Actualités des cryptomonnaies

La télévision d’État iranienne a diffusé des images d’une installation souterraine de drones lors d’une visite du commandant en chef Amir Hatami. Hatami a déclaré que l’Iran avait élargi ses centres de production et conservait d’importantes réserves de drones. Les images montraient des travailleurs et des drones entreposés, mais Reuters n’a pas pu vérifier l’emplacement de l’installation ni la date de l’enregistrement. La présentation de l’installation iranienne semble viser à démontrer les capacités de production militaire du pays dans un contexte de tensions régionales. Selon les probabilités d’un marché prédictif citées dans l’article, la probabilité que les forces houthies entrent dans Aden d’ici au 31 décembre 2026 est de 23,5 %, et de 1,1 % d’ici au 31 octobre. Le reportage ne fournit aucune preuve directe que l’installation iranienne modifiera les capacités des Houthis ou aura un effet sur les marchés des cryptomonnaies.

Selon The Wall Street Journal, les fonds de pension publics américains ont réalisé environ 138 milliards de dollars de gains sur des actions liées à l’IA depuis 2022. Les actions associées à l’IA représentent désormais, selon les estimations, 8 % à 10 % de leurs actifs. Ces gains interviennent alors que l’examen politique du secteur de l’IA s’intensifie en raison de ses conséquences sociales, réglementaires et sur les infrastructures. L’article met en évidence la tension entre l’exposition financière des fonds publics aux actions de l’IA et les pressions en faveur d’un contrôle renforcé. Il évoque également l’incertitude entourant la valorisation des entreprises d’IA, dont Anthropic, mais ne fournit aucun élément établissant un lien direct entre les évolutions politiques et une variation précise de valorisation.

Une vague de ventes de titres liés à l’IA en Asie a incité les investisseurs à se tourner vers des actifs plus sûrs, notamment les bons du Trésor américain. L’indice MSCI Asia-Pacific a reculé de 0,4 %, tandis que le Kospi sud-coréen a perdu 0,8 %, sur fond d’inquiétudes concernant les dépenses consacrées aux infrastructures d’IA et l’incertitude économique. Le rendement annoncé des bons du Trésor américain à 10 ans a baissé de 17 points de base, à environ 4,96 %. Cette vague de ventes de titres liés à l’IA a également coïncidé avec de faibles attentes du marché quant à une valorisation d’Anthropic de 600 milliards de dollars d’ici la fin de l’année : le marché de prédiction correspondant évaluait à environ 3 % la probabilité d’une réponse YES. Cette nouvelle témoigne d’une certaine prudence à l’égard des valorisations de l’IA, sans établir de changement direct de la valorisation d’Anthropic. Pour les traders en crypto, le mouvement vers les bons du Trésor pourrait signaler un appétit moindre pour les actifs risqués. L’article ne fait état d’aucun mouvement direct sur le marché des cryptomonnaies ; les traders peuvent surveiller le sentiment général vis-à-vis du risque et les rendements des bons du Trésor afin de repérer d’éventuelles répercussions.

Coinbase a présenté une approche en cinq étapes pour rendre Bitcoin plus résistant aux menaces de l’informatique quantique. Elle prévoit de nouvelles conceptions d’adresses, des signatures post-quantiques et un plan de migration progressif. La proposition ne préconise aucune solution définitive et ne précise pas comment les fonds anciens devraient être traités. Coinbase étudie des structures d’adresses flexibles telles que BIP-360 et P2TRv2, ainsi que des options de signature comme ML-DSA, SLH-DSA, FN-DSA et SHRINCS, encore expérimental. Ces options impliquent des compromis en matière de sécurité, de taille des signatures, de capacité des transactions, de frais et de compatibilité avec les portefeuilles. Coinbase souligne également la nécessité de prendre en charge à la fois les signatures sans état et les outils de conservation institutionnelle, comme les systèmes multisignatures. La migration proposée commencerait par des mises à niveau volontaires, puis introduirait des adresses hybrides et des mesures visant à réduire l’exposition des clés publiques. À des étapes ultérieures, les dépôts vers les anciennes adresses vulnérables pourraient être limités, puis les dépenses depuis ces adresses également. Coinbase estime que les décisions concernant les bitcoins restés inactifs pendant longtemps — y compris les pièces détenues sur des adresses anciennes dont les clés publiques ont été exposées — devraient être examinées séparément de la mise à niveau technique, compte tenu des risques pour leurs détenteurs et de la controverse autour des fonds potentiellement perdus. La question a gagné en visibilité après la création par Coinbase d’un conseil consultatif sur le quantique et son adhésion, avec d’autres institutions, à une alliance pour la sécurité de Bitcoin. Celle-ci s’est engagée à consacrer 15 millions de dollars à la recherche en sécurité sur trois ans. La résistance de Bitcoin aux attaques quantiques constitue un défi de sécurité et de gouvernance à long terme, et non une modification immédiate des transactions Bitcoin.

