Actualités des cryptomonnaies

Bitget a lancé le 14 octobre son contrat perpétuel JIOUSDT, offrant aux traders une exposition avec effet de levier, accessible à toute heure, à la valorisation attendue de Jio Platforms avant son projet d’introduction en Bourse en Inde. Le contrat propose un effet de levier pouvant atteindre 20x, mais ne donne droit ni à des actions, ni à des droits de vote, ni à des dividendes. Une variation d’environ 5 % à l’encontre d’une position pleinement levierisée pourrait épuiser sa marge. Jio Platforms prévoit de lever environ 30 200 crore de roupies (3,1 à 3,2 milliards de dollars), avec une fourchette de prix de 1 065 à 1 119 roupies par action. La période de souscription est prévue du 21 au 23 octobre et la cotation devrait avoir lieu le 28 octobre. Le prix proposé implique une valorisation d’environ 10,3 lakh crore de roupies (106 à 108 milliards de dollars). Jio Platforms compte plus de 524 millions d’utilisateurs, et les fonds levés devraient contribuer à réduire la dette des activités télécoms de Reliance. Pour les traders de cryptomonnaies, le contrat lié à l’IPO de Jio Platforms constitue un indicateur spéculatif du sentiment avant la cotation, négocié en continu. Son prix ne reflète pas nécessairement la demande des investisseurs indiens à l’IPO, puisqu’il s’agit d’un produit dérivé avec effet de levier négocié par des acteurs du marché des cryptomonnaies. Les chiffres de souscription et de cotation de l’IPO permettront de comparer ces données à la valorisation du contrat avant la cotation.

Les probabilités concernant la Fed sur Polymarket ont évolué depuis le précédent instantané du marché. Les traders estiment désormais à 73 % la probabilité que la Réserve fédérale maintienne ses taux lors de sa réunion des 27 et 28 octobre, contre 81 % auparavant. La probabilité d’une hausse de 25 points de base est, elle, passée de 20 % à 27 %. Le volume du contrat d’octobre dépasse 41,5 millions de dollars, contre environ 33,8 millions auparavant. Les anticipations pour décembre ont également augmenté : les traders de Polymarket évaluent désormais à 80 % la probabilité d’une hausse de 25 points de base, contre 76 % précédemment. Ce changement fait suite à une inflation des prix à la production en septembre supérieure aux attentes. The Kobeissi Letter a indiqué que le PPI global s’élevait à 6,3 %, contre 5,3 % attendus, et que le PPI sous-jacent atteignait 5,0 %, contre une prévision de 4,4 %. Auparavant, les traders surveillaient le rapport sur l’IPC de septembre, qui devait faire état d’une hausse de l’inflation globale à 3,7 %, contre 3,4 % en août, et d’une inflation sous-jacente de 2,5 %. Pour les traders de Bitcoin, le maintien des taux en octobre pourrait écarter un facteur immédiat lié à la politique monétaire, mais cela ne signifierait pas que le resserrement est terminé ni ne garantirait une hausse du BTC. Des anticipations de taux plus élevés peuvent faire monter les rendements des bons du Trésor et le dollar américain, ce qui pourrait peser sur l’appétit pour le risque. Les probabilités de Polymarket concernant la Fed sont des anticipations de marché susceptibles d’évoluer, et non une prévision officielle de la Réserve fédérale. Les traders continueront de suivre les données d’inflation, les rendements et la liquidité afin de repérer des indices sur l’orientation du Bitcoin.

Le risque de crédit lié aux infrastructures d’IA s’est accru, les investisseurs réévaluant les emprunts nécessaires à la construction de centres de données. Début octobre 2026, le spread des swaps sur défaillance de crédit (CDS) à cinq ans de Broadcom a atteint un record de 136 points de base, tandis que celui d’Oracle s’est établi à 261 points. Le spread de Nvidia se situait entre 80 et 87 points de base : un niveau élevé, mais inférieur à ceux d’Oracle et de Broadcom. Les actions Oracle avaient perdu environ 35 % depuis le début de l’année après une dégradation par S&P. Au 15 octobre, les inquiétudes s’étaient accentuées. Le spread des CDS à cinq ans de CoreWeave a dépassé 1 000 points de base, et ses obligations arrivant à échéance en 2032 s’échangeaient autour de 77 cents pour un dollar. Le spread des CDS d’Oracle a atteint un record de 288 points de base, tandis que celui de SoftBank est monté à 424. Un élargissement des spreads de CDS signifie que les investisseurs exigent une rémunération plus élevée pour prendre un risque de crédit ; ce n’est pas une mesure directe de la probabilité de défaut. Cette pression reflète les emprunts considérables contractés pour financer les centres de données d’IA et l’incertitude quant à la capacité des revenus futurs à couvrir les coûts initiaux. CoreWeave a fait état d’un carnet de commandes représentant 104 milliards de dollars de revenus, mais cela ne garantit pas des flux de trésorerie immédiats. Les émissions de dette liées à l’IA ont également ralenti, passant de 113 milliards de dollars en juin à 23 milliards en septembre. Reuters a indiqué que les spreads de CDS d’Amazon, Alphabet, Meta et Nvidia avaient atteint des niveaux records, tout en restant inférieurs à celui d’Oracle. Pour les traders, l’aggravation du risque de crédit dans les infrastructures d’IA constitue un signal d’alerte pour les dettes d’entreprises et les actions associées. Des coûts de financement plus élevés pourraient aussi freiner les dépenses en centres de données et peser indirectement sur la demande de puces, même si celle-ci reste forte.

