Actualités des cryptomonnaies

BNY a ajouté XRP et le stablecoin RLUSD de Ripple à sa plateforme de conservation d’actifs numériques. Les clients institutionnels éligibles peuvent ainsi conserver, détenir et transférer ces actifs en toute sécurité. La banque, qui a déclaré 63 400 milliards de dollars d’actifs sous conservation ou administration au 30 septembre, est déjà le principal dépositaire des réserves de RLUSD et entretient une relation de conservation distincte avec Ripple Prime. BNY et Ripple prévoient d’étudier la création et le rachat directs de RLUSD pour les clients de BNY, sous réserve des approbations de la banque et des autorités de régulation. Ils examinent également des produits d’investissement tokenisés sur le XRP Ledger ainsi qu’une initiative de financement du commerce soutenue par C2FO, qui pourrait représenter sur la chaîne des créances approuvées. Ces applications restent à l’état de propositions et aucune date de lancement n’a été annoncée. L’élargissement de la prise en charge de la conservation de XRP et de RLUSD pourrait renforcer l’infrastructure institutionnelle des actifs numériques. Il ne constitue toutefois ni une approbation réglementaire, ni la confirmation d’achats de jetons, ni le signe d’une adoption généralisée. Les traders devraient suivre les détails des approbations, la disponibilité pour les clients et les volumes de transactions. À elle seule, cette annonce ne permet pas d’établir un effet à court terme sur le cours de XRP ou l’activité on-chain.

Les revenus de Robinhood liés aux cryptomonnaies ont progressé de 20 % d’un trimestre à l’autre, pour atteindre 120 millions de dollars au troisième trimestre 2026. La nouvelle Robinhood Chain a contribué à hauteur de 26 millions de dollars lors de son premier trimestre sur le mainnet. Le réseau Ethereum de couche 2, conçu avec la technologie Arbitrum, a traité plus de 80 milliards de dollars de volume sur des plateformes d’échange décentralisées et généré plus de 50 millions de dollars de frais on-chain. L’activité était concentrée : une flambée des meme coins sur 12 jours a représenté 74 % des frais trimestriels, et Robinhood a comptabilisé environ la moitié de ces frais comme des revenus. Cette croissance des infrastructures contrastait avec la faiblesse du trading de cryptomonnaies chez Robinhood. Hors revenus de la chaîne, les revenus du trading ont reculé de 6 % par rapport au trimestre précédent, à 94 millions de dollars, et de 55 % sur un an, malgré une hausse de 23 % du volume de transactions, à environ 49,8 milliards de dollars. Cela suggère que l’augmentation de l’activité ne s’est pas encore traduite par une hausse des revenus issus du trading traditionnel de cryptomonnaies. Les revenus des marchés prédictifs ont atteint 173 millions de dollars, soit plus de six fois leur niveau de l’année précédente et une hausse de 11 % par rapport au trimestre précédent. Ils ont ainsi dépassé les revenus liés aux cryptomonnaies pour le deuxième trimestre consécutif. Robinhood a annoncé un chiffre d’affaires total record de 1,42 milliard de dollars, en hausse de 12 % sur un an, tandis que son bénéfice net a baissé de 14 %, à 476 millions de dollars. Son action a reculé dans les échanges après la clôture. Pour les traders de cryptomonnaies, Robinhood Chain constitue une source de revenus liée aux infrastructures en pleine croissance. Toutefois, la concentration des frais sur un bref pic d’activité et la pression persistante sur les revenus du trading crypto rendent sa pérennité incertaine.

Janus Henderson et Centrifuge ont lancé JQQQ, un fonds tokenisé qui suit l’indice Nasdaq-100 sur la blockchain Stellar. Il s’agit du premier produit tokenisé officiellement agréé pour suivre cet indice. Le fonds est d’abord accessible aux investisseurs professionnels éligibles hors des États-Unis, avec un investissement minimal annoncé de 100 000 dollars. Il offre une exposition indirecte à l’indice, et non la détention directe des actions qui le composent. Ce lancement élargit l’offre de fonds de Janus Henderson reposant sur la blockchain. Selon la société, leur encours dépasse un milliard de dollars et ses produits sont accessibles depuis environ 200 portefeuilles crypto. D’après RWA.xyz, Stellar héberge près de 3,8 milliards de dollars d’actifs tokenisés et se classe au quatrième rang des blockchains. Parmi les autres initiatives institutionnelles figurent une catégorie de parts tokenisée d’Aviva Investors sur XRP Ledger et le projet de relier le service de tokenisation de Depository Trust & Clearing Corporation à Stellar. Les actifs pourraient être disponibles au premier semestre 2027. Franklin Templeton et Animoca Brands développent également des initiatives liées aux actifs tokenisés. JQQQ n’est pas un investissement direct dans les cryptomonnaies ; son effet immédiat sur les échanges crypto pourrait donc être limité. Le lancement favorise l’adoption à long terme des fonds tokenisés par les institutions, même si la liquidité, la réglementation et l’interopérabilité restent des défis. Le jeton XLM de Stellar aurait reculé d’environ 16 % depuis le début de l’année et se situerait autour de 0,17 dollar. Cela souligne que l’essor des actifs du monde réel (RWA) ne se traduit pas nécessairement par une hausse à court terme du prix des jetons.