Gate a publié une édition spéciale consacrée à Singapour de sa série documentaire « Behind Gate: Dr. Han », qui suit le fondateur et PDG Dr. Han pendant TOKEN2049. Le film présente le lancement de Gate Money, son discours d’ouverture, des entretiens avec les médias ainsi que des rencontres avec des clients et des membres du personnel. Dr. Han présente Gate Money comme un service financier destiné à un large public international, qui relie la gestion d’actifs aux paiements du quotidien. Il affirme que Gate entend continuer à améliorer ses produits tout en répondant à l’évolution des besoins financiers de ses utilisateurs. Le documentaire expose également son ambition de voir Gate Money aider Gate à servir environ 500 millions d’utilisateurs au cours des cinq prochaines années, tout en évoluant vers une plateforme de services financiers plus complète.

MINIMAX a progressé de 13,8 % en 24 heures et de 7,2 % au cours de la dernière heure, atteignant 23,57 USDT, selon des données de marché citées par Odaily. Cette évolution témoigne d’une forte dynamique à court terme pour MINIMAX, mais le rapport ne précise ni son facteur déclencheur, ni le volume des échanges, ni la situation générale du marché.

Les perspectives à court terme du Tortoise AI Infrastructure ETF (TCAI) sont neutres, les actions liées aux infrastructures d’IA subissant des pressions cycliques. Le fonds se négocie à 15,8 fois les bénéfices prévisionnels, mais sa valorisation est fortement influencée par les valeurs du secteur de la mémoire : elles représentent 17 % des positions de TCAI, mais devraient générer environ 45 % de ses bénéfices. Cette concentration fait des prix de la mémoire un facteur déterminant de la performance de TCAI. Les risques comprennent une hausse des taux d’intérêt, une éventuelle surabondance de puces mémoire et l’incertitude entourant les dépenses d’investissement des hyperscalers. Une nouvelle baisse pourrait offrir une occasion tactique d’investissement aux investisseurs disposés à prendre des risques. Les perspectives seraient toutefois plus favorables si les prix de la mémoire, les rendements des bons du Trésor américain et les investissements des entreprises du cloud dans l’IA se stabilisaient ou s’amélioraient.

Le Base Meme Summit a réuni le 22 octobre des membres de l’équipe Base, des communautés de mèmes établies et de nouveaux projets. Jesse Pollak, dirigeant de Base, a déclaré que la valeur totale verrouillée sur le réseau avait récemment dépassé celle de Solana, faisant de Base le deuxième écosystème le plus important selon cet indicateur. Les activités de prêt, de paiement et de trading étaient également en hausse. Les mèmes liés aux actions ont occupé une place centrale. Selon Pollak, le nombre d’actions tokenisées sur Base est passé d’environ 10 à près de 50. L’objectif est d’atteindre 250 dans les prochaines semaines et plus de 500 d’ici la fin de l’année. Des projets ont présenté différentes façons d’associer des jetons d’actions à des communautés de mèmes, notamment au moyen de récompenses, de rachats et de distributions financées par les frais. Ces chiffres et objectifs ont été présentés lors de l’événement et n’ont pas été vérifiés de manière indépendante dans l’article. Pollak a également exhorté les communautés à ne pas considérer une cotation sur Coinbase ou l’attention officielle comme le critère ultime de réussite. Il a déclaré que Base souhaitait soutenir les communautés existantes, attirer davantage de traders via des plateformes telles que GMGN et encourager les mèmes ancrés dans la culture chinoise et, plus largement, asiatique. Le sommet a aussi annoncé des subventions pouvant atteindre 5 000 dollars pour des projets communautaires, ainsi qu’une compétition de trading GMGN comportant une catégorie Base. Pour les traders, l’événement témoigne de la volonté de Base d’élargir l’offre d’actifs on-chain et l’accès au trading, mais ne prouve pas qu’une demande durable existe pour un jeton en particulier. Les projets de mèmes liés aux actions et les incitations communautaires restent expérimentaux. Leur succès à long terme dépendra de la fidélisation des utilisateurs, de la liquidité et de la livraison des produits.