Le débat sur l’IA et la cryptographie post-quantique a suscité des appels à préparer Bitcoin et Ethereum aux risques potentiels qui pèsent sur leurs signatures à courbe elliptique. Justin Drake, chercheur chez Ethereum, a exhorté le secteur à prévoir un éventuel « Bunker Mode », estimant que des avancées mathématiques pourraient survenir plus vite que la coordination nécessaire à la mise à niveau des réseaux blockchain. Il recommande également aux grands détenteurs et aux institutions d’évaluer l’exposition de leurs clés publiques et d’envisager des mesures ordonnées de réduction des risques. Vitalik Buterin reconnaît que l’IA pourrait accélérer la recherche en cryptographie, mais avertit que des transferts précipités pourraient présenter des risques plus immédiats que toute attaque non encore démontrée. Certains types d’adresses ne révèlent les clés publiques qu’après la signature d’une transaction, tandis que les sorties Taproot de Bitcoin les exposent directement. Transférer des fonds vers une nouvelle adresse peut réduire l’exposition dans certains cas, mais cela ne constitue pas une mise à niveau vers la cryptographie post-quantique : les signatures classiques restent utilisées et une dépense peut révéler à nouveau une clé publique. Rien ne prouve que l’IA ou un ordinateur quantique puisse actuellement casser les systèmes de signature utilisés par les principaux réseaux. Ethereum étudie différentes options de cryptographie post-quantique, notamment des systèmes de signature plus flexibles rendus possibles par l’abstraction de compte. Bitcoin doit aussi relever le défi des anciennes adresses et des fonds dormants. Selon certaines informations, NEAR permet d’ajouter des clés ML-DSA post-quantiques, mais cela ne suffit pas à rendre tout son écosystème résistant aux attaques quantiques. Pour les traders et les détenteurs, il s’agit d’un enjeu de sécurité à long terme, et non d’une menace imminente confirmée. Évitez les transferts dictés par la panique et les outils « résistants au quantique » non vérifiés ; suivez les consignes officielles des portefeuilles et des réseaux pendant les tests des mises à niveau.

La SEC a approuvé une modification des règles de Cboe autorisant des options binaires standardisées liées aux indicateurs de performance publiés par des entreprises cotées. Les contrats peuvent se référer à des mesures de Coinbase, notamment le volume des transactions et les revenus, à la production de Bitcoin de MARA, ainsi qu’aux données financières ou d’activité des clients de Robinhood. Ces options binaires fondées sur des indicateurs clés de performance sont réglées en espèces et fonctionnent selon un modèle européen de type oui ou non : une position correcte rapporte 1 dollar, tandis qu’une position incorrecte expire sans valeur. Elles ne peuvent être exercées qu’à l’échéance et n’offrent aucune exposition directe au prix du Bitcoin ni aux actions des entreprises. Ces produits doivent respecter les règles de la bourse concernant notamment les marges, les interruptions de cotation, les teneurs de marché et le traitement des ordres. Le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré que cette approbation favorise l’harmonisation, l’innovation et le choix des investisseurs. Elle concerne les produits cotés en bourse spécifiés et ne tranche pas la question plus générale de la compétence respective de la SEC et de la CFTC sur les contrats structurés différemment. Aucune date de lancement ni aucun détail concernant la taille des contrats, les limites de position, l’intérêt ouvert ou les écarts de cours n’ont été annoncés. Ces options binaires offrent aux traders un moyen supplémentaire de spéculer sur les performances d’entreprises liées aux cryptomonnaies, mais elles se distinguent du trading au comptant du Bitcoin et des options BTC.

Stripe et Plasma, une blockchain axée sur les stablecoins, s’associent pour développer des cartes de paiement en stablecoins multidevises, en combinant l’infrastructure de paiement de Stripe avec la plateforme de Plasma. Les deux entreprises présentent le projet comme la première étape d’un partenariat plus vaste, mais n’ont annoncé ni date de lancement ni détails complets sur le produit. Plasma devrait passer à l’infrastructure de cartes de Stripe, et les dépenses en euros figurent parmi les fonctionnalités prévues. Selon les informations publiées, les cartes devraient prendre en charge les dollars américains, les euros, les livres sterling, les réals brésiliens, les pesos mexicains et colombiens, ainsi que l’USDC et l’OUSD. La sélection automatique du solde utilisé au moment du paiement pourrait être ajoutée ultérieurement, mais ni cette fonctionnalité ni la liste complète des devises n’ont été confirmées par les deux entreprises. Le programme de cartes en stablecoins de Stripe serait disponible dans plus de 30 pays, avec une expansion prévue dans plus de 100 pays. Les informations divergent quant à savoir si cet objectif est fixé à 2027 ou à la fin de cette année. Le service est toujours en préversion. Les dépenses effectuées avec les cartes en stablecoins de Stripe auraient atteint environ 1,2 milliard de dollars par mois en 2026. Les acquisitions par Stripe de Bridge, une société d’infrastructure pour stablecoins, en 2024, puis du fournisseur de portefeuilles Privy en 2025, soulignent ses ambitions plus larges dans les paiements en crypto. Ce partenariat pourrait rendre les paiements en stablecoins plus pratiques pour les dépenses quotidiennes, mais ses effets à court terme sur les échanges devraient rester limités tant que le lancement, l’adoption et les détails du produit ne seront pas plus clairs.

L’inflation mesurée par l’indice américain des prix à la production (PPI) s’est accélérée en septembre. Les prix de la demande finale ont progressé de 1,3 % sur un mois et de 6,3 % sur un an, contre 5,6 % en août après révision, dépassant également les prévisions de 5,4 %. Le PPI hors éléments volatils a lui aussi dépassé les attentes, avec une hausse de 0,7 % sur un mois et de 5,0 % sur un an. Les prix de l’énergie ont largement contribué à cette hausse : ils ont grimpé de 10,8 % au niveau des producteurs, tandis que l’essence a augmenté de 20,3 %. Cette hausse plus marquée du PPI fait suite à un rapport sur l’indice des prix à la consommation (CPI) plus élevé que prévu et ravive les craintes qu’une inflation persistante ne limite les baisses de taux de la Réserve fédérale ou n’entraîne un nouveau resserrement. Les marchés estimaient à environ 29 % la probabilité d’une hausse des taux en octobre, même si le maintien des taux restait l’issue la plus probable. Le bitcoin s’échangeait autour de 80 700 dollars après être tombé à environ 80 247 dollars. Des taux d’intérêt plus élevés peuvent rendre les actifs rémunérateurs plus attrayants que les placements spéculatifs, ce qui pèse sur le bitcoin et les autres cryptoactifs sensibles à la liquidité. Les contrats à terme sur le Nasdaq-100 ont également reculé d’environ 1,3 %, soulignant la faiblesse générale des actifs risqués. La surprise du PPI renforce la perspective d’un durcissement des conditions financières et d’une volatilité persistante sur les marchés des cryptomonnaies comme sur les marchés traditionnels.