BlackRock Financial Management, BlackRock Japan, SBI Holdings et Startale Group ont signé le 27 octobre un protocole d’accord afin d’étudier la possibilité de relier des fonds monétaires tokenisés à JPYSC, un stablecoin réglementé libellé en yens. Les partenaires évalueront les interfaces techniques, les modèles commerciaux et de distribution, ainsi que les exigences réglementaires au Japon. Le projet en est encore au stade exploratoire : aucun fonds, aucune blockchain, aucune date de lancement, aucun investisseur éligible ni aucune opération de règlement effectuée avec JPYSC n’ont été annoncés. Cela ne confirme ni une intégration avec le fonds BUIDL de BlackRock ni le lancement d’un nouveau fonds ou service. Tout lien entre JPYSC et des parts de fonds tokenisées nécessiterait des règles claires concernant l’éligibilité des investisseurs, la conservation, la liquidité, les registres de propriété et le règlement. Pour les traders de cryptomonnaies, cette annonce témoigne de l’intérêt institutionnel pour les infrastructures de tokenisation au Japon, mais ne prouve pas l’existence d’une demande réelle et ne constitue pas un catalyseur immédiat pour les échanges de JPYSC. Un projet pilote bien défini et des opérations de règlement vérifiées constitueraient des avancées plus concrètes.

L’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis encourage les banques communautaires à demander l’autorisation d’émettre des stablecoins de paiement dans le cadre du GENIUS Act, directement ou par l’intermédiaire de filiales admissibles. Selon le régulateur, l’émission de stablecoins pourrait aider les petits prêteurs à rivaliser dans le domaine des paiements numériques. Ses lignes directrices répondent également aux préoccupations liées aux sorties de dépôts, aux rendements des émetteurs et à la concurrence. La procédure de demande n’est pas encore ouverte : l’OCC attend l’approbation fédérale de ses formulaires de demande. Les exigences du GENIUS Act entreront en vigueur le 18 janvier 2027. Les émetteurs exerçant leurs activités sans autorisation après cette date pourraient faire l’objet de sanctions pénales. Les émetteurs déjà en activité qui auront déposé avant cette échéance des demandes pour l’essentiel complètes pourront solliciter des dérogations temporaires pendant leur examen. L’OCC prévoit d’évaluer la complétude des demandes dans un délai de 30 jours et de rendre ses décisions dans un délai de 120 jours. Cette démarche de l’OCC intervient alors que des banques communautaires contestent les agréments de charte nationale de fiducie accordés par le régulateur à des entreprises de cryptomonnaies. Cette initiative pourrait élargir le rôle des banques sur le marché des stablecoins, mais son effet immédiat restera limité tant que les demandes ne seront pas ouvertes. L’émission de stablecoins et le traitement des produits générant des rendements pourraient influer sur la concurrence future pour les dépôts et sur l’orientation de la réglementation américaine des cryptomonnaies.

Le projet d’introduction en Bourse d’Anthropic au Nasdaq met en lumière une croissance rapide, des coûts informatiques élevés et des questions de gouvernance. Le document déposé par l’entreprise fait état d’un chiffre d’affaires de 4,7 milliards de dollars au premier trimestre 2026, de 11,6 milliards au deuxième et de 16,8 milliards au troisième, tandis que la croissance trimestrielle a ralenti, passant de 132 % à 45 %. L’entreprise a enregistré une perte d’exploitation de 693 millions de dollars au premier semestre 2026 et disposait de 131,65 milliards de dollars en trésorerie et placements à court terme au 30 juin. Un rapport antérieur évaluait à environ 417 milliards de dollars les engagements minimaux liés à l’informatique, aux infrastructures et aux activités commerciales, auxquels pourraient s’ajouter des paiements de 125 à 150 milliards de dollars. Le résumé ultérieur indique que le document cite de grands fournisseurs, notamment Amazon, Google et Microsoft, mais ne donne aucun total consolidé. Le document souligne également la dépendance à l’égard d’un groupe restreint de clients et de fournisseurs de services cloud, ainsi qu’un taux de rétention nette du chiffre d’affaires d’environ 900 % au 30 septembre 2026. Les fondateurs et une fiducie d’intérêt à long terme conserveraient une influence importante sur les droits de vote, et cinq cofondateurs sont mentionnés comme actionnaires vendeurs. Le prix de l’offre, le nombre d’actions et la répartition définitive entre actions nouvelles et existantes n’ont pas encore été dévoilés. L’introduction en Bourse d’Anthropic constitue un signal important pour les actions de l’IA et de la technologie, mais elle n’est pas un catalyseur direct pour les jetons de cryptomonnaