Actualités des cryptomonnaies

Securitize prévoit de s’intégrer à Stellar, qui deviendra ainsi la quatrième blockchain prise en charge par sa plateforme d’actifs tokenisés, aux côtés d’Ethereum, Solana et Avalanche. Cette intégration permettra aux institutions d’émettre et de gérer des produits financiers tokenisés sur Stellar, avec un règlement rapide et des outils de conformité tels que le KYC, l’annulation de transactions et le contrôle des sanctions. Aucune date de lancement ni aucun actif pris en charge dans un premier temps n’ont été annoncés. Securitize a indiqué que sa plateforme comptait environ 5 milliards de dollars de titres tokenisés au 30 septembre et qu’elle gérait le fonds monétaire tokenisé BUIDL de BlackRock. Stellar héberge également le fonds monétaire tokenisé de Franklin Templeton et prend en charge les paiements transfrontaliers de MoneyGram. Cette intégration offrira aux clients de Securitize un réseau supplémentaire pour les actifs tokenisés, mais son calendrier et la gamme initiale de produits restent incertains. Selon les données de rwa.xyz, Stellar détenait 3,77 milliards de dollars d’actifs du monde réel tokenisés au 28 octobre. Le réseau se classait au quatrième rang, derrière Ethereum, BNB Chain et Solana, et accusait un retard d’environ 1,1 milliard de dollars sur Solana. Les traders suivront également le raccordement prévu de Stellar au service de tokenisation de DTCC, attendu au premier semestre 2027. Cette intégration pourrait renforcer la place de Stellar dans le secteur institutionnel des RWA, sans pour autant garantir un effet immédiat sur le marché.

Le 29 octobre, le SOL est passé sous le seuil très surveillé des 100 USDT. Les données d’OKX indiquaient un cours de 99,99 USDT, en baisse de 1,71 % sur 24 heures. Des données publiées ultérieurement situaient le SOL à 99,98 USDT, tandis que sa perte sur 24 heures s’accentuait à 2,97 %. Ce mouvement maintient Solana sous un seuil psychologique important, que les traders pourraient surveiller à la recherche de signes de reprise ou de nouvelles ventes. Les articles n’ont pas précisé la raison de cette baisse.

HTX, la plateforme d’échange de cryptomonnaies anciennement connue sous le nom de Huobi, quitte le Royaume-Uni après avoir réglé un litige avec la Financial Conduct Authority (FCA) concernant des promotions de cryptomonnaies présumées illégales. La FCA a obtenu de la Haute Cour des engagements empêchant Huobi Global, l’entité de HTX constituée au Panama, de communiquer sciemment des promotions financières illégales aux consommateurs britanniques. Ces engagements resteront en vigueur jusqu’au 21 octobre 2031, et HTX a accepté de ne pas cibler ni solliciter de clients au Royaume-Uni. L’accord ne comporte aucune reconnaissance de faute, et ses modalités restent confidentielles. HTX a cessé d’accepter les dépôts en provenance du Royaume-Uni et a bloqué les nouvelles inscriptions. Le Financial Times a rapporté que les clients avaient 48 heures pour retirer leurs actifs avant la clôture de leur compte. La FCA n’a fixé aucune date limite de retrait applicable à tous et a invité les clients à s’adresser à HTX pour connaître les modalités. Selon la FCA, HTX a pris des mesures pour quitter le marché après avoir échoué à plusieurs reprises à dialoguer avec le régulateur, tandis que HTX a déclaré avoir instauré des restrictions pour le Royaume-Uni avant l’accord. Cette affaire est présentée comme la première mesure d’application de la FCA à l’encontre d’une entreprise de cryptomonnaies au titre de ses règles sur les promotions financières. Elle met en évidence les risques réglementaires et les risques d’accès au marché auxquels sont exposées les plateformes d’échange de cryptomonnaies, mais ne devrait pas, à elle seule, avoir d’effet significatif sur les cours des cryptomonnaies dans leur ensemble. Le nouveau régime britannique d’autorisation des activités liées aux cryptomonnaies doit entrer en vigueur le 25 octobre 2027, et les demandes devront être déposées au plus tard le 28 février 2027.

La Cour suprême de Thaïlande a statué que le bitcoin est un bien protégé par le droit pénal du pays, tout en confirmant qu’il n’a pas cours légal. La décision, rendue le 28 octobre 2026, a confirmé une peine de dix ans de prison dans une affaire de vol survenue à Koh Samui en 2022. Un touriste avait été contraint de transférer 2,480801 BTC, qui valaient alors environ 50 000 dollars américains. La cour a ordonné la restitution des bitcoins ou le versement d’une indemnisation en espèces d’un montant équivalent. Rejetant l’argument selon lequel le bitcoin n’a pas de valeur intrinsèque, la cour a invoqué son cours sur le marché, sa négociabilité et sa convertibilité en bahts, ainsi que le décret d’urgence thaïlandais de 2018 relatif aux activités sur les actifs numériques. Cette décision fournit aux juridictions inférieures un précédent leur permettant de traiter le vol de bitcoins comme une atteinte aux biens et pourrait faciliter les poursuites et la récupération des actifs. Elle ne confère pas au bitcoin le statut de monnaie légale et n’oblige pas les commerçants à l’accepter. Pour les traders, il s’agit d’une évolution juridique sans effet direct clairement établi sur le cours du bitcoin.