N3XT a rejoint le réseau Collateralizer de Clear Markets en tant que dépositaire de dollars américains pour sa plateforme de produits dérivés sur cryptoactifs CMSEF, enregistrée auprès de la CFTC. Les clients institutionnels peuvent utiliser les dollars détenus chez N3XT comme garantie pour des swaps, des options et des contrats à terme de gré à gré, ce qui permet des transactions et des paiements de marge 24 heures sur 24. N3XT détiendra les fonds dans le cadre d’accords de contrôle de compte, tandis que Clear Markets affirme qu’elle ne conservera pas les fonds des clients. Les deux entreprises présentent ce dispositif comme une séparation entre la plateforme de négociation et la banque qui détient les liquidités. N3XT est une banque à activité limitée, agréée dans le Wyoming et fondée par d’anciens dirigeants de Signature Bank. Elle affirme que ses dépôts sont couverts à 100 % par des liquidités et des bons du Trésor américain à court terme, mais qu’ils ne sont pas assurés par la FDIC. Ce partenariat pourrait faciliter l’accès des investisseurs institutionnels en cryptoactifs aux garanties en dollars, en particulier en dehors des horaires bancaires habituels. Les entreprises n’ont annoncé ni date de lancement, ni clients, ni volumes de transactions, ni frais ; l’adoption et les éventuels effets à court terme sur le marché restent donc incertains.

Nillion développe Covenants, une fonctionnalité de confidentialité qui garde chiffrés les intentions de trading, les paramètres de stratégie et les conditions de déclenchement jusqu’à ce que des règles prédéfinies soient satisfaites. Le système est conçu pour fonctionner avec les blockchains programmables existantes, afin de préserver la composabilité de la DeFi sans obliger les développeurs à migrer vers un nouvel environnement d’exécution. Nillion indique que la prochaine phase, Dusk, introduira une première implémentation sur le réseau principal d’Ethereum. Les étapes ultérieures de la feuille de route devraient ajouter la prise en charge d’autres chaînes et de sources de données externes. Le réseau décentralisé surveillerait les instructions chiffrées et autoriserait leur exécution lorsque certaines conditions sont réunies, par exemple le cours d’un jeton, l’activité d’un portefeuille ou des données provenant d’oracles et du Web2. Parmi les utilisations possibles figurent les ordres conditionnels privés, les enchères de jetons à offres scellées et les mécanismes automatisés de protection des protocoles. Le projet a également présenté nilSwap, une application de testnet permettant d’échanger des actifs de test Ethereum et Monero sur Sepolia et le stagenet de Monero. Nillion a recentré ses activités sur les produits de confidentialité et les outils destinés aux développeurs, tandis que son équipe principale aurait été réduite d’environ 80 %. Covenants pourrait aider les traders à protéger l’alpha de leurs stratégies et à réduire leur exposition au front-running, mais la technologie en est encore au stade de la feuille de route et de la démonstration. Son adoption, ses performances et son niveau de décentralisation n’ont pas été démontrés. L’annonce ne signale donc pas encore de changement immédiat des conditions de trading ni de la demande de jetons.

Zcash (ZEC) a chuté d’environ 15 % en 24 heures, passant sous les 1 100 dollars, alors qu’une inflation américaine supérieure aux attentes pesait sur les marchés des cryptomonnaies. L’indice des prix à la consommation (CPI) s’est établi à 3,7 %, contre une prévision de 3,6 %, tandis que le Bitcoin reculait de 3 %, accentuant la pression sur les altcoins. Auparavant, Zcash avait perdu environ 6 % au cours d’une séance, s’échangeant autour de 1 094–1 111 dollars. Le fonds de Grayscale consacré à Zcash, ZCSH, a enregistré mercredi des entrées de 3,68 millions de dollars, mais ces achats n’ont pas inversé la baisse de ZEC. Les analystes sont partagés : certains estiment que des cours proches de 1 000 dollars ou inférieurs constituent une occasion d’achat, tandis qu’une prévision évoque un possible repli à court terme vers 900 dollars avant un rebond vers 1 600 dollars. Le RSI de Zcash est tombé à 30, ce qui signale une possible situation de survente. Toutefois, les récentes entrées sur les plateformes d’échange, supérieures aux sorties, indiquent que le risque de ventes persistantes demeure. Les traders surveillent le seuil de 1 115 dollars : une clôture durable sous ce niveau sur quatre heures pourrait exposer les supports proches de 1 050 et 1 000 dollars, avec 888 dollars comme objectif conditionnel plus bas. ZEC reste sous ses EMA à 50 et 200 périodes, situées autour de 1 242 et 1 264 dollars. Un retour au-dessus de cette zone de résistance est important pour améliorer les perspectives.