Jameson Lopp, responsable de la sécurité chez Casa, a appelé les détenteurs de bitcoins à ne pas renoncer à l’autodétention au profit d’ETF ou de dépositaires tiers, après une série d’incidents touchant la sécurité des portefeuilles. Dans une lettre ouverte datée du 22 octobre, il a déclaré que la conservation déléguée transfère la responsabilité aux institutions au lieu d’éliminer les risques. Elle peut aussi réduire le contrôle des investisseurs sur leurs bitcoins, notamment en cas de gel ou de saisie des actifs. Parmi les incidents récents figurent une faille du micrologiciel Coldcard associée à des vols présumés de près de 90 millions de dollars, un implant non autorisé découvert dans un appareil Ledger vendu par un revendeur, ainsi qu’une compromission d’un portefeuille Qubic ayant entraîné le vol d’environ 2 940 milliards de jetons QU, d’une valeur de 1,4 million de dollars. Lopp a recommandé les portefeuilles à signatures multiples, la conservation des clés dans des lieux distincts et le recours à différentes chaînes d’approvisionnement matérielles, ainsi que la préparation à une succession ou à une perte d’accès. Selon lui, ces mesures peuvent renforcer l’autodétention des bitcoins, mais aucune configuration ne supprime tous les risques.

Le trader Kimchi a retiré Pump.fun de son profil deux jours après l’annonce du partenariat par la plateforme. Au cours de cette période, les revenus de Pump.fun ont baissé de 16 %, passant de 1,61 million à 1,35 million de dollars, tandis que le nombre d’adresses actives a reculé de 11 %, de 178 539 à 159 492. Selon Lookonchain, Kimchi aurait pu recevoir 1,35 milliard de jetons PUMP, d’une valeur d’environ 6,25 millions de dollars, à titre de rémunération marketing. Le cofondateur de Pump.fun, Alon, a annoncé la collaboration le 21 octobre, décrivant Kimchi comme une personnalité capable de faire le lien entre la crypto et la culture populaire. Les chiffres montrent un recul à court terme de l’activité de Pump.fun, mais le rapport n’établit pas que le partenariat en soit la cause.

Une série d’incidents de sécurité technologique a accru les risques pour les développeurs et les services crypto. Le 21 octobre, la PHP Foundation a publié des mises à jour de sécurité corrigeant deux vulnérabilités critiques d’exécution de code à distance, chacune notée 9,2. Node.js a également corrigé 10 vulnérabilités, dont une faille à haut risque dans son module de décompression Brotli et un problème à risque moyen susceptible d’entraîner la répétition de valeurs aléatoires dans les applications utilisant des instantanés au démarrage ou des applications autonomes exécutables. La faille liée aux valeurs aléatoires ne concerne pas tous les portefeuilles crypto ; l’article précise que la plupart des clés privées sont générées à l’aide d’autres interfaces cryptographiques. La plateforme de déploiement cloud Railway a révélé qu’un tiers non autorisé aurait pu accéder aux systèmes où sont stockées les variables d’environnement des clients, lesquelles peuvent contenir des clés API et d’autres identifiants. Railway a suspendu les compilations et les déploiements et a exhorté les utilisateurs à renouveler les secrets stockés. Les développeurs crypto qui utilisent Railway pour des robots de trading ou d’autres services devraient considérer que les clés API d’exchange, les identifiants de portefeuille et les jetons RPC pourraient avoir été exposés, et les remplacer rapidement. Ces incidents de sécurité liés aux cryptomonnaies ne signalent pas une compromission généralisée des blockchains ou des portefeuilles, mais ils mettent en évidence les risques associés aux logiciels et aux infrastructures cloud utilisés pour exploiter des services crypto.

Les marchés prédictifs gagnent du terrain en tant qu’outils de prévision en temps réel pour les élections, les données économiques et d’autres événements majeurs. Leurs prix traduisent les résultats possibles en probabilités, tandis que l’exposition financière des participants peut les inciter à évaluer soigneusement les informations. Les marchés liquides peuvent aussi s’adapter rapidement à l’évolution de l’actualité et afficher des probabilités pour plusieurs issues possibles. Des recherches ont montré que les marchés prédictifs ont surpassé les sondages lors de certaines élections présidentielles américaines. Un document de travail de la Réserve fédérale publié en 2026 a conclu que les prévisions de Kalshi concernant le taux des fonds fédéraux étaient exactes la veille des réunions du FOMC et nettement supérieures aux contrats à terme sur les fonds fédéraux pour cette période. Kalshi a également prévu l’IPC global avec plus de précision que le consensus de Bloomberg, tandis que les résultats pour l’IPC sous-jacent et le chômage étaient statistiquement comparables. Leurs applications s’étendent à la santé publique, à la planification des entreprises et à l’analyse du renseignement. Des chercheurs de l’Université de l’Iowa ont testé des marchés destinés à prévoir l’activité grippale deux à quatre semaines à l’avance. Les marchés internes de HP et d’Intel ont parfois surpassé les prévisions officielles de ces entreprises, tandis qu’un marché de projets de Siemens a signalé un retard avant que la planification classique ne le détecte. Lors d’un concours américain de prévisions en renseignement, les marchés ont fait mieux que les simples moyennes de sondages, mais pas que les prévisions d’équipes ajustées statistiquement. Pour les traders, les marchés prédictifs peuvent fournir des indicateurs opportuns sur les anticipations et les risques extrêmes. Leur utilité dépend toujours de la liquidité, de la qualité des participants et de la question précise mesurée ; ils complètent les sondages, les contrats à terme ou les prévisions d’experts, sans pour autant les remplacer automatiquement.