Polymarket a lancé sur sa plateforme réglementée aux États-Unis des contrats de prédiction du prix des cryptomonnaies d’une durée de cinq minutes, portant sur Bitcoin, Ether, Solana et XRP. Les traders prévoient si chaque actif terminera au-dessus ou en dessous de son prix de départ. Les positions gagnantes rapportent 1 dollar, tandis que les positions perdantes expirent sans valeur. Le règlement des contrats repose sur le prix moyen pondéré dans le temps (TWAP), une méthode destinée à répondre aux préoccupations liées à une éventuelle manipulation du règlement. Les contrats à court terme de Polymarket pourraient attirer des traders actifs, mais la CFTC examine le respect par la plateforme d’un accord conclu en 2022 ainsi que les protections offertes à ses clients. Cette surveillance réglementaire reste un élément important à prendre en compte, parallèlement à cette nouvelle possibilité de trading.

Payward, la société mère de Kraken, prévoit de proposer des contrats à terme perpétuels aux clients américains via un déploiement Hyperliquid HIP-3 réglementé par la CFTC. La proposition est soumise à l’approbation des autorités et n’est pas encore opérationnelle ; aucune date de lancement en production n’a été annoncée. Un déploiement de test aurait été effectué sur le testnet de Hyperliquid, et l’implémentation initiale était toujours en phase de test au 26 octobre. Dans le cadre proposé, Bitnomial, filiale de Payward, créerait et administrerait les marchés, et prendrait en charge la compensation et le règlement. NinjaTrader Clearing détiendrait les comptes des clients en tant que futures commission merchant. Les listes d’autorisation on-chain facultatives de HIP-3 pourraient limiter l’accès après vérification d’identité, mais ces contrôles ne constituent pas, à eux seuls, une approbation réglementaire. Les marchés HIP-3 existants resteraient inchangés. Le projet associe l’infrastructure de négociation on-chain de Hyperliquid à des services réglementés de marché et de gestion de comptes. Il se distingue du projet distinct de Lighter, qui prévoit de demander à la CFTC, en novembre 2026, le statut de designated contract market et de derivatives clearing organization. Le lancement envisagé aux États-Unis pourrait ouvrir la voie à des produits dérivés on-chain réglementés, mais ses effets à court terme sur Hyperliquid restent incertains tant que les autorisations et le lancement effectif ne sont pas confirmés.

Strategy n’a ni acheté ni vendu de Bitcoin au cours de la semaine terminée le 25 octobre, mettant ainsi fin à une série de cinq semaines d’achats. Ses avoirs en Bitcoin sont restés à 848 517 BTC, acquis pour 64,02 milliards de dollars, à un prix moyen d’environ 75 446 dollars par coin. L’entreprise n’a pas non plus vendu d’actions dans le cadre de son programme d’émission d’actions au prix du marché (ATM). À la place, Strategy a utilisé 204,9 millions de dollars de trésorerie en USD pour racheter 2 068 459 actions préférentielles STRC. Au 25 octobre, elle disposait de 242,4 millions de dollars de trésorerie en USD et d’une réserve distincte de 4,83 milliards de dollars destinée aux dividendes des actions préférentielles et aux intérêts de la dette ; 956,8 millions de dollars restaient disponibles au titre de l’autorisation de rachat de STRC. Le document déposé n’expliquait pas la pause des achats de Bitcoin ni quand ils pourraient reprendre. Cette réorientation de l’allocation du capital intéresse les traders de Bitcoin, mais ne signale pas à elle seule un changement de la stratégie Bitcoin à long terme de Strategy.

Le chiffre d’affaires d’Alphabet au troisième trimestre 2026 a progressé de 25 % sur un an, à 127,6 milliards de dollars, manquant de peu les attentes des analystes. Le bénéfice opérationnel a augmenté d’environ 30 %, à 40,6 milliards de dollars, mais le bénéfice net a reculé de 25 %, à 26,2 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté par action, de 2,67 dollars, a également été inférieur aux prévisions, en partie en raison d’une perte de 8,7 milliards de dollars sur des investissements en actions, qui a réduit le BPA selon les normes GAAP d’environ 0,55 dollar. Google Cloud a été le point fort des résultats d’Alphabet : son chiffre d’affaires a plus que doublé pour atteindre 30,7 milliards de dollars, avec une marge opérationnelle d’environ 36,2 %, tandis que la demande d’infrastructures et de services d’IA augmentait. Le chiffre d’affaires de la recherche et des autres activités a progressé de 12 %, à 63,4 milliards de dollars, tandis que les revenus publicitaires de YouTube ont augmenté d’environ 9 %. La publicité représente toujours près de 64 % du chiffre d’affaires total, ce qui maintient l’attention sur le rythme de croissance du cœur de métier de Google. Les dépenses restent une préoccupation majeure. Alphabet a généré 42,3 milliards de dollars de flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, mais a dépensé 51,4 milliards de dollars en immobilisations et équipements, entraînant un flux de trésorerie disponible négatif d’environ 9,1 milliards de dollars, contre une sortie de 5,9 milliards au trimestre précédent. L’entreprise a maintenu ses prévisions de dépenses d’investissement pour 2026, entre 195 et 205 milliards de dollars, et laissé entendre que les investissements pourraient encore augmenter en 2027. Le milliard d’utilisateurs de Gemini annoncé témoigne d’une large portée, mais ne prouve ni la génération de revenus ni la rentabilité du service. À un moment donné, selon les informations publiées, l’action Alphabet a chuté de près de 10 % après la clôture. Pour les traders, la question centrale est de savoir si la croissance du cloud portée par l’IA peut compenser le ralentissement de la recherche et la hausse des coûts d’infrastructure. Ces résultats pourraient également influencer le sentiment général dans le secteur technologique, sans pour autant signaler directement un changement des fondamentaux des cryptomonnaies.

