structure Clarity Act » (CLARITY Act). Le leader de la majorité au Sénat, John Thune, a indiqué que le vote serait reporté à septembre après que les démocrates n’ont pas accepté un calendrier procédural permettant de faire avancer le texte avant la pause. Le CLARITY Act a déjà été adopté par la Chambre des représentants américaine le 17 juillet 2025, par un vote bipartisan de 294 voix contre 134. Au Sénat, l’élan est enlisée derrière l’exigence de 60 voix pour invoquer la cloture et surmonter un filibuster. Parmi les points de friction figurent des dispositions d’éthique controversées liées aux entreprises de la famille du président Trump, les inquiétudes des forces de l’ordre et l’opposition de l’industrie bancaire. Un nouveau point de pression majeur vient de l’Independent Community Bankers of America, qui a averti que les dispositions du CLARITY Act relatives au rendement (yield) des stablecoins pourraient entraîner un impact budgétaire important. Sans plafonds plus stricts sur les rendements des stablecoins, la capacité de prêt des banques communautaires pourrait diminuer jusqu’à 850 milliards de dollars, en raison du déplacement des dépôts vers des alternatives « crypto-native ». À l’approche des élections législatives de mi-mandat américaines en novembre, la fenêtre législative de septembre est étroite. Les promoteurs républicains devront vraisemblablement répondre à la fois aux objections démocrates sur le volet éthique et aux inquiétudes des banques communautaires concernant la concurrence des stablecoins, ce qui accroît le risque de nouveaux retards au-delà, vers l’automne.

Le chef de la majorité au Sénat américain, John Thune, a déclaré que le CLARITY Act n’arrivera pas à un vote en séance plénière avant la pause d’août, repoussant ainsi le calendrier clé de la régulation des cryptomonnaies à septembre. Le retard est lié à des dispositions d’éthique du Sénat encore non résolues, notamment la question de savoir si des responsables fédéraux peuvent émettre, parrainer ou promouvoir des cryptomonnaies — les démocrates auraient, selon des informations, en faire une condition de soutien. Les marchés de prédiction ont réagi rapidement. Kalshi fixerait la probabilité de l’adoption du CLARITY Act en 2026 à environ 20 %, un plus bas historique. D’autres analystes estiment qu’une partie du pessimisme est peut-être déjà intégrée après des avertissements institutionnels antérieurs (par exemple Bernstein). Malgré le blocage du processus de régulation des cryptos aux États-Unis, le bitcoin est resté relativement stable au-dessus de 64 000 dollars. Les traders attendent désormais septembre pour des indications plus claires sur le calendrier législatif et sur le cadre éthique, considérant le retard comme un « risque de calendrier » plutôt que comme un choc immédiat sur la demande sous-jacente.

Le Myanmar a adopté un « projet de loi anti-escroqueries en ligne » afin de démanteler des réseaux d’arnaqueurs en crypto qui, selon des informations, auraient recours au travail forcé et à la coercition pour commettre des fraudes en ligne. La loi relie les escroqueries d’investissement en monnaies numériques liées aux cryptos à la traite des êtres humains et aux abus. Les peines principales sont structurées en trois niveaux en vertu de la loi anti-escroqueries en ligne du Myanmar. Le fait d’exploiter un centre d’arnaque ou d’orchestrer des systèmes d’investissement en monnaie numérique/cryptomonnaie peut être passible de la réclusion à perpétuité. Les personnes qui contrôlent les opérations et utilisent la violence, la torture, l’arrestation, la détention illégales ou des traitements cruels peuvent encourir de 10 ans à la perpétuité. Une peine de mort obligatoire s’applique si la coercition entraîne la mort de la victime. Contexte parlementaire et application : le projet de loi a été approuvé lors d’une session conjointe des deux chambres du Myanmar (chambre basse et chambre haute) sous le nouveau gouvernement. Le député de la chambre basse, Aye Chan, a déclaré que les dispositions prévoyant la peine de mort étaient restées après le débat. L’article présente cela comme une partie d’une opération de répression du modèle mondial d’arnaque « pig butchering », dans lequel les fraudeurs construisent la confiance pendant des mois avant de pousser des dépôts vers des plateformes de trading crypto truquées. Point de vue d’un trader : il s’agit surtout d’une histoire de répression et de conformité, plutôt que d’un catalyseur direct pour la structure du marché. À court terme, l’effet probable est une baisse des passerelles (on-ramps) alimentées par les arnaques et une hausse du risque de contrepartie régional pour les bourses ou les partenaires locaux exposés à des pôles de cybercriminalité aux frontières. L’impact à long terme dépendra de la capacité des autorités à atteindre et à poursuivre en justice des réseaux criminels installés. Note : les articles n’ont pas précisé si le projet de loi a reçu l’assentiment présidentiel ni quand il entrera en vigueur.