Un tour d’horizon des marchés publié le 23 octobre a mis en évidence des signaux contrastés pour les traders de cryptomonnaies. Selon les informations rapportées, 40 portefeuilles récemment créés ont retiré 9 458 BTC, d’une valeur d’environ 772 millions de dollars, de Wintermute depuis le 1er octobre. Ces transferts pourraient attirer l’attention sur les mouvements de l’offre, mais le rapport ne précise pas l’identité des portefeuilles ni le motif des retraits. Par ailleurs, un trader a vendu deux NFT Mutant Ape à 1 ETH chacun après les avoir détenus pendant trois ans, déclarant une perte de 11,28 ETH. Le tour d’horizon citait également le fondateur de Binance, Changpeng Zhao, qui a déclaré que l’IA pouvait accentuer les risques d’hameçonnage et d’ingénierie sociale par le biais de fuites de données, sans pour autant casser la cryptographie de Bitcoin. D’autres éléments témoignaient d’une incertitude plus générale sur les marchés : l’investisseur Tom Lee a indiqué que les marchés étaient en repli et que les valeurs technologiques s’approchaient de niveaux de support, tandis qu’un trader a clôturé une position longue sur le S&P 500 et ouvert une position courte d’une valeur d’environ 10,81 millions de dollars. Les retraits de Bitcoin et les préoccupations de sécurité liées à l’IA sont notables, mais le tour d’horizon ne fournit aucune preuve claire d’un facteur déclencheur direct des cours du BTC ou de l’ETH.

Les ETF spot Bitcoin américains ont enregistré environ 1,075 milliard de dollars d’entrées nettes du 19 au 21 octobre. Toutefois, Chloe, analyste chez HTX Research, estime que ces achats à court terme ne suffisent pas à confirmer un retournement de tendance. Le Bitcoin et l’ensemble du marché des cryptomonnaies restent sensibles aux anticipations de taux d’intérêt. Parmi les principaux événements des deux prochaines semaines figurent la décision de la Réserve fédérale sur les taux, le 29 octobre, les données du PIB américain du troisième trimestre et de l’inflation PCE de septembre, ainsi que la réunion de la Banque du Japon des 29 et 30 octobre. Des chiffres économiques ou d’inflation élevés, des indications restrictives de la Fed ou une forte hausse du yen pourraient peser sur les actifs risqués. Les données PCE seront publiées après la décision de la Fed et pourraient rapidement inverser la réaction initiale des marchés. Des perspectives moins restrictives de la Fed, un PCE de base inférieur aux attentes et la poursuite des entrées dans les ETF pourraient aider le Bitcoin à dépasser son plus haut hebdomadaire et soutenir un rattrapage de l’ETH et du SOL. Dans le cas contraire, le marché pourrait retester ses récents plus bas, les altcoins très volatils étant particulièrement vulnérables. Pour HTX Research, des échanges agités et des réévaluations liées aux événements constituent le scénario à court terme le plus probable, plutôt qu’un vaste rallye des cryptomonnaies.

pwn.watch, un outil de suivi de la cybersécurité créé par le développeur kitze, rassemble sur une même page les incidents de sécurité actifs dans le monde et les mises à jour de correctifs. Le matin du 23 octobre, le site recensait 41 incidents en cours, dont 19 classés comme critiques et 20 qui n’étaient pas encore entièrement corrigés. Il a enregistré 240 incidents au cours des 12 derniers mois. Chaque entrée indique le niveau de gravité, les produits et versions concernés, les identifiants CVE, la chronologie de l’incident, des liens vers les sources et l’état des mesures correctives. La fonctionnalité « Copy brief for your AI » génère des instructions de réparation que les utilisateurs peuvent transmettre à un assistant IA. Le site propose également des flux RSS et JSON, des filtres par technologie et des alertes par e-mail. Parmi les cas mis en avant figurent des signalements selon lesquels des agents IA tiers ont accédé à des comptes de grandes banques américaines, une vulnérabilité critique de GitLab susceptible de permettre l’exécution de code sans authentification, ainsi que les vulnérabilités PHP « PHP2Shell ». Le site attribue une gravité moyenne au signalement concernant les banques, précisant que les agents auraient utilisé des identifiants fournis par les clients et qu’aucune prise de contrôle de compte ni perte n’avait été signalée. Les failles PHP ont été corrigées dans les versions principales, mais certains fabricants d’appareils préparent encore des mises à jour. pwn.watch est un outil utile aux équipes de sécurité et aux exploitants de logiciels pour surveiller les vulnérabilités, mais ses évaluations relèvent d’un jugement éditorial et ne constituent pas des conseils de sécurité officiels. Avant d’agir, les utilisateurs devraient vérifier les détails dans les avis d’origine publiés par les fournisseurs.