Constance Wang, ancienne directrice des opérations de FTX, a critiqué la prochaine série dramatique de Netflix, « The Altruists ». Selon elle, la série présente l’effondrement de FTX comme une « histoire d’amour toxique » entre Sam Bankman-Fried et Caroline Ellison. Sa diffusion devrait commencer le 19 novembre 2026. Wang affirme que la plupart des employés n’ont découvert leur relation qu’après la faillite. Elle décrit une équipe centrale de moins de 200 personnes travaillant 16 à 18 heures par jour et conteste la représentation d’une culture de la fête. Elle indique également que la série la met en scène sans l’avoir consultée. Ses critiques font suite à son récit de l’effondrement de FTX en novembre 2022 : alors que les clients tentaient de retirer environ 6 milliards de dollars en 72 heures, le personnel aurait été informé que les retraits étaient sûrs, avant que Bankman-Fried ne révèle un déficit estimé à 8 milliards de dollars. FTX avait détourné des fonds de clients pour soutenir Alameda Research, contribuant ainsi à la faillite et à la condamnation de Bankman-Fried à 25 ans de prison pour fraude et blanchiment d’argent. L’effondrement a touché environ neuf millions de clients et d’investisseurs. L’équipe chargée de la faillite de FTX a récupéré environ 16,5 milliards de dollars en vue des remboursements, calculés selon la valeur des comptes en novembre 2022. Wang a fait l’objet d’une enquête, mais n’a pas été inculpée ; elle affirme avoir perdu la majeure partie de sa fortune liée à FTX. Elle a ensuite cofondé la plateforme de trading Pacifica, qui a fait état d’un volume d’échanges de 10 milliards de dollars en octobre 2026.

Le 14 octobre, Ripple et DriveWealth ont annoncé leur projet d’ajouter le règlement en RLUSD et des services liés aux actifs numériques à l’infrastructure mondiale de courtage de DriveWealth. L’Europe est la première région visée, avec une éventuelle expansion aux États-Unis. Les deux entreprises prévoient également d’intégrer Ripple Payments pour les transferts de fonds transfrontaliers. Elles étudient par ailleurs les services de conservation de Ripple en Europe et le financement en fonds propres par l’intermédiaire de Ripple Prime. Le règlement en RLUSD est prévu sur le XRP Ledger. S’il entre en production, il pourrait contribuer à remédier aux retards causés par les heures limites des banques et à améliorer la gestion de trésorerie. DriveWealth fournit des services d’investissement à plus de 100 partenaires, mais n’a pas indiqué combien adopteront ces nouveaux services. Aucune date de lancement, aucun volume de transactions ni chiffre d’affaires n’ont été communiqués, et les clients n’y auront pas accès immédiatement. Les traders devraient suivre les détails du déploiement, les partenaires nommément désignés, l’activité réelle des transactions et les coûts effectivement constatés ; l’adoption et les effets sur le marché restent à démontrer.

La coalition dirigée par l’Arabie saoudite affirme avoir intercepté et détruit un missile des Houthis visant la région orientale du royaume. Un premier compte rendu faisait état de trois missiles balistiques, tandis que le récit ultérieur en mentionne un seul ; aucun décès, blessé ni dégât n’a été signalé. Cet incident s’ajoute aux récentes activités des Houthis impliquant des missiles et des drones, notamment des attaques qui auraient visé Riyad et Dhahran. Les forces saoudiennes ont également ciblé les capacités de lancement des Houthis. Sur les marchés prédictifs, les probabilités d’une fermeture de l’espace aérien saoudien étaient d’environ 1,7 % d’ici au 1er novembre 2026 et de 18,5 % d’ici au 1er janvier 2027. Le premier compte rendu estimait aussi à 7,5 % la probabilité d’une action militaire des Houthis contre Israël d’ici au 1er janvier. Les articles ne font état d’aucune incidence directe sur les marchés des cryptomonnaies. Les traders peuvent surveiller de nouvelles attaques et les informations officielles, ainsi que les éventuelles répercussions sur les marchés de l’aviation et de l’énergie. L’incident impliquant le missile des Houthis demeure un risque pour la sécurité régionale, mais aucun effet direct sur les cours des cryptomonnaies n’est indiqué.