Les résultats du T2 de Coinbase ont déçu les attentes, reflétant une activité de trading crypto plus faible. La plateforme a annoncé 1,22 Md$ de revenus (en baisse de 14% sur un trimestre) et une perte nette de 359 M$, contre 1,29 Md$ attendu, ce qui a fait reculer l’action d’environ 5% après la clôture. La principale pression vient du volume des transactions au comptant (spot), en baisse de plus de 20% par rapport au trimestre précédent : les prix des cryptos se sont assouplis et la volatilité a atteint des plus bas sur plusieurs années. Les revenus liés aux transactions s’élèvent à 599 M$, en dessous des 628 M$ attendus. Les revenus d’abonnements et de services atteignent 555 M$, légèrement sous les prévisions, car la finalisation d’accords commerciaux liés à l’USDC a pris plus de temps que prévu, et la baisse des prix des actifs crypto a réduit les revenus de staking. Côté points positifs : les revenus des stablecoins ont progressé à 292 M$, et l’USDC moyen détenu dans les produits Coinbase a atteint un record à 20 Md$ (plus de 30% de l’USDC en circulation à la fin du trimestre). Coinbase a aussi indiqué que 88% de ses revenus nets provenaient de sources de spot hors Bitcoin, et que sa part de marché du trading a atteint un record de 10,3% sur le spot et les dérivés. Pour le T3, Coinbase s’attend à des revenus de transactions d’environ 130 M$ jusqu’au 26 juillet, des revenus d’abonnements et de services de 500 M$ à 580 M$, et des charges ajustées de 980 M$ à 1,08 Md$. Pour les traders, le manque à gagner du T2 souligne à quel point la rentabilité d’une bourse dépend de l’évolution du prix du BTC, de la liquidité au comptant et de la demande de dérivés.

Les ETF Bitcoin ont enregistré 33,79 M$ d’entrées nettes (net inflows) pour la semaine close le 24 juillet, mettant fin à une première séquence de trois semaines consécutives de flux entrants depuis le début mai. Toutefois, le rebond semble fragile : selon les données de SoSoValue, les sorties nettes ont atteint environ 225,2 M$ le 23 juillet et 240,1 M$ le 24 juillet, ce qui correspond à la plus faible entrée hebdomadaire par rapport à 197 M$ et 75,67 M$ lors des deux semaines précédentes. BRN indique que la demande institutionnelle revient, mais « reste prudente ». Les flux ont été fortement concentrés sur l’IBIT de BlackRock, qui a représenté près de 415 M$ des sorties de fin de semaine. Côté prix, le tableau est mitigé : le Bitcoin a progressé au-dessus de 66 500 $ mardi, puis est retombé sous 64 000 $ d’ici la fin de la semaine, en raison de prises de bénéfices et d’actions plus faibles. Pour les traders, cette mise à jour des ETF Bitcoin suggère que le marché n’est plus dans une tendance durable de sorties, mais que l’élan des entrées à court terme demeure irrégulier. Surveillez si les entrées de suivi (follow-through) peuvent persister malgré la vigueur observée jusqu’à la fin de semaine afin de confirmer un retour des achats institutionnels.

Les marchés de prédiction de Kalshi indiquent que les chances d’adoption du Crypto Clarity Act s’établissent à 50 %, contre 74 % il y a un mois, signe d’une dynamique plus faible en faveur d’une plus grande clarté réglementaire sur la cryptographie aux États-Unis. Le projet de loi, le Digital Asset Market Clarity Act, a déjà été adopté à la Chambre et au sein de la commission bancaire du Sénat, mais il doit encore franchir de gros obstacles avant un vote plénier au Sénat. Le principal blocage le plus récemment rapporté est une impasse éthique liée aux avoirs en crypto personnels du président, ce qui pourrait influer sur la manière dont les élus finalisent les dispositions requises. Le calendrier compte aussi : à l’approche de la pause d’août du Sénat, les traders intègrent un risque plus élevé de retard ou d’échec à atteindre un vote en séance (floor vote). La planification de Chuck Schumer, leader de la majorité au Sénat, est mise en avant comme catalyseur à court terme, tandis que les signaux du secrétaire au Trésor Scott Bessent et du conseiller crypto de la Maison-Blanche David Sacks pourraient faire évoluer le sentiment. Pour les traders, l’élément clé est que le récit autour du Crypto Clarity Act se refroidit dans les marchés de prédiction. Cela peut accroître la volatilité à court terme autour des titres concernant la réglementation américaine et peser sur l’appétit pour le risque des grandes valeurs crypto.

PI Network (PI) a rebondi d’environ 10 % en 24 heures après une forte chute qui a poussé le prix vers un nouveau plus bas, proche de 0,07 $. Le mouvement est survenu après la rupture de l’ancienne résistance/support à 0,10 $—selon l’article—qui serait désormais redevenue une résistance et aurait contribué à accélérer la tendance baissière. Les traders ne considèrent pas ce rebond comme une inversion confirmée. Le volume côté vente a augmenté au moment de la perte de 0,10 $, ce qui a probablement déclenché des cascades de liquidations. Même si la pression vendeuse s’est atténuée par rapport au jour précédent, le rapport prévient que la séance pourrait encore être instable. Les niveaux clés pour PI sont clairs : le support se situe à 0,07 $, puis 0,06 $ et 0,05 $ si 0,07 $ ne tient pas. Les résistances se trouvent à 0,10 $, puis 0,13 $ et 0,16 $. L’élan (momentum) est extrêmement survendu, avec un RSI journalier autour de 12, ce qui suggère que les vendeurs pourraient être proches de l’épuisement. Malgré tout, la tendance à court terme dépendra de la capacité de PI à rester au-dessus de 0,07 $ et à consolider.

Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, affirme que le courtier va étendre le « trading agentique » : les utilisateurs éligibles pourront autoriser des outils de trading basés sur l’IA à exécuter des stratégies crypto en leur nom. Après un test d’IA trading pour les actions et les options en mai 2026 (70 000+ comptes d’agents IA créés), Robinhood vise à apporter au crypto une automatisation comparable, de style institutionnel, avec un support d’exécution en temps réel, des limites définies par l’utilisateur (« garde-fous/guardrails ») et un besoin réduit de surveillance constante. La feuille de route prévoit aussi de construire « Robinhood Chain », une Layer 2 native de l’IA pour les services financiers, et de pousser les actifs tokenisés (actions US tokenisées dans l’UE depuis juin 2025, plus de 200 offres). Pour les traders crypto, le changement clé est le passage d’un trading retail manuel vers un flux d’ordres automatisé et piloté par l’IA, à mesure que Robinhood étend ses offres des actions/options vers des cryptos majeures comme le BTC et l’ETH. Les traders doivent surveiller les premiers changements de liquidité et d’activité sur les produits dérivés à mesure que l’engagement retail augmente, tout en gardant à l’esprit que l’impact sur la stabilité du marché au sens large à court terme pourrait être limité, car l’adoption en est encore au début de son déploiement.

Le Commandement central américain (CENTCOM) affirme avoir mené des frappes de précision contre plus de 300 cibles iraniennes sur trois nuits (du 9 au 11 juillet). Les attaques auraient visé des infrastructures de missiles et de drones, des systèmes de défense aérienne, des moyens navals et la surveillance côtière. L’opération a été présentée comme une riposte aux attaques contre la navigation commerciale dans le détroit d’Ormuz après que le président Trump a déclaré que l’accord de cessez-le-feu fragile était « terminé ». La campagne s’est déroulée par phases : environ 170 cibles touchées pendant les deux premiers jours, quelque 90 autres lors d’actions nocturnes ultérieures, puis environ 140 frappées la dernière nuit. Les marchés des cryptomonnaies sont passés en mode risk-off : le bitcoin est descendu dans la fourchette de 62 000 à 63 000 dollars, tandis que l’indice CoinDesk 20 a reculé d’environ 2,9 % en une seule séance, signalant une pression de vente généralisée au-delà du seul bitcoin. Les traders devraient surveiller d’éventuelles mesures de suivi de la part de l’Iran, une éventuelle aggravation des perturbations maritimes, et la possibilité que d’autres parties soient entraînées. À court terme, des titres géopolitiques rapides peuvent accroître le risque de liquidation pour les positions avec effet de levier, car les mouvements de prix peuvent temporairement se découpler des fondamentaux on-chain. Les traders de bitcoin pourraient faire face à une volatilité plus élevée si la menace autour du détroit d’Ormuz persiste.