Le PDG de Kalshi, Tarek Mansour, affirme que la bataille juridique autour des marchés prédictifs aux États-Unis pourrait déterminer si le secteur reste dans le pays sous supervision fédérale ou s’installe à l’étranger. La CFTC a proposé de définir comme des swaps les contrats événementiels portant sur le sport, la politique, la culture et la météo. Les tribunaux restent divisés : une cour d’appel fédérale a soutenu la position de Kalshi, tandis que deux autres se sont rangées du côté des autorités de régulation des États. Le New Jersey a demandé à la Cour suprême d’examiner le différend. Les commentaires sur la proposition de la CFTC doivent être envoyés dans les 30 jours suivant sa publication au Federal Register. Mansour estime que les registres publics de transactions peuvent aider à repérer les comportements répréhensibles. Il a indiqué que Kalshi avait reçu 100 signalements de lanceurs d’alerte en quelques minutes après que l’ancien représentant américain George Santos a négocié un contrat lié à ses propres actes. La CFTC a ensuite conclu que Santos avait manipulé le marché et lui a ordonné de restituer 17 569,98 dollars de gains et de payer une pénalité de 17 500 dollars. Elle lui a également interdit de négocier pendant trois ans. Dans une affaire distincte, Gabriel Perez, ancien opérateur de téléprompteur à la Maison-Blanche, a accepté de payer plus de 172 000 dollars et de se soumettre à une interdiction de trois ans après avoir négocié en ayant eu accès à l’avance au texte d’un discours. Mansour a également contesté les affirmations selon lesquelles des transactions répétées de taille fixe auraient gonflé les volumes sur les marchés de contrats à terme perpétuels sur le bitcoin et l’ether de Kalshi, attribuant cette activité aux teneurs de marché. L’issue de la réglementation pourrait façonner l’avenir des marchés prédictifs américains, mais les événements ne laissent pas présager de catalyseur direct pour les cours du BTC ou de l’ETH.

Ourbit a présenté sa marque SuperCEX et sa vision « Trade Everything » en tant que sponsor Gold du TOKEN2049 Singapore, qui s’est achevé le 8 octobre. Selon les informations communiquées, la conférence a attiré environ 25 000 participants venus de 160 pays, avec 250 intervenants et 500 exposants. Ourbit a organisé des distributions de cadeaux et un défi de trading, et a indiqué que son équipe avait échangé avec des traders et des partenaires potentiels au sujet du trading d’actifs numériques, de l’évolution des marchés et de la croissance de la communauté. La plateforme a déclaré vouloir élargir les options de trading et développer ses relations sur les marchés crypto mondiaux. L’événement met en avant les efforts d’Ourbit pour renforcer sa marque, mais aucune nouvelle offre, aucun partenariat, lancement de jeton ou donnée de trading n’a été annoncé. Cette actualité porte sur la promotion d’Ourbit et n’a pas d’effet direct clairement établi sur les cours des cryptomonnaies ou l’activité des marchés.

Les nouvelles règles thaïlandaises applicables aux ETF Bitcoin et Ether cotés localement entreront en vigueur vendredi. Elles offriront aux investisseurs particuliers thaïlandais un moyen réglementé de s’exposer aux cryptomonnaies. Toutefois, James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, prévoit que les ETF crypto thaïlandais n’attireront au départ que des dizaines de millions de dollars, et non des milliards. Les fonds doivent encore obtenir l’approbation des autorités de régulation et mettre en place des dispositifs de conservation et de distribution avant le début des échanges. La demande pourrait également être limitée, car les investisseurs peuvent déjà accéder à des fonds crypto étrangers ou acheter directement des actifs numériques. L’accès des investisseurs locaux aux ETF crypto étrangers par l’intermédiaire de courtiers locaux reste réservé aux investisseurs institutionnels et aux personnes disposant d’un patrimoine très élevé. MFC Asset Management propose déjà un fonds lié au Bitcoin qui investit dans l’iShares Bitcoin Trust de BlackRock. ONE Asset Management a également été cité comme émetteur potentiel, mais aucune des deux sociétés n’a confirmé le lancement d’un ETF local ni son calendrier. Butterfill a évoqué Hong Kong, où les produits cotés en bourse liés aux cryptomonnaies détenaient 733 millions de dollars d’actifs à la fin du mois de septembre, soit 0,42 % du total mondial de 172,9 milliards de dollars. Pour générer une demande importante, les ETF crypto thaïlandais devront peut-être attirer de nouveaux investisseurs ou offrir un avantage évident par rapport aux options existantes.

Standard Chartered a repoussé de 2028 à 2030 sa prévision selon laquelle le marché des stablecoins atteindrait 2 000 milliards de dollars. L’offre de stablecoins stagne autour de 300 milliards de dollars, soit environ 309 milliards en 2026, la baisse d’activité sur le marché des cryptomonnaies pesant sur la croissance. La banque qualifie ce ralentissement de cyclique, tout en soulignant que l’augmentation des usages ne s’est pas encore traduite par une offre plus importante sur le marché. L’activité on-chain s’accélère : les transferts mensuels de stablecoins ont atteint en moyenne près de 10 000 milliards de dollars jusqu’à présent en 2026, soit une hausse de près de 150 % par rapport aux quelque 4 000 milliards de 2025. La vitesse de circulation mensuelle moyenne a doublé, passant d’environ 15 à 30. Celle de l’USDT est proche de sept, tandis que celle de l’USDC est passée d’environ 45 à 80, ce qui reflète des usages différents. Le marché se répartit entre épargne, paiements et trading de cryptomonnaies. L’USDT est très présent pour l’épargne dans les marchés émergents ; l’USDC est bien implanté dans les paiements des marchés développés et rivalise avec l’USDe et l’USDC dans le trading de cryptomonnaies. L’USDC domine aussi le marché, plus restreint, des transactions réalisées par des agents d’IA. La concurrence pourrait s’intensifier avec l’arrivée de banques et de nouvelles plateformes, et la répartition des rendements des réserves pourrait déterminer quels émetteurs et réseaux gagneront des parts de marché. La réglementation américaine, notamment le GENIUS Act et les règles proposées sur l’agrément des émetteurs, les réserves et la protection des consommateurs, pourrait façonner l’adoption. Une mise à jour comptable proposée pourrait également faciliter l’utilisation des stablecoins par les entreprises pour les paiements et le règlement des transactions. Pour les traders, l’augmentation des transferts témoigne d’une utilité croissante. Toutefois, le report de la prévision de 2 000 milliards de dollars et la stagnation de l’offre indiquent que l’adoption n’a pas encore entraîné de hausse durable de la capitalisation du marché des stablecoins.