Phantom a lancé les marchés prédictifs de Kalshi pour les utilisateurs éligibles aux États-Unis, ajoutant des contrats événementiels réglementés à son portefeuille crypto. Grâce au nouvel onglet Predict, les utilisateurs peuvent négocier des contrats liés aux cours des cryptomonnaies, au sport, à la politique, à l’économie et à la culture ; certains contrats sur le Bitcoin sont réglés toutes les 15 minutes. Les transactions peuvent être financées avec Phantom Cash, libellé en stablecoin CASH, ou avec des actifs Solana pris en charge. Kalshi gère les vérifications d’identité, les comptes, l’exécution des transactions et le règlement, tandis que Phantom fournit l’interface. L’accès varie selon l’État et la catégorie de marché ; certaines restrictions s’appliquent au Michigan, au Nevada et dans l’État de Washington. Ce lancement fait suite à une décision conditionnelle de la CFTC, en mars, de ne pas engager de mesures coercitives. L’incertitude réglementaire persiste : la CFTC a poursuivi l’Utah en raison de sa contestation des contrats de Kalshi, dans le cadre d’un différend plus large sur les règles fédérales relatives aux produits dérivés et les lois des États sur les jeux d’argent. Kalshi a déclaré un volume de 10,8 milliards de dollars pour les contrats crypto au cours des 30 jours précédant le 27 octobre, soit une hausse de 19,6 % par rapport à la période précédente. Par ailleurs, le volume total des transactions déclaré par Kalshi avait dépassé 291 milliards de dollars en 2026 à la fin octobre. L’intégration de Phantom et Kalshi élargit l’accès aux marchés prédictifs, mais ne signale pas, à elle seule, une évolution des cours des cryptomonnaies.

Anthropic, l’entreprise à l’origine de Claude, a déposé une demande d’introduction en Bourse au Nasdaq, sans toutefois communiquer le nombre d’actions ni le prix de l’offre. Des articles précédents citaient des estimations du marché privé pouvant atteindre environ 1 500 milliards de dollars, contre 2 000 milliards auparavant. Un article ultérieur a évalué Anthropic à environ 965 milliards de dollars après une levée de fonds de 65 milliards de dollars rapportée par la presse. Par ailleurs, les prix de marché cités par le média laissent penser que la capitalisation boursière de l’entreprise pourrait dépasser 1 250 milliards de dollars après l’introduction en Bourse. Ces estimations diffèrent, et la valorisation finale dépendra des modalités de l’offre et de la demande des investisseurs. L’introduction en Bourse pourrait contribuer à financer l’expansion d’Anthropic face à OpenAI, d’autant que ses engagements en matière d’infrastructures dépasseraient, selon les informations rapportées, ses réserves de trésorerie actuelles. Les investisseurs pourraient également bénéficier d’une exposition indirecte avant l’introduction en Bourse grâce à des ETF détenant des participations dans Anthropic par l’intermédiaire de sociétés à vocation spécifique (SPV). L’article mentionne une allocation de 10,5 % dans l’ETF LAZR de Tema. Les traders suivront les réponses de la SEC, le prix de l’introduction en Bourse, la demande des investisseurs institutionnels et les transactions sur le marché secondaire. L’introduction en Bourse d’Anthropic pourrait influencer la perception des valorisations dans l’IA et le secteur technologique, mais elle ne constitue pas un catalyseur direct pour le marché des cryptomonnaies.

Les sorties des ETF Ether sont restées préoccupantes en octobre. Un rapport précédent estimait les sorties nettes mensuelles à environ 1,08 milliard de dollars et signalait cinq séances consécutives de flux négatifs, dont un retrait de 26,13 millions de dollars le 20 octobre. Au 27 octobre, les ETF Ether au comptant américains avaient enregistré une deuxième journée consécutive de sorties : 60,22 millions de dollars, après 88,6 millions le 26 octobre. L’ETHA de BlackRock a enregistré les retraits les plus importants, tandis que le FETH de Fidelity et les fonds Ethereum de Grayscale ont affiché des entrées. Les sorties cumulées des deux dernières séances s’élevaient à environ 148,8 millions de dollars, et des rapports antérieurs avaient également souligné l’affaiblissement de la demande nette pour les fonds. Les rachats d’ETHA et les flux des ETF méritent d’être surveillés, mais ils ne déterminent pas à eux seuls le cours de l’ETH. Le 27 octobre, l’ETH s’échangeait autour de 2 365 dollars, sous le seuil de 2 400 dollars que les traders surveillaient auparavant. Une reprise durable au-dessus de 2 400 dollars pourrait remettre 2 440 dollars au centre de l’attention ; une baisse sous 2 300 dollars pourrait affaiblir le rebond. Une précédente analyse technique avait identifié des supports à 2 362, 2 324 et autour de 2 311 dollars, ainsi que des résistances proches de 2 444 et 2 500 dollars. Les données sur les produits dérivés faisaient état de liquidations de positions en ETH à hauteur de 90,59 millions de dollars, principalement des positions vendeuses, tandis que la baisse de l’intérêt ouvert suggérait des clôtures de positions plutôt qu’une forte nouvelle demande. Une cassure au-dessus de 2 500 dollars pourrait ouvrir la voie vers 2 548 et 2 780 dollars. À l’inverse des sorties des ETF Ether, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 176 millions de dollars d’entrées le 27 octobre.

SK Hynix a annoncé un chiffre d’affaires record de 104 620 milliards de wons au troisième trimestre 2026, en hausse de 328 % sur un an, ainsi qu’un bénéfice d’exploitation de 83 330 milliards de wons, en hausse de 632 %. Le bénéfice net a progressé de 216 % pour atteindre 39 800 milliards de wons. Le fabricant de puces prévoit de restituer environ 100 000 milliards de wons (75 milliards de dollars) à ses actionnaires en 2026, notamment sous forme de dividendes en espèces et de rachats d’actions. Il a également approuvé un dividende trimestriel de 20 000 wons par action. SK Hynix a indiqué que ses capacités de production de HBM et de DRAM étaient entièrement réservées jusqu’en 2029, que la demande de HBM représentait le double de l’offre actuelle et que la pénurie générale de mémoire devrait durer jusqu’en 2030. L’entreprise prévoit d’augmenter la production de puces HBM4 de nouvelle génération. Ces perspectives soulignent la forte demande en infrastructures d’IA, mais les clients examinent plus attentivement la rentabilité des projets. L’action SK Hynix a progressé de 9 % à 11 % en début de séance. Pour les traders de cryptomonnaies, ces résultats pourraient renforcer l’attention du marché envers les investissements liés à l’IA, sans toutefois modifier directement l’offre, la demande ou les fondamentaux des cryptomonnaies.