Eightco Holdings (NASDAQ: ORBS) a indiqué que sa trésorerie au 8 juillet 2026 (6:00 p.m. ET) s’élève à environ 397 M$. ORBS détient environ 149 M$ en cash et stablecoins, 16 278 ETH, et 283 452 700 WLD valorisés à 0,39 $/WLD (Coinbase). La société signale aussi une exposition à OpenAI (~90 M$) via des SPV, ainsi qu’un investissement en fonds propres de 18 M$ dans Beast Industries. Pour WLD, ORBS a mis en avant un changement clé de l’offre : à partir du 24 juillet 2026, les entrées quotidiennes attendues diminuent de 43% (d’environ 5,1 M à 2,9 M WLD/jour). La société indique que sa position en WLD représente ~8,1% de l’offre en circulation et qu’elle demeure la plus grande détention institutionnelle divulguée publiquement. Côté traders : c’est un catalyseur fondamental + flux pour WLD/ETH. Surveillez la façon dont le marché valorise (1) la forte exposition de ORBS en WLD et en ETH et (2) le ralentissement de la croissance de l’offre de WLD sur les mois suivants—notamment pour la volatilité et le volume autour du changement du 24 juillet.

Le bras crypto du marché public de BitMine a ajouté 40 000 ETH via des transferts institutionnels en provenance de Kraken et FalconX. Le deal est évalué autour de 71,6 M$, ce qui implique un prix de l’ETH proche de 1 790 $, mais il n’apparaît pas encore dans les dépôts de BitMine ni dans une mise à jour officielle de la trésorerie. Les traders devraient donc surtout y voir un signal de flux de trésorerie on-chain en temps réel. Le timing compte : l’achat d’ETH est intervenu alors qu’ETH testait une résistance vers 1 796–1 816 $, avec des bandes MVRV et TD Sequential/realized-price qui se sont resserrées. Cette position augmente la probabilité que le scénario soutienne une cassure haussière si l’ETH reconquiert la zone. En cas de rejet et de repli, l’exposition concentrée de BitMine pourrait amplifier la volatilité, agissant comme un proxy ETH à bêta élevé. Cet achat s’inscrit dans la stratégie « Alchemy of 5% » de BitMine. Le rapport indique qu’au 5 juillet, BitMine détenait environ 5,74 M d’ETH (≈4,8 % de l’offre) et que 4,88 M d’ETH étaient stakés, ce qui le place tout près de l’objectif de 5 %. Une couverture antérieure a également noté une accumulation précédente agressive via des plateformes majeures, renforçant le schéma d’entrées d’ETH importantes liées aux venues plutôt que de simples petits achats spot.

Les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré environ 4,5 Md$ de sorties nettes en juin, le pire mois depuis leur lancement en janvier 2024. La lecture la plus récente suggère des rachats quotidiens qui se poursuivent, indiquant un affaiblissement de la demande pour l’exposition Bitcoin réglementée que ces fonds offrent. Pour les traders, cela signifie que les ETF Bitcoin spot retirent actuellement de la liquidité du marché plutôt que d’en ajouter. Des sorties nettes persistantes peuvent peser sur la dynamique des prix du BTC, surtout lorsque les achats au comptant restent fragiles. À surveiller : si les rachats des ETF Bitcoin spot continuent de s’accélérer, les vendeurs pourraient garder le contrôle lors des prochaines séances ; si les sorties ralentissent ou s’inversent, le BTC pourrait connaître un rebond de soulagement. Ce schéma de juin fait suite à une faiblesse institutionnelle plus tôt : les sorties de juin s’ajoutent aux rachats de mai (total sur deux mois d’environ 6,5 Md$ selon les reportings). Le contexte plus large évoque aussi un environnement « risk-off », avec un BTC en baisse d’environ 30% sur le 1H 2026 et des actions de Strategy en baisse d’environ 45%, ce qui peut amplifier la volatilité à court terme autour des jours de trading américains.