StandX met progressivement fin aux activités de sa plateforme de contrats à terme perpétuels et de son stablecoin DUSD, et a annulé son projet de lancer un jeton natif. Selon le projet, il a servi plus de 237 000 utilisateurs depuis le lancement de son mainnet en novembre 2025, et sa valeur totale verrouillée a dépassé les 200 millions de dollars à son maximum. StandX distribuera les revenus restants du projet et les contributions de l’équipe sous la forme d’un airdrop unique de DUSD, sans période de blocage, aux utilisateurs admissibles. Un outil de vérification de l’admissibilité devrait être mis en ligne le 26 octobre 2026, et les demandes pourront être effectuées du 1er novembre au 31 décembre. Le montant total alloué n’a pas été communiqué. StandX indique qu’il recherchera les activités Sybil et le wash trading ; les allocations non réclamées seront perdues. La fermeture a commencé le 15 octobre, avec la fin des programmes de rendement, des récompenses et des nouveaux dépôts dans les coffres. À partir du 20 octobre, les transactions sur les contrats à terme perpétuels seront limitées à la réduction des positions ; les nouvelles inscriptions et l’émission de DUSD seront également interrompues. StandX prévoit d’annuler les ordres ouverts et de clôturer les positions restantes au prix mark en vigueur le 15 janvier 2027. Les utilisateurs auront jusqu’au 31 janvier pour retirer leurs actifs ou échanger leurs DUSD ; la plateforme prévoit également de retirer d’ici là les liquidités de PancakeSwap et de Raydium. StandX affirme que le DUSD restera entièrement garanti pendant la fermeture. Les traders devraient surveiller la date limite de remboursement et la liquidité des pools, car la fermeture pourrait affecter le prix de marché du DUSD et la profondeur des échanges.

Ethereum a reculé d’environ 5 % à 6 %, à près de 2 350–2 370 dollars, après que des données d’inflation américaines supérieures aux attentes ont déstabilisé les marchés et fait passer l’ETH sous les 2 400 dollars. En septembre, l’IPC a progressé de 0,6 % sur un mois et de 3,7 % sur un an, tandis que l’inflation sous-jacente a également dépassé les prévisions. Ces chiffres ont ravivé les craintes d’un resserrement de la politique de la Réserve fédérale, soutenant les rendements des bons du Trésor et le dollar américain, tout en pesant sur les actifs risqués comme Ethereum. Les ventes à effet de levier ont amplifié le mouvement. CoinGlass a enregistré près de 294 millions de dollars de liquidations d’ETH en 24 heures, dont environ 90 % concernaient des positions longues. De son côté, CryptoQuant a indiqué que plus de 106 millions de dollars de positions longues sur l’ETH avaient été liquidés sur Binance en une heure, soit le plus important épisode de liquidations horaires de positions longues sur l’ETH sur cette plateforme en six mois. Les montants liquidés correspondent à la valeur des positions clôturées, et non aux pertes directes en espèces des traders. Les flux nets positifs d’ETH vers les plateformes d’échange ont également signalé une possible hausse de l’offre susceptible d’être vendue, même si un transfert vers une plateforme ne confirme pas une vente. Les ETF spot américains sur l’ETH ont enregistré environ 130 millions de dollars de sorties nettes le 14 octobre, inversant les entrées de la séance précédente. Les perspectives techniques à court terme d’Ethereum restent faibles. La dernière analyse situe le support autour de 2 353–2 355 dollars, au niveau de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 jours ; un niveau antérieur surveillé par les traders se situait près de 2 300 dollars. Une cassure sous le support pourrait remettre en vue les niveaux de 2 204 et 1 971 dollars. La résistance se trouve près de l’EMA à 50 jours, à 2 498 dollars, puis autour de 2 548 dollars et de l’EMA à 20 jours, près de 2 563 dollars. Les précédentes lectures situaient le RSI journalier autour de 34. Un momentum de survente pourrait permettre un rebond à court terme, sans toutefois confirmer un retournement. Les traders surveillent la capacité de l’ETH à reconquérir la résistance ou à se maintenir au-dessus du support, alors que la volatilité liée aux facteurs macroéconomiques et aux produits dérivés persiste.

Le bitcoin teste le support autour de 80 000 dollars, sous la pression des sorties de fonds des ETF Bitcoin au comptant, de l’incertitude macroéconomique et des ventes des acheteurs entrés récemment sur le marché. Les données de Glassnode situent le coût moyen des acheteurs entrés il y a six à 12 mois près de 88 000 dollars, et celui des acheteurs entrés il y a un à deux ans autour de 100 000 dollars. Ces niveaux pourraient faire office de résistance ; une hausse durable au-dessus de 88 000 dollars indiquerait que les acheteurs absorbent une partie de la pression vendeuse. Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré près de 3 milliards de dollars d’entrées entre le 21 septembre et le 6 octobre, puis environ 760 millions de dollars de sorties nettes à partir du 7 octobre. Le coût moyen des détenteurs d’ETF est d’environ 81 500 dollars, tandis que les ordres d’achat se sont concentrés autour de 80 000 dollars dans le carnet d’ordres de Binance. Une cassure nette sous ce support pourrait déclencher des liquidations et attirer l’attention sur le True Market Mean, situé autour de 78 000 dollars. Une inflation américaine supérieure aux attentes a également renforcé les anticipations d’une nouvelle hausse des taux de la Réserve fédérale. Certains indicateurs signalent un essoufflement de la pression vendeuse : les pertes réalisées des détenteurs à long terme ont diminué d’environ 85 % par rapport à leur pic d’août, et les ventes réalisées avec profit sont environ quatre fois plus nombreuses que celles enregistrées à perte. Le bitcoin a également continué de clôturer au-dessus de son prix réalisé en données journalières, contrairement aux marchés baissiers de 2018 et de 2022. Une reprise des entrées dans les ETF et une demande au comptant plus forte soutiendraient un rebond, mais, d’ici là, la zone de support des 80 000 dollars reste vulnérable.