Selon certaines informations, Circle aurait émis environ 4 milliards de dollars d’USDC sur Solana en sept jours, dont 750 millions au cours des dernières 24 heures. Cette émission augmente l’offre d’USDC sur la chaîne, mais on ignore si les jetons sont entrés en circulation ou ont été transférés vers des plateformes d’échange ; la création de jetons peut aussi répondre à des besoins opérationnels ou de trésorerie. L’émission d’USDC sur Solana peut signaler une demande et une liquidité potentielle, mais elle ne confirme pas l’apparition d’une nouvelle pression acheteuse et ne permet pas de prévoir une hausse de SOL. Les traders peuvent surveiller l’offre en circulation, les transferts sur la chaîne, les soldes détenus sur les plateformes d’échange et l’activité du réseau Solana, ainsi que les conditions générales du marché.

La Financial Conduct Authority (FCA), l’autorité britannique de régulation financière, a lancé des consultations sur la manière dont son futur régime applicable aux cryptoactifs s’appliquera à la finance décentralisée (DeFi), ainsi que sur les activités susceptibles d’être exemptées d’autorisation. Ce régime devrait entrer en vigueur le 25 octobre 2027. Le projet de lignes directrices sur la DeFi précise que l’utilisation de contrats intelligents ou de protocoles décentralisés ne place pas automatiquement un service en dehors du champ de la réglementation. Les entreprises réglementées peuvent rester responsables de leur résilience opérationnelle et de leurs contrôles contre la criminalité financière lorsqu’elles s’appuient sur des blockchains, protocoles ou infrastructures externes. La FCA indique que les entreprises devraient évaluer des risques tels que l’exploitation de failles dans les contrats intelligents, les pannes de réseau et le manque de visibilité sur les contreparties. Elles pourraient également devoir renforcer leurs vérifications préalables, la surveillance des transactions et l’analyse de la blockchain. Une consultation distincte porte sur d’éventuelles exemptions d’autorisation pour certains dispositifs de paiement en stablecoins, la négociation pour compte propre et les services techniques qui permettent uniquement d’accéder à d’autres services ou protocoles. Les réponses aux deux consultations doivent être envoyées avant le 18 novembre, et les lignes directrices définitives sur la DeFi sont attendues en janvier 2027. Les entreprises de cryptoactifs déjà établies au Royaume-Uni devraient déposer une demande d’autorisation entre le 30 septembre 2026 et le 28 février 2027. Les candidats admissibles pourront poursuivre les services concernés pendant l’examen de leur demande, mais l’autorisation n’est pas garantie. Pour les traders de cryptoactifs, ces propositions annoncent un contrôle plus étroit des entreprises DeFi tournées vers le marché britannique et une meilleure définition des limites réglementaires. Elles n’imposent pas de restriction directe à l’ensemble du marché et ne constituent pas un catalyseur direct des prix des cryptoactifs.

Binance a demandé à la banque centrale du Brésil l’autorisation de continuer à proposer des services liés aux cryptomonnaies, mais la décision est toujours en attente. La demande a été déposée le 23 octobre par son entité locale, BBrasil Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuais, avant l’échéance du 30 octobre fixée aux sociétés crypto déjà présentes dans le pays. À partir du 27 octobre, les utilisateurs de Binance au Brésil ne peuvent plus ouvrir de nouvelles positions sur huit produits, dont Loans et Margin. Les prêts en cours peuvent uniquement être remboursés, et les positions sur marge ne peuvent pas être augmentées. Binance a également restreint la négociation de 22 jetons pour les utilisateurs brésiliens, notamment USDe, USTC, OM, ZIL, RVN et SCRT. Les clients peuvent retirer les actifs concernés et, selon la dernière mise à jour, réinvestir les soldes restants. Il s’agit de restrictions locales sur les services, et non de retraits de cotation à l’échelle mondiale ; le trading au comptant et les transactions portant sur les stablecoins pris en charge restent disponibles. Ces changements reflètent les règles brésiliennes d’octroi de licences pour les activités liées aux cryptomonnaies et ne signifient pas que Binance a été approuvée. La plateforme espère rétablir les produits concernés après de nouvelles discussions avec la banque centrale. Pour les traders, ces restrictions affectent l’accès aux services et la liquidité au Brésil, mais leur portée locale limite leur impact probable sur l’offre plus large de jetons de Binance et sur le BNB.