Le portefeuille actions composite de Broyhill a reculé de 0,3 % au troisième trimestre 2026, tandis que le MSCI All Country World Index a progressé de 1,7 %. Sur les neuf premiers mois de l’année, Broyhill a affiché un rendement de 1,9 %, contre 13,4 % pour l’indice. Dans sa lettre, la société a attribué la sous-performance relative du portefeuille à son exposition limitée aux valeurs technologiques : celles-ci ont progressé en août et en septembre, tandis que les secteurs de la consommation et de l’industrie — qui représentent plus de la moitié du portefeuille de Broyhill — ont reculé. En juillet, le portefeuille a gagné 3,3 % alors que les valeurs des semi-conducteurs chutaient fortement. Broyhill a également fait état d’une hausse de 3,4 % en octobre jusqu’au 16 octobre, tandis que le Philadelphia Semiconductor Index a perdu 15,7 % en huit séances ; ces chiffres étaient provisoires. La société a souligné la hausse de l’inflation et des coûts d’emprunt. Le pétrole a progressé de 29 % au cours du trimestre, à environ 91 dollars le baril, la Réserve fédérale a relevé ses taux de 25 points de base et le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a atteint 5,29 %. Selon Broyhill, des rendements plus élevés accroissent les risques pour les entreprises qui doivent refinancer leur dette ou financer leur croissance, y compris les grandes entreprises technologiques. IQVIA, Thermo Fisher et Microsoft ont été les principaux contributeurs positifs du trimestre. Rentokil, Valvoline et Masco ont été les plus grands contributeurs négatifs. Broyhill a ouvert une position dans Alphabet, cédé plusieurs participations et indiqué avoir vendu Rentokil après la fin du trimestre. Le gestionnaire déclare privilégier les fondamentaux des entreprises et leur valorisation, tout en faisant preuve de prudence dans la gestion du portefeuille face à la volatilité des marchés.

Circle a élargi son Circle Alliance Program (CAP) en y ajoutant huit avantages nouveaux ou améliorés pour ses partenaires ainsi qu’un Alliance Hub réservé aux membres. Le Circle Alliance Program propose désormais des groupes régionaux et sectoriels, des ressources pédagogiques, un accès anticipé aux produits et aux versions bêta, une assistance technique renforcée, des sessions structurées de retour d’expérience sur les produits et des échanges plus étroits avec Circle Ventures. Le nouveau hub remplace Discord en tant que plateforme communautaire du programme. Circle a indiqué que ces changements répondaient aux commentaires des partenaires. L’entreprise n’a pas communiqué le nombre de membres du CAP, les frais, les incitations financières ni les délais de réponse garantis pour l’assistance. Les candidatures restent ouvertes. Un podcast destiné aux partenaires est prévu pour début 2027, et les candidatures d’invités sont en cours. Cette expansion renforce les échanges entre Circle et ses partenaires autour de ses produits, notamment l’USDC, mais Circle n’a annoncé ni nouveaux accords commerciaux ni objectifs financiers. Le CAP est distinct des partenaires bénéficiant des incitations liées à l’USDC de Circle et de son Payments Network. Les chiffres associés à ces initiatives ne doivent donc pas être considérés comme des données sur les membres du CAP.