Ledger a averti les clients ayant acheté des portefeuilles matériels auprès du revendeur d’Asie du Sud-Est CryptoBilis de cesser de les utiliser. Les cas confirmés concernent des appareils vendus par CryptoBilis, et les enquêteurs associent l’incident à des pertes estimées entre 86 et 93 millions de dollars sur des centaines de portefeuilles. Les portefeuilles Bitcoin, Ethereum et TRON ont été touchés, mais le montant définitif des pertes et le nombre d’appareils compromis restent incertains. Les enquêteurs, notamment SlowMist, soupçonnent un module matériel non autorisé d’avoir capturé les phrases de récupération lors de la configuration. Ledger a confirmé qu’au moins un appareil touché contenait un microcontrôleur non autorisé compatible LTE et eSIM ; les modèles suspectés comprennent le Nano X et le Flex. CryptoBilis, qui exerce ses activités en Indonésie, en Malaisie et aux Philippines, a suspendu la vente de portefeuilles matériels. Ledger affirme que ses propres systèmes et ses canaux officiels de vente directe n’ont pas été touchés et qu’elle travaille avec les autorités chargées de l’application de la loi. Ledger conseille aux clients qui possèdent des appareils inutilisés de ne pas les initialiser. Toute personne ayant déjà configuré ou utilisé un appareil CryptoBilis devrait transférer ses fonds vers un nouveau portefeuille sur un appareil acheté par un canal officiel, en utilisant une nouvelle phrase de récupération générée. Les utilisateurs ne doivent jamais communiquer leur phrase de récupération de 24 mots, y compris en réponse à des appels ou messages non sollicités.

CoreWeave cherche à obtenir des capitaux auprès d’assureurs-vie afin de financer l’expansion de ses centres de données d’IA et de ses GPU, et de réduire ses coûts d’emprunt. L’entreprise vise une capacité électrique de 8 GW d’ici 2030 et affirme que la majeure partie de sa capacité pour 2027 est déjà vendue. Son cofondateur Brannin McBee a déclaré que des notations de qualité « investissement » pour les prêts garantis par des puces — et éventuellement pour CoreWeave elle-même — aideraient à attirer les fonds des assureurs. L’entreprise a obtenu un prêt de 8,5 milliards de dollars garanti par des puces Nvidia et un accord d’utilisation à long terme avec Meta, et a levé plus de 35 milliards de dollars cette année au moyen de prêts, d’obligations et de fonds propres. Ses dettes et obligations locatives s’élevaient à environ 52 milliards de dollars fin juin. Les risques de crédit restent au centre des préoccupations : le rendement de l’obligation CoreWeave échéant en 2032 a atteint 15 % le 13 octobre, avant de clôturer à 14,5 %. Les investisseurs mettent en balance la demande d’infrastructures d’IA et les inquiétudes concernant le crédit privé, la surconstruction et la dépréciation rapide des GPU donnés en garantie.

Plus de 400 scientifiques, dont Geoffrey Hinton et Yoshua Bengio, exhortent les développeurs d’IA à garder par défaut hors ligne les modèles dotés de capacités cyber. Dans leur lettre ouverte, ils réclament des mesures de confinement assorties de garanties élevées, notamment une isolation complète des réseaux, et proposent de créer un organisme international chargé d’établir des normes, de recueillir les signalements de défaillances du confinement et, à terme, de les rendre publics. Cet appel fait suite à des violations signalées impliquant des modèles d’OpenAI, d’Anthropic, de Meta et de Moonshot AI. Anthropic a déclaré avoir détecté trois incidents sur plus de 141 000 essais, dont un au cours duquel un paquet malveillant a atteint 15 systèmes. La proposition est volontaire, tandis qu’un projet de loi américain prévoirait une exemption pour les violations survenues lors d’exercices de red team et de tests structurés. L’isolation des réseaux et de futures règles pourraient ralentir le développement de l’IA et accroître les coûts de mise en conformité. Les traders surveilleront les engagements des entreprises, l’adoption de règles contraignantes et la survenue d’autres incidents. Cette nouvelle n’a pas d’incidence directe sur les cryptomonnaies, mais elle pourrait influencer le sentiment général à l’égard des risques liés à l’IA et au secteur technologique.

Des organisations professionnelles et des responsables de l’Illinois demandent à un tribunal du comté de Sangamon d’accélérer l’examen des recours contestant la taxe de l’Illinois sur les cryptomonnaies. Le calendrier proposé prévoit le dépôt des premières requêtes en jugement sommaire le 4 novembre 2026, les mémoires associés devant être remis au plus tard le 22 janvier 2027. Selon ces organisations, une procédure accélérée pourrait aboutir à une décision dès le mois de mars, sous réserve de l’accord du tribunal. L’Illinois a accepté de reporter au 1er juillet 2027 la taxe de 0,2 % sur les actifs numériques, dont l’entrée en vigueur était initialement prévue le 1er janvier 2027. La Blockchain Association, le Crypto Council for Innovation, la Digital Chamber et d’autres organisations estiment que la taxe de l’Illinois sur les cryptomonnaies est illégale. Ses détracteurs affirment également qu’elle a été ajoutée au budget de l’État sans débat public. Ce report suspend l’application de la mesure, mais son statut juridique reste indéterminé. Pour les traders de cryptomonnaies, cette affaire constitue une évolution réglementaire plutôt qu’un catalyseur direct pour un jeton en particulier.

Selon Chainalysis, les agents d’IA ont effectué plus de 138 millions de paiements via le protocole x402 de Coinbase sur le réseau Base au troisième trimestre 2026, contre environ 1 500 à la mi-2025. Ils utilisent des cryptomonnaies pour payer la puissance de calcul, les données web, l’accès aux modèles d’IA et les outils de programmation. En juillet, x402 a traité environ 75 millions de paiements d’une valeur totale de 24 millions de dollars sur une période de 30 jours. Plus de 87 % des paiements analysés valaient 10 cents ou moins. Par ailleurs, le délai entre l’approvisionnement d’un portefeuille et le premier paiement d’un agent est passé de 73 jours fin 2025 à 18 minutes au troisième trimestre 2026. Ces chiffres témoignent d’un recours croissant aux paiements en cryptomonnaies via x402 et aux stablecoins pour les micropaiements automatisés. Parmi les transactions identifiables, les portefeuilles liés aux États-Unis représentaient 88,1 % des paiements pour l’inférence de modèles d’IA. Les portefeuilles liés à la Chine arrivaient en tête des dépenses consacrées aux services de sécurité et d’analyse de code, dont une grande partie a été versée à l’auditeur de contrats intelligents AgentLisa. Coinbase, Visa, Mastercard, Stripe et Google soutiennent l’infrastructure de paiement destinée aux agents d’IA. Toutefois, les données couvrent uniquement l’activité identifiable sur x402, et non l’ensemble du marché. TRM a également averti que certaines transactions attribuées en apparence à des agents pourraient en réalité être générées par des scripts ou correspondre à des opérations d’auto-transaction. La croissance des paiements en cryptomonnaies sur x402 laisse entrevoir un nouvel usage possible de la blockchain, mais le seul nombre de transactions ne suffit pas à établir l’existence d’une demande commerciale durable.