Starknet a lancé Shadow Accounts, une fonctionnalité développée par StarkWare qui attribue aux utilisateurs une adresse distincte et permanente pour chaque application DeFi prise en charge. Ces comptes sont conçus pour masquer le lien entre le portefeuille principal d’un utilisateur et ses activités DeFi. Selon les informations précédemment communiquées, ils sont alimentés par des soldes protégés dans le pool de confidentialité STRK20. Il est prévu d’étendre leur prise en charge au-delà des coffres, à des domaines tels que le prêt, le staking et les produits dérivés. Shadow Accounts ne rendent pas les transactions, les soldes ou les positions privés : ces activités restent visibles sur la chaîne. La dernière annonce ne fournit pas d’autres précisions sur la disponibilité, l’adoption ou la mise en œuvre technique. Pour les traders, ce lancement constitue une avancée des outils de confidentialité DeFi de Starknet, et non une modification immédiate de l’offre de STRK ou de l’économie du protocole. L’adoption par les applications DeFi et la prise en charge par les portefeuilles seront essentielles à une utilisation plus large.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a demandé à un juge fédéral d’empêcher l’Utah de poursuivre sa procédure liée aux jeux d’argent contre la plateforme de marchés prédictifs Kalshi. L’agence soutient que la loi fédérale Commodity Exchange Act lui confère une compétence exclusive sur les contrats événementiels négociés sur les plateformes enregistrées auprès de la CFTC, et qu’elle prévaut donc sur les lois des États dans ce domaine. Dans le recours, les États-Unis et la CFTC sont désignés comme demandeurs, tandis que l’Utah et son procureur général, Derek Brown, sont défendeurs. Le 20 octobre, l’Utah a poursuivi Kalshi, l’accusant d’avoir proposé des paris illégaux sur le sport et la politique, et réclame jusqu’à 60 millions de dollars au titre des bénéfices présumés. La CFTC souhaite également empêcher toute action future des États contre les plateformes réglementées au niveau fédéral. L’Utah est le dixième État visé par l’agence dans le cadre de procédures judiciaires portant sur les marchés prédictifs. Des litiges similaires sont en cours ailleurs, et le New Jersey a demandé à la Cour suprême des États-Unis d’examiner son affaire ; celle-ci n’a pas encore indiqué si elle le ferait. L’issue pourrait façonner le cadre juridique applicable à Kalshi, Polymarket et aux autres marchés prédictifs, mais elle ne modifie pas directement les règles du trading de cryptomonnaies et ne constitue pas un catalyseur direct des prix des actifs crypto.

Polymarket fait de nouveau l’objet d’un examen de la part de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine, qui cherche à déterminer si l’entreprise a respecté un accord conclu en 2022. Selon Reuters, les enquêteurs examinent les contrôles de localisation et la publicité aux États-Unis pour le marché de prédiction offshore de Polymarket, ainsi que les procédures d’inscription et les protections des clients de sa plateforme américaine distincte. Cette enquête ferait partie d’une investigation plus vaste ouverte au début de l’année. Aucune infraction n’a été établie, et la CFTC comme Polymarket ont refusé de commenter. Aux termes de l’accord de 2022, Polymarket a payé une pénalité de 1,4 million de dollars, accepté de cesser de proposer aux utilisateurs américains des marchés événementiels non conformes et rendu des fonds disponibles pour remboursement. Des enquêtes antérieures de la CFTC et du ministère de la Justice se sont achevées sans inculpation en juillet 2025. Polymarket a ensuite acquis QCEX, une bourse et chambre de compensation agréée par la CFTC, pour 112 millions de dollars afin de soutenir ses activités aux États-Unis. Le nouvel examen de la CFTC ajoute à l’incertitude réglementaire entourant les contrôles d’accès de Polymarket aux États-Unis, sa publicité et les opérations de sa plateforme d’échange. Les traders devraient suivre cette évolution en raison de possibles mesures d’application de la réglementation ou de changements dans l’accès à la plateforme. Elle n’établit toutefois aucun acte répréhensible et ne signale pas directement une évolution des cours des cryptomonnaies ou des règles de négociation.

Arthur Hayes, directeur général de Flop Labs et cofondateur de BitMEX, a proposé de créer un marché de produits dérivés liés au calcul FLOP et aux services de calcul d’IA de Flop Network. Ce projet précise son idée précédente : utiliser les données de transaction du réseau pour établir un indice de référence au comptant de la puissance de calcul dédiée à l’IA, puis créer des produits dérivés fondés sur cet indice. Le Flop Reference Compute Rate (FRCR) proposé serait calculé toutes les heures à partir du prix du FLOP par GigaFLOP de capacité de calcul, pondéré par les volumes. Les produits pourraient inclure des contrats à terme trimestriels réglés en dollars américains et des swaps perpétuels assortis de paiements de financement toutes les huit heures. Les contrats à terme pourraient nécessiter une structure quanto afin de tenir compte de l’écart entre le calcul tarifé en FLOP et le règlement en dollars. Les fournisseurs pourraient également déposer des obligations en FLOP, susceptibles d’être confisquées s’ils ne fournissent pas la capacité réservée. Les produits dérivés de calcul FLOP n’en sont encore qu’au stade de projet. Leur lancement dépend de la mise en place de l’infrastructure de Flop Network, de l’arrivée de véritables transactions d’inférence IA et de calcul, ainsi que de la création d’une liquidité suffisante sur le marché au comptant pour garantir un indice de référence fiable. La proposition de Hayes fait suite à des informations selon lesquelles des portefeuilles qui lui sont liés auraient vendu environ 22 millions de dollars d’altcoins, dont quelque 15 millions de dollars d’ETH ; aucun lien direct entre ces ventes et la proposition n’a été établi. Pour les traders, l’adoption, les frais libellés en FLOP et la liquidité de l’indice de référence sont les principaux éléments à surveiller avant que le projet de produits dérivés puisse avoir un effet notable sur le marché.