Les valeurs liées à l’IA ont entraîné une forte vague de ventes dans le secteur technologique, tandis que les investisseurs se sont tournés vers les bons du Trésor américain face aux inquiétudes géopolitiques et budgétaires. Le Nasdaq a reculé de 2,60 % et le S&P 500 a perdu 1,21 %. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de 19,3 points de base, à 4,952 % : sa plus forte baisse quotidienne depuis mars 2023 et sa première clôture sous 5 % en un mois. Les investisseurs se sont demandé si les dépenses massives consacrées à l’IA pouvaient générer des rendements suffisants. Meta a chuté de 6,98 % après avoir porté à 825 milliards de dollars ses engagements à long terme en matière de capacités informatiques et de contrats de location ; son flux de trésorerie disponible est devenu négatif au troisième trimestre. Les valeurs des semi-conducteurs ont également plongé, l’indice Philadelphia Semiconductor perdant 6,72 %. Les secteurs défensifs, notamment les biens de consommation de base et la santé, ont mieux résisté. Les tensions géopolitiques ont accentué les inquiétudes concernant l’approvisionnement énergétique. Le brut Brent a progressé de 4 %, à 113,17 dollars le baril, tandis que les informations faisant état d’attaques dans le Golfe et les menaces visant les routes maritimes ont accru l’inquiétude des marchés. L’or et l’argent ont fortement reculé, les investisseurs vendant des actifs pour obtenir des liquidités. En Europe, les rendements des obligations françaises ont dépassé ceux des États-Unis sur fond de préoccupations politiques et budgétaires. Pour les traders, la combinaison du désendettement dans le secteur de l’IA, des risques d’inflation liés au pétrole et de l’incertitude géopolitique laisse présager des marchés volatils. Le rebond des bons du Trésor pourrait alléger une partie de la pression sur les actifs risqués, mais les inquiétudes concernant le financement de l’IA et les risques persistants liés à l’énergie pourraient continuer à peser sur les actions et les autres marchés spéculatifs.

La PDG de Nasdaq, Adena Friedman, affirme que la Bourse donne la priorité aux actions tokenisées négociées via une infrastructure de marché établie, où les investisseurs conservent la propriété directe des actions sous-jacentes. Elle a averti que les produits dérivés adossés à des actions et les transactions en dehors des marchés centraux pourraient fragmenter la liquidité, réduire la transparence et affaiblir la découverte des prix. Nasdaq développe des actions tokenisées avec Payward, la société mère de Kraken, en utilisant son cadre xStocks. Le lancement des Nasdaq Equity Tokens est prévu pour le deuxième trimestre 2027, et Nasdaq Ventures a accepté d’investir 100 millions de dollars dans Payward. Par ailleurs, la coentreprise ICE-OKX a déposé une demande pour inscrire 63 actions américaines tokenisées sur X Layer, bien que neuf entreprises s’y seraient opposées.

Le bitcoin a reculé, la forte baisse des rendements des bons du Trésor américain reflétant une aversion au risque plutôt qu’un recul de l’inflation ou des perspectives plus accommodantes de la Réserve fédérale. Le 22 octobre, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a perdu 17 points de base, passant de 5,13 % à 4,96 %, tandis que l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie chutait de 6,7 % et le Nasdaq de 2,6 %. Les ventes ont été menées par les valeurs technologiques, plutôt que par une baisse généralisée de l’ensemble des actions américaines. Le bitcoin est passé d’environ 84 400 dollars le 22 octobre à quelque 81 200 dollars le 23 octobre, soit une baisse d’environ 2,5 % en 24 heures. L’or a également reculé, ce qui laisse penser que les investisseurs réduisaient leur exposition au risque, plutôt que de considérer la baisse des rendements comme une raison d’acheter des actifs de croissance ou d’autres réserves de valeur. Les inquiétudes liées à l’inflation persistent : les demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis ont été moins nombreuses que prévu, tandis que les prix du pétrole ont augmenté. Le WTI s’est approché de 99 dollars le baril et le Brent a brièvement dépassé les 111 dollars. Les traders surveilleront la déclaration de la Réserve fédérale du 28 octobre pour y chercher des indications sur l’inflation et la politique des taux, ainsi que pour voir si le WTI dépasse les 100 dollars. Pour les traders de cryptomonnaies, l’épisode constitue un signal d’aversion au risque : un nouvel éloignement des actifs risqués pourrait peser sur le bitcoin et la stabilité des marchés, même si les rendements des bons du Trésor restent plus bas.