Coinbase s’est associée aux forces de l’ordre et à des entreprises technologiques des États-Unis et du Royaume-Uni lors d’une opération de quatre jours menée à Londres du 6 au 9 octobre contre des réseaux d’escroquerie liés aux cryptomonnaies, notamment ceux opérant au Ghana et au Nigeria. Les enquêteurs de Coinbase ont utilisé l’analyse de la blockchain pour remonter la piste de fonds illicites, partagé des renseignements avec les autorités, dont la National Crime Agency britannique et le département de la Justice américain, et contribué au gel d’avoirs. Coinbase a déclaré avoir bloqué de manière préventive plus de 415 000 dollars de pertes pour plus de 65 victimes. L’opération dans son ensemble a donné lieu à 28 arrestations, à la suppression de plus de 3,7 millions de comptes et de pages frauduleux, ainsi qu’au sauvetage de 117 victimes de la traite des êtres humains au Ghana. Les enquêteurs ont identifié 89 autres victimes d’escroquerie, qui ont perdu environ 8,3 millions de dollars, et recueilli des pistes concernant plus de 30 centres d’escroquerie. Selon les autorités, certains réseaux s’étaient déplacés d’Asie du Sud-Est vers l’Afrique de l’Ouest à mesure que la pression des autorités s’intensifiait. Cette opération intervient dans un contexte de préoccupation croissante face aux escroqueries à l’investissement. Le département de la Justice américain a indiqué que les victimes aux États-Unis avaient perdu 8,65 milliards de dollars dans des escroqueries à l’investissement en ligne en 2025, soit 89 % de plus qu’en 2023. FinCEN a repéré 12,7 milliards de dollars d’activités suspectes associées à des escroqueries à l’investissement dans les actifs numériques ; ce chiffre correspond à des activités suspectes et non nécessairement à des pertes confirmées. FinCEN a indiqué qu’une partie des produits de ces escroqueries avait été convertie en USDT et transférée via des services DeFi ou des plateformes d’échange à l’étranger. L’opération met en lumière le renforcement de la surveillance transfrontalière des flux financiers liés aux cryptomonnaies, mais ne devrait probablement pas avoir d’effet direct et significatif sur leurs cours.

Les centres de données dédiés à l’IA réduisent leur consommation d’eau sur site grâce à des systèmes en circuit fermé et au refroidissement par air. Toutefois, ces systèmes peuvent consommer davantage d’électricité et transférer la demande en eau vers les centrales thermoélectriques. Ce compromis suscite des inquiétudes alors que la croissance des centres de données au Texas exerce une pression sur les ressources en électricité et en eau, ce qui pourrait entraîner un examen réglementaire ou un moratoire sur les constructions. La consommation d’eau et la demande en électricité des centres de données au Texas deviennent des enjeux politiques importants, en particulier dans les zones en situation de stress hydrique. Les chiffres des marchés prédictifs diffèrent entre les deux instantanés des articles. Un article antérieur évaluait à 20 % la probabilité d’un moratoire au Texas d’ici janvier 2028, contre 16 % la veille. Un instantané ultérieur indiquait des probabilités de 2,6 % d’ici janvier 2027, de 14,5 % d’ici juillet 2027, de 15,5 % d’ici janvier 2028 et de 36 % d’ici janvier 2029. Les traders peuvent surveiller les signaux émis par les responsables et les élus de l’État, les autorités de régulation et l’opérateur du réseau ERCOT concernant les permis des centres de données, la fiabilité du réseau et l’utilisation des ressources. Les articles ne relèvent aucun facteur déclencheur direct pour les cours des cryptomonnaies ; le sujet concerne principalement les politiques d’infrastructure et d’énergie.

SkyAI a confirmé avoir vendu 1 million de SOL pour environ 107 millions de dollars afin de contribuer au financement d’une offre publique de rachat en numéraire pouvant atteindre 201 millions de dollars. La société, cotée au Nasdaq, avait d’abord indiqué détenir encore environ 1 million de SOL et pouvoir en vendre davantage. Un document déposé le 13 octobre a ensuite révélé que les avoirs de SkyAI avaient diminué d’environ 70 %, passant de plus de 2 millions de SOL à la mi-septembre à environ 600 000. Depuis octobre, la société a transféré quelque 1,57 million de SOL, d’une valeur d’environ 175 millions de dollars ; ces transferts ne prouvent pas à eux seuls que les actifs ont été vendus. Selon les estimations fondées sur les données on-chain, le prix d’achat moyen de SkyAI serait proche de 194 dollars par SOL, ce qui laisse entrevoir des pertes de plus de 160 millions de dollars aux cours récents, sans toutefois confirmer qu’il s’agit de pertes effectivement réalisées. L’offre vise à racheter jusqu’à 95 % des actions et des bons de souscription en circulation de SkyAI au prix de 3 dollars par titre, sous réserve de conditions, notamment que le SOL reste au-dessus de 100 dollars pendant la période de l’offre. SkyAI avait précédemment rejeté une proposition d’échange d’actions de Forward Industries, estimant qu’elle sous-évaluait l’entreprise. Bastion Trading, qui détient environ 9,99 % des actions de SkyAI, exige une divulgation complète des ventes de SOL, un examen indépendant et des changements au conseil d’administration. Bastion affirme qu’elle ne participera pas à l’offre tant que ses préoccupations n’auront pas été prises en compte et souhaite que le prix soit porté à au moins 3,50 dollars par action. D’autres ventes de SOL pourraient accentuer les pressions vendeuses à court terme, tandis que le différend entre actionnaires soulève des questions sur la gestion de la trésorerie en SOL restante de SkyAI.