Super Micro Computer (SMCI) a relevé sa prévision préliminaire de chiffre d’affaires pour le premier trimestre de son exercice à 18,5–19,5 milliards de dollars, soit environ 4 milliards de dollars au-dessus du point médian de ses prévisions précédentes. Cette mise à jour précise davantage la fourchette que l’estimation antérieure d’environ 19 milliards de dollars et laisse penser que l’entreprise transforme son carnet de commandes de serveurs d’IA en ventes. SMCI a également relevé sa prévision de marge brute à 12 %–12,5 %, un niveau que l’auteur de l’article considère comme le signe d’une différenciation continue des produits et d’un pouvoir de fixation des prix. Les partenariats de l’entreprise avec Cisco et Nokia, ainsi que le développement continu de ses produits, pourraient soutenir son expansion dans les infrastructures d’IA. L’auteur a évoqué une fourchette de valorisation de 47 à 56 dollars et une décote par rapport au secteur technologique dans son ensemble, mais il s’agit d’évaluations liées à l’investissement, et non de prévisions de l’entreprise. La trésorerie reste un sujet de préoccupation majeur : SMCI avait précédemment fait état d’une sortie de trésorerie opérationnelle de 6,8 milliards de dollars et de stocks de 12,9 milliards de dollars. Les traders surveilleront si la hausse des ventes se traduit par une génération durable de trésorerie et une meilleure gestion des stocks. Cette nouvelle concerne les actions SMCI et n’a pas d’incidence directe sur le cours d’une cryptomonnaie.

Tether indique que 15 entreprises de minage, fabricants de matériel et pools se sont engagés à créer et à maintenir des intégrations pour son Mining Development Kit (MDK), un outil open source. Parmi les participants cités figurent Bitdeer, Bitmain, Canaan, MicroBT, Foundry et Proto, filiale de Block. Ce cadre logiciel pour le minage de Bitcoin utilise des adaptateurs et des modules d’extension afin de convertir les données de différents systèmes dans un format commun. Il aide ainsi les opérateurs à gérer des flottes composées de matériel de plusieurs marques, sans remplacer les équipements ni recréer sans cesse des intégrations. L’initiative s’appuie sur le Mining OS de Tether et pourrait permettre à des outils d’IA d’ajuster la consommation électrique, de gérer les machines en surchauffe et de répartir la puissance de calcul entre les pools. Tether affirme que son agent d’IA pour le minage QVAC fonctionne déjà sur MDK. Le cadre en est à la version 0.11 ; la sortie d’une version stable 1.0 est visée d’ici la fin de 2026. L’adoption et les performances restent à démontrer. L’annonce ne précise ni le nombre de machines déployées ni la couverture du hashrate, et les engagements ne confirment pas l’existence d’installations en production. Une démonstration publique reposait sur du matériel simulé ; aucune donnée mesurée n’est encore disponible sur les effets en matière de sécurité, de coûts d’électricité ou de marges de minage. Une normalisation à l’échelle du secteur pourrait aussi se heurter à des intérêts divergents, tandis que le contrôle par l’IA introduit des risques de cybersécurité et d’exploitation. Pour les traders de Bitcoin, MDK est une évolution à long terme des infrastructures de minage, et non un catalyseur direct du cours du BTC.

La mise à niveau du consensus de Solana, Alpenglow, a été déployée sur le mainnet le 21 octobre 2026, à partir du slot 459 653 000. Elle remplace TowerBFT par le système de vote Votor et vise une finalité des blocs d’environ 150 millisecondes. Une mesure indépendante effectuée le 23 octobre a relevé une finalité médiane de 404 millisecondes, contre un précédent indicateur d’environ sept secondes. Il s’agit d’une amélioration importante, même si le résultat reste plus lent que l’objectif et ne garantit pas aux utilisateurs un délai d’attente uniforme. Alpenglow modifie la finalité du consensus, et non la durée totale nécessaire au traitement d’un paiement. Les portefeuilles, fournisseurs RPC, plateformes d’échange et commerçants peuvent ajouter leurs propres vérifications ou délais de confirmation. Les formats de transaction et les frais pour les utilisateurs restent inchangés. Les votes des validateurs ne sont plus inclus dans le décompte habituel des transactions des blocs : le TPS déclaré peut donc baisser sans diminution équivalente de l’activité des utilisateurs. Les validateurs doivent utiliser un logiciel compatible et paient désormais des frais d’admission de 0,8 SOL par epoch à partir de leurs comptes de vote. Les fournisseurs de données et les développeurs qui traitent des flux de blocs doivent aussi s’adapter aux candidats de blocs concurrents et aux données de certificats mises à jour. Rotor, un composant distinct prévu pour la distribution des blocs, n’est pas encore en service et n’a pas de date d’activation. Pour les traders de SOL, Alpenglow est une mise à niveau importante de l’infrastructure, susceptible d’améliorer l’expérience des utilisateurs et des développeurs si ses performances se révèlent fiables dans des conditions réelles de réseau. Son impact sur le marché dépendra de la durabilité des résultats et de la capacité des applications et des plateformes d’échange à répercuter cette finalité plus rapide auprès des utilisateurs.