Cboe Global Markets a lancé son premier produit de marché prédictif, « Cboe Predicts », proposant des options binaires de prédiction sur le S&P 500. Les traders peuvent prendre une position « oui/non » sur le fait que la clôture journalière du S&P 500 termine au-dessus ou en dessous d’un niveau de prix choisi. Les contrats sont disponibles via Interactive Brokers dès maintenant, avec un déploiement plus large attendu chez Charles Schwab et d’autres courtiers de détail dans les mois à venir. Cboe indique que le marché prédictif sur le S&P 500 sera négocié sous le même cadre réglementaire que les options cotées aux États-Unis, visant une liquidité et une transparence de niveau institutionnel. Cette initiative fait suite à des rapports antérieurs indiquant que Schwab recherchait un partenariat avec Cboe pour proposer des contrats similaires indexés sur le S&P 500. Des options binaires liées au S&P 500 existent déjà sur Polymarket et Kalshi. Cboe évoque une demande croissante pour des transactions à échéances plus courtes et liées à des événements. Mais le secteur fait face à un contrôle réglementaire renforcé, y compris des actions en justice au niveau des États aux États-Unis et des restrictions proposées sur le trading des marchés prédictifs politiques par des responsables gouvernementaux. Pertinence pour les traders crypto : il ne s’agit pas d’un produit crypto, mais cela peut déplacer le sentiment et le capital spéculatif vers des marchés régulés basés sur les résultats. Si la réglementation se durcit, l’appétit pour le risque sur les plateformes de prédiction pourrait être plafonné, limitant la demande de débordement.

Trump a émis des décrets exécutifs américains pour accélérer la cryptographie post-quantique (PQC) et renforcer les défenses contre le « récolter maintenant, déchiffrer plus tard ». Le délai fédéral d’adoption de la PQC est avancé à 2031 pour l’établissement des clés (signatures numériques aussi d’ici 2031), réduisant la fenêtre de risque par rapport aux plans antérieurs. Des experts cités dans le rapport indiquent que de nombreuses organisations peuvent déjà être en retard car la migration prend plusieurs années. Des scénarios probabilistes incluent 10 % de chance d’un ordinateur quantique pertinent cryptographiquement d’ici 2030 et 50 % d’ici 2033 (Project Eleven). L’article souligne aussi l’urgence de sécurité face à des adversaires qui pourraient déjà collecter des données chiffrées pour les déchiffrer ultérieurement. Pour les traders crypto, le problème principal est le problème de coordination de Bitcoin : il n’y a pas d’organe de gouvernance central qui puisse imposer un changement. Néanmoins, BTQ Technologies a lancé un réseau de test Bitcoin utilisant le BIP-360, et des développeurs ont proposé le BIP-361 pour geler des BTC dans des adresses legacy vulnérables au quantique si les propriétaires ne migrent pas. Les progrès sont toutefois décrits comme limités car la migration exige l’alignement des développeurs, mineurs, exchanges, custodians et grands détenteurs. En résumé : les échéances pour la cryptographie post-quantique sont avancées, mais la transition pratique de Bitcoin vers la PQC en est encore à ses débuts — laissant une incertitude pour les marchés BTC et le positionnement sécuritaire à long terme.