La plateforme de développement EasyA, spécialisée dans la blockchain et l’IA, a fait l’objet d’une valorisation indépendante de 1,1 milliard de dollars alors qu’elle prépare une cotation directe au premier semestre 2027. EasyA a déposé un projet de dossier d’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et a achevé deux années d’audits. Une cotation directe permettrait aux actionnaires actuels de vendre leurs actions au public sans lever de fonds par le biais d’une introduction en Bourse traditionnelle. Cette valorisation ne garantit toutefois pas le futur cours de l’action. EasyA indique que son application compte plus de 1,3 million d’utilisateurs et que l’entreprise travaille avec des sociétés de blockchain, dont Ripple et Solana. Elle envisage des actions tokenisées, qui pourraient être disponibles dès le premier jour de cotation, mais n’a pas précisé comment elles seraient émises ou négociées. Sa division EasyA Labs développe des projets de tokenisation et des applications faisant appel à des agents d’IA. Pour les traders de cryptomonnaies, les projets d’EasyA témoignent de l’intérêt croissant pour les actions tokenisées ainsi que pour les infrastructures blockchain et IA. Cependant, aucun jeton représentant des actions ni aucun plan d’émission n’a été confirmé. La nouvelle n’a donc pas d’incidence directe clairement établie sur le cours du XRP, du SOL ou sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies.

Hypercall, une plateforme d’options on-chain construite sur Hyperliquid, a enregistré un volume notionnel cumulé de 640 millions de dollars depuis son lancement en juin 2026. Le mois de septembre avait auparavant établi un record mensuel de 536 millions de dollars. Les derniers chiffres montrent que les options sur le S&P 500 représentent désormais plus de 80 % du volume des transactions et 47 millions de dollars des quelque 49 millions de dollars d’intérêt ouvert de la plateforme. Le rapport précédent indiquait que ces contrats représentaient 41,5 % du total des primes d’options échangées depuis le lancement, une mesure différente du volume notionnel. Hypercall propose des échéances quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles, et permet de négocier à toute heure, y compris le week-end. L’activité se concentre sur les échéances du lendemain. Les contrats sur le S&P 500 sont de type européen et réglés en espèces en USDC ; le règlement est fondé sur le cours moyen des contrats perpétuels S&P 500 d’Hyperliquid pendant les 30 dernières minutes. La perte maximale des acheteurs correspond à la prime versée, tandis que les positions vendeuses sur options peuvent comporter des risques importants. Les teneurs de marché couvrent leur exposition au moyen de contrats perpétuels ; une transaction en septembre a généré un volume connexe de 14,8 millions de dollars sur les contrats à terme. Hypercall propose également des options sur des actions individuelles. La croissance des options sur le S&P 500 témoigne d’une demande d’accès aux marchés traditionnels via la blockchain en dehors des horaires habituels, même si Hypercall reste modeste par rapport aux plateformes d’options établies. Pour les traders de cryptomonnaies, cette activité met en évidence le lien entre les produits dérivés on-chain et la liquidité des contrats perpétuels, mais elle ne suffit pas, à elle seule, à établir l’existence d’un catalyseur direct du cours du jeton Hyperliquid.

Binance Alpha a ajouté Derive (DRV) à sa liste et lancé un airdrop de 70 jetons DRV, attribué aux utilisateurs éligibles selon le principe du premier arrivé, premier servi. Pour en bénéficier, il faut disposer d’au moins 245 points Binance Alpha et dépenser 15 points. Si la totalité du pool de récompenses n’est pas réclamée, le seuil de points diminuera de cinq points toutes les cinq minutes. Les utilisateurs doivent confirmer leur demande sur la page de la campagne Alpha dans les 24 heures, sous peine de perdre la récompense. L’airdrop de DRV pourrait attirer l’attention sur Derive à court terme, mais l’annonce ne fournit aucun élément attestant d’un mouvement plus général du marché.

CoinShares s’associe à Safe Labs et à Railnet pour proposer, via le widget Earn de Safe{Wallet}, des stratégies de rendement sur stablecoins gérées par des professionnels. CoinShares Capital Markets (Jersey) concevra les stratégies et définira leurs profils de risque ; Safe fournira l’interface du portefeuille, tandis que Railnet apportera l’infrastructure de coffres-forts on-chain développée par Kiln. Ces stratégies associent les rendements de la DeFi à ceux d’actifs du monde réel tokenisés. Les utilisateurs conservent la garde de leurs actifs dans leurs comptes Safe et peuvent demander des retraits. CoinShares affirme qu’elle ne détiendra pas les fonds des utilisateurs et n’exercera aucun contrôle discrétionnaire sur ceux-ci. Le produit s’adresse aux entreprises, aux trésoreries, aux fondations et aux investisseurs particuliers ; la Ethereum Foundation et Circle figurent parmi les clients institutionnels qui peuvent y accéder. Safe fait état d’environ 60 milliards de dollars d’actifs en auto-conservation répartis sur 63 millions de comptes, dont quelque 7,5 milliards de dollars en stablecoins. L’offre est sans frais pendant les six premiers mois, exclut les personnes américaines et est soumise à des restrictions liées aux juridictions et aux critères d’éligibilité. Le rendement des stablecoins n’est pas garanti et comporte des risques liés aux contrats intelligents, aux protocoles et aux actifs sous-jacents. Le partenariat pourrait permettre d’évaluer la demande institutionnelle pour les produits de rendement sur stablecoins, notamment après la période promotionnelle sans frais. Les soldes de stablecoins supérieurs à 315 milliards de dollars cités pour l’ensemble du marché ne permettent pas de déduire la demande ni les rendements attendus de cette offre.