Elon Musk s’est dit favorable à la possibilité d’une fusion entre SpaceX et Tesla, et les deux entreprises ont constitué des comités spéciaux pour l’étudier. Toutefois, aucune condition définitive n’a été convenue et la conclusion de l’accord n’est pas assurée. Toute opération se heurterait à des obstacles procéduraux et réglementaires, notamment à l’approbation d’au moins 50 % des actions Tesla en circulation. En raison de conflits d’intérêts, Musk ne participerait pas au vote. Les marchés prédictifs se montrent moins confiants qu’auparavant quant à une annonce à court terme : la probabilité d’une annonce d’ici au 31 décembre 2026 est passée de 18,5 % à 13 %. Les contrats à plus longue échéance sont plus optimistes, avec notamment une probabilité de 67 % d’ici au 1er janvier 2028, mais leurs prix reflètent le sentiment du marché et non une confirmation. Les traders surveilleront les mises à jour des comités, les documents déposés par les entreprises et les réactions des actionnaires pour déterminer si la fusion SpaceX-Tesla progresse.

Le Canada a lancé une consultation de 60 jours sur des règles proposées pour les stablecoins émis par des acteurs non financiers. Les commentaires doivent être transmis au plus tard le 23 décembre 2026. Cette proposition fait suite à l’adoption du Stablecoin Act en mars et devrait entrer en vigueur à l’automne 2027. Le cadre proposé exigerait que les stablecoins soient intégralement garantis par des réserves détenues séparément auprès d’institutions financières canadiennes agréées. Les émetteurs devraient s’inscrire auprès de la Banque du Canada, amorcer le remboursement en monnaie fiduciaire dans un délai de trois jours ouvrables et plafonner les frais de remboursement à 1 %. Aucun montant minimal de remboursement n’est proposé. Les règles s’appliqueraient aux émetteurs canadiens et étrangers qui proposent des stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire aux Canadiens, quelle que soit la monnaie de référence. Les émetteurs ne pourraient pas verser d’intérêts ou de rendement en fonction du nombre de stablecoins détenus par les clients ou de la durée de détention. Les récompenses liées aux transactions resteraient toutefois autorisées. Le Canada indique que la proposition vise à harmoniser ses règles avec celles d’autres juridictions. Le GENIUS Act américain doit entrer en vigueur en janvier 2027, tandis que les exigences MiCA de l’UE pourraient inciter les plateformes d’échange à cesser de prendre en charge les stablecoins non conformes. La consultation pourrait influer sur l’accès au marché et la conformité des émetteurs, mais les règles restent à l’état de proposition.

Elon Musk a confirmé que Tesla et SpaceX discutent d’une éventuelle fusion, mais aucune condition n’a été convenue et aucune des deux entreprises n’a confirmé la conclusion d’un accord. Des comités spéciaux examinent la proposition ; Musk en est exclu en raison d’un possible conflit d’intérêts. Toute transaction nécessiterait également l’approbation de la majorité des actionnaires de Tesla. La valeur de l’entreprise issue de la fusion est estimée à environ 3 500 milliards de dollars. Les cours des marchés prédictifs donnent des signaux mitigés. La probabilité d’une annonce d’ici le 31 décembre est de 12,5 %, contre 29 % une semaine plus tôt. Elle grimpe à 24 % d’ici le 1er février 2027, puis à 62,5 % d’ici le 1er janvier 2028. Le sentiment des analystes serait devenu plus optimiste, mais la fusion reste spéculative. Les traders surveilleront les déclarations des entreprises, les documents déposés auprès de la SEC et les évolutions réglementaires. Il n’y a pas de catalyseur direct pour le marché des cryptomonnaies ; tout effet sur les cryptos passerait plus probablement par le sentiment général à l’égard du risque lié à Musk et à ses entreprises.

Elon Musk a averti que plus de 200 entreprises de néocloud pourraient faire faillite ou se regrouper, le resserrement des marchés du crédit rendant plus difficile le financement de centres de données dédiés à l’IA et l’achat de GPU. Cet avertissement accentue la pression sur les actions des infrastructures d’IA : CoreWeave a reculé de 4,5 % avant l’ouverture des marchés, Nebius a perdu 3,4 % et IREN a baissé de 3,3 %. Selon l’article, les trois titres avaient chuté de plus de 30 % en octobre. Les fournisseurs de néocloud empruntent souvent massivement pour acheter des puces Nvidia et construire des centres de données avant que les revenus ne commencent à rentrer. Le rendement de la dette de CoreWeave a approché les 15 %, tandis que les obligations de CoreWeave et de Nebius ont atteint des niveaux historiquement bas. Les revenus futurs issus de contrats signés peuvent témoigner de la demande, mais ne fournissent pas immédiatement les liquidités nécessaires à l’expansion ou au remboursement de la dette. Gartner a par ailleurs prévu que plus de 80 % des fournisseurs de néocloud pourraient cesser d’exercer leurs activités de manière indépendante d’ici 2030. Musk a opposé ces difficultés de financement à la situation de SpaceX, qui a obtenu environ 40 milliards de dollars de financement, apparemment soutenu par une note de crédit de qualité investissement ainsi que par les revenus de Starlink et des lancements de fusées. Ces évolutions mettent en évidence les risques de financement et de consolidation auxquels sont exposées les entreprises d’infrastructures d’IA, sans pour autant signaler nécessairement un effondrement de la demande en calcul informatique pour l’IA.