Les ETF Bitcoin viennent d’enregistrer la pire période de 30 jours depuis leur lancement, avec des sorties cumulées proches de 6 milliards de dollars alors que le BTC a chuté d’environ 17 % en un mois. Une série de 13 jours consécutifs de sorties (15 mai–3 juin) a généré environ 4,4 milliards de dollars de rachats nets, soit environ 59 400 BTC. Les rachats se sont concentrés sur les deux plus grands ETF Bitcoin spot : l’IBIT de BlackRock et le FBTC de Fidelity. La série s’est interrompue autour du 4–5 juin avec un petit afflux net (~3 millions de dollars), mais les sorties hebdomadaires ont tout de même totalisé environ 1,7 milliard de dollars. La faiblesse du prix du BTC s’est poursuivie jusqu’à des plus bas sur quatre mois autour de 60 000–61 300 dollars. Les analystes ont cité (1) des prises de bénéfices institutionnelles sur des entrées en 2024/début 2025, (2) une incertitude macroéconomique, et (3) un refroidissement de l’appétit pour le risque. L’analyste ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a déclaré que la vague de sorties était du « bruit » comparée à l’adoption institutionnelle à long terme. Pour les traders, le lien clé est la mécanique : lorsqu’un ETF Bitcoin subit des rachats, les émetteurs vendent généralement du BTC sous-jacent pour satisfaire les retraits, ce qui peut intensifier les ventes au comptant. Même ainsi, depuis janvier 2024, les flux entrants cumulatifs vers les ETF restent fortement positifs (~50–60 milliards de dollars), ce qui suggère qu’il s’agit davantage d’une phase de repli que d’une sortie structurelle.

Les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré un retrait net record de 6,4 milliards de dollars sur les 30 derniers jours de bourse, soit le plus important flux sortant sur 30 jours depuis leur lancement en janvier 2024. Les flux se sont poursuivis en une série de sorties hebdomadaires, et le flux net cumulé est désormais d'environ -53,4 milliards de dollars, en baisse par rapport à un pic d'environ 63 milliards en octobre 2025. Galaxy Research a déclaré que les sorties quotidiennes « continuent de s'intensifier jour après jour », ce qui indique un affaiblissement du sentiment institutionnel. Le BTC est autour de 64,2 k$ et a perdu ~17 % sur le dernier mois, la pression étant liée au risque macroéconomique — remontée de l'inflation américaine et tensions géopolitiques (conflit USA–Iran). Jay Jacobs de BlackRock a indiqué que les sorties quotidiennes des ETF Bitcoin ne remettent pas nécessairement en cause la thèse long terme du Bitcoin. Il a souligné les switches internes de fonds comme un driver possible (vente de l'iShares Bitcoin Premium Income ETF IBIT tout en achetant BITA, lancé cette semaine), et noté que des ETF sur différentes gammes de produits peuvent afficher simultanément des entrées et des sorties. Pour les traders, le signal principal est le risque à court terme : un renforcement du momentum sortant des ETF peut renforcer les positions baissières et augmenter la probabilité de nouvelles liquidations à effet de levier. Un renversement durable (de sorties à entrées) serait le catalyseur clé à surveiller, de même que les attentes macro sur des baisses de taux de la Fed et le sentiment de risque plus large (Crypto Fear & Greed Index, qui est en « Extreme Fear »). Les traders doivent aussi surveiller le support du BTC autour de ~63k pour la volatilité.

La crypto liée à la Coupe du Monde FIFA devient plus grand public pour le tournoi 2026, combinant la billetterie Avalanche, un partenariat officiel avec la plateforme Kraken et un financement d'engagement des fans par Chiliz lié au CHZ. La FIFA utilise Avalanche pour sécuriser des billets vérifiés par blockchain et des contrôles anti-scalping, dans le but de réduire les contrefaçons et les reventes non autorisées. Kraken est le partenaire officiel d'échange crypto du tournoi et devrait accroître l'exposition mondiale de la marque via la couverture broadcast. Pendant ce temps, Chiliz (via Socios.com) prévoit d'allouer 50–100 M$ pour l'engagement des fans de la Coupe du Monde lié au CHZ. Nouvelle mise à jour pour les traders : lors du match Paraguay vs Türkiye du groupe D, aucun des pays n'a signalé de listings de fan-tokens sur les plateformes majeures. Cela peut limiter la demande locale, au niveau pays, pour le CHZ pour ce match précis, tout en laissant de la place à d'autres narratifs liés à l'événement. Surveillez les signaux de marché liés à la crypto de la Coupe du Monde FIFA plutôt que les résultats des matchs : l'activité liée à Avalanche autour du déploiement des billets, les pics d'onboarding Kraken durant les semaines du tournoi, et la croissance mesurable de l'engagement sur Socios.com qui pourrait se traduire par une utilisation accrue du CHZ.