Le programme de récompenses en USDC de Coinbase reste disponible pour le moment, mais son avenir est incertain depuis que l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis a finalisé, le 21 octobre, une règle sur les stablecoins. Entrée en vigueur le 18 janvier 2027, cette règle interdit aux émetteurs de stablecoins de verser des intérêts au seul motif qu’une personne détient un stablecoin, mais prévoit que les programmes de récompenses passant par des intermédiaires seront évalués au cas par cas. Elle n’accorde pas de protection particulière au programme de Coinbase et ne le soustrait pas aux nouvelles règles au titre de droits acquis. Coinbase verse aux membres éligibles de Coinbase One une récompense annuelle de 3,75 % en USDC. L’entreprise finance elle-même ces récompenses, tout en partageant les intérêts que Circle perçoit sur les réserves d’USDC. Les banques soutiennent que de tels versements pourraient contourner l’interdiction prévue par le GENIUS Act, tandis que Coinbase les présente comme un programme de fidélité. L’approche de l’OCC est moins restrictive que ce que réclamaient les banques. Les récompenses en USDC peuvent donc se poursuivre pour l’instant, mais les autorités de régulation pourraient encore contester le dispositif. La question est importante pour les investisseurs de Coinbase : les revenus liés aux stablecoins ont atteint 292,1 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, soit environ un quart du chiffre d’affaires net de l’entreprise. L’article ne précise pas quelle part de ces revenus dépend des USDC donnant droit à des récompenses. Une éventuelle décision de mettre fin au programme pourrait donc affecter à la fois les incitations proposées aux clients et l’activité de Coinbase dans les stablecoins.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est nettement passé sous les 5 %, mais les analystes d’ING doutent que cette baisse dure et s’attendent à une nouvelle hausse des rendements. Le Brent a dépassé les 110 dollars le baril pour la première fois depuis mai, tandis que la faiblesse du sentiment de marché a empêché les investisseurs d’intégrer des anticipations de taux plus offensives. Les écarts de rendement des obligations d’État françaises ont continué de se creuser, et ING estime que les facteurs susceptibles d’inverser cette tendance sont peu nombreux. Ces évolutions mettent en évidence l’incertitude qui règne sur les marchés mondiaux des obligations et de l’énergie, et qui peut influer sur l’appétit pour le risque et les échanges de cryptomonnaies.

InDrive prévoit de commencer à tester des robotaxis à Astana, au Kazakhstan, au premier semestre 2027, en partenariat avec Pony.ai et Nvidia. Pony.ai fournira ses véhicules autonomes de septième génération, qui seront intégrés à l’application de réservation de trajets d’InDrive. Nvidia fournira sa plateforme informatique Hyperion et son système de sécurité Halos. Ce projet pilote fait suite à des accords conclus en 2025 et 2026 entre InDrive et les autorités kazakhes afin de mettre en place un bac à sable réglementaire pour les véhicules autonomes. Un itinéraire d’essai pourrait relier l’aéroport d’Astana à la ville. Il s’agit d’un programme de test, et non d’un lancement commercial. Ce partenariat renforce le rôle de Nvidia en tant que fournisseur de technologies pour la conduite autonome, tandis que les investissements du Kazakhstan dans les GPU pour centres de données témoignent d’un effort national plus vaste en faveur de l’IA. Pour les traders, cette annonce ne constitue pas un catalyseur direct pour le marché des cryptomonnaies ; son éventuel impact devrait surtout se limiter au sentiment entourant Nvidia, les véhicules autonomes et les technologies d’IA.

XAO DAO a approuvé la proposition 66, autorisant l’organisation autonome décentralisée à placer 80 % de sa trésorerie en XRP dans Firelight, un protocole DeFi axé sur l’assurance décentralisée et la génération de rendement. Le plan prévoit l’utilisation de Flare Smart Accounts afin que les détenteurs de XRP puissent émettre des FXRP et les déposer dans le coffre de Firelight. Le cofondateur Santiago Velez a qualifié cette initiative de stratégie multichaîne pionnière alliant assurance et rendement. Le placement de la trésorerie en XRP vise à générer des revenus pour les membres de la DAO tout en apportant des capitaux aux services de protection DeFi. Cette décision intervient alors que XAO DAO met à jour ses outils de gouvernance, notamment la gestion des propositions, les fonctionnalités de discussion et le suivi des dons. Au moment de la publication du rapport, le XRP s’échangeait à 1,34 $. Son cours avait peu évolué en 24 heures, mais avait reculé de près de 4 % en une semaine et de plus de 11 % en un mois. L’initiative de la DAO élargit les usages du XRP dans la DeFi, mais son effet sur l’ensemble du marché du XRP pourrait rester limité.

Selon une publication sur X, trade.xyz a lancé un marché de contrats à terme perpétuels sur JIO avant son introduction en bourse. Le contrat pré-marché JIO permet aux traders de prendre des positions à effet de levier avant la cotation du jeton. L’annonce ne précisait ni le volume des échanges, ni les conditions du contrat, ni la date de cotation ; l’impact immédiat du marché sur le prix reste donc incertain.

Ethereum a reporté le 22 octobre la mise à niveau Glamsterdam sur le réseau de test Hoodi. La date d’activation prévue le 26 octobre ainsi que la limite proposée de 200 millions de gaz par bloc ont été supprimées. Les développeurs étudient les effets que pourraient avoir sur les contrats existants les modifications des coûts de gaz liés à l’état introduites par EIP-8037. Aucune nouvelle date ni date d’activation sur le mainnet n’a été annoncée. Ce report met en évidence un risque concret pour l’automatisation de la DeFi : des limites de gaz peuvent être définies dans les portefeuilles, les configurations de flux de travail et les appels imbriqués de contrats. Augmenter la limite d’un flux de travail ne suffira peut-être pas à corriger les plafonds de gaz codés en dur dans les contrats ou d’autres contraintes au niveau du code. Les équipes devraient simuler les réclamations, transferts et rééquilibrages automatisés selon les règles proposées, puis vérifier que les transactions accomplissent bien les actions prévues. Les recommandations antérieures de Chainlink préconisent de tester les flux de travail concernés sur Sepolia après sa mise à niveau, et d’ajuster ou de supprimer les limites de gaz fixes si nécessaire. Les opérateurs de nœuds Hoodi doivent également installer des mises à jour de client compatibles. Nethermind 2.2.1 supprime le fork prévu ; les nœuds qui restent en version 2.2.0 pourraient suivre l’ancienne configuration et diverger. Cette mise à jour concerne la préparation du réseau de test, et non une panne du mainnet, une exploitation de vulnérabilité ou une hausse généralisée des frais confirmées.

L’or est passé sous les 4 000 dollars l’once pour la première fois depuis juillet, prolongeant une vague de ventes qui a effacé la majeure partie de ses gains depuis août. Cette baisse est survenue alors que le dollar américain s’affaiblissait et que les rendements des bons du Trésor reculaient — des mouvements qui soutiennent habituellement l’or —, laissant les opérateurs incertains quant à sa cause. Jesse Colombo, analyste des métaux précieux, a déclaré que les ventes de valeurs technologiques, notamment celles liées à l’IA, avaient peut-être déclenché des liquidations forcées sur différents marchés. Il a également évoqué la possibilité d’une intervention japonaise visant à renforcer le yen, qui aurait pu compenser le soutien habituellement apporté au dollar lorsque les investisseurs cherchent à éviter le risque. Aucune intervention n’a été confirmée, et Colombo a décrit cette hypothèse comme un soupçon fondé sur les mouvements du marché. L’or teste une zone de soutien importante comprise entre 3 900 et 4 000 dollars l’once. Selon Colombo, un passage sous cette fourchette mériterait un examen plus attentif, même si un rebond ou la formation d’un double creux reste possible si le soutien tient. Les opérateurs surveillent la capacité de l’or à défendre cette zone et le retour éventuel de la relation habituelle entre le dollar, les rendements des bons du Trésor et les métaux précieux.

Goldman Sachs estime que le yen japonais pourrait servir de couverture si les inquiétudes liées à l’essor des investissements dans l’IA affaiblissent les perspectives de croissance américaines. Le stratège Jonathon Chryssafis relie un possible ralentissement des dépenses dans l’IA à une baisse des rendements américains, à une réduction de l’écart de taux d’intérêt entre les États-Unis et le Japon, ainsi qu’à un éventuel retour des capitaux japonais au pays — autant de facteurs susceptibles de soutenir le yen face au dollar. L’ampleur du financement de l’IA attire l’attention. Au 13 octobre 2026, les émissions de financements de projets libellées en dollars américains atteignaient environ 105 milliards de dollars, soit près de quatre fois le précédent record établi avant l’essor. La majeure partie des fonds a été consacrée aux centres de données et aux infrastructures informatiques. Goldman a également signalé récemment des ventes nettes exceptionnellement importantes d’actions technologiques à l’échelle mondiale. Selon le modèle GSDEER de Goldman, le yen serait sous-évalué d’environ 40 % par rapport au dollar. La banque prévient toutefois qu’une valorisation faible ne suffit pas nécessairement à provoquer un retournement. La volatilité implicite des options USD/JPY à deux ans est d’environ 9,9, contre une moyenne sur 20 ans de 13,8. Goldman considère les options de vente sur USD/JPY comme une couverture possible, tandis qu’une position vendeuse directe présente d’autres risques. Les corrélations récentes entre les actions liées à l’IA et USD/JPY ont évolué, mais cette relation est encore récente et pourrait s’inverser. La hausse des prix de l’énergie et l’inflation constituent des risques importants. La stratégie sur le yen dépend donc de l’évolution des anticipations de croissance, des écarts de taux d’intérêt et des flux de capitaux, et pas seulement des inquiétudes liées à l’IA.

Lookonchain rapporte que, depuis le 1er octobre, 40 portefeuilles nouvellement créés ont retiré 9 458 BTC auprès de Wintermute, un teneur de marché spécialisé dans les cryptomonnaies. Ces bitcoins valent environ 772 millions de dollars. L’ampleur des transferts est notable, mais le rapport ne précise pas qui détient ces portefeuilles ni pourquoi les fonds ont été déplacés. Les traders de bitcoins peuvent surveiller l’activité ultérieure des portefeuilles à la recherche d’indices, tout en considérant que ces retraits, à eux seuls, ne suffisent pas à prouver un changement de tendance du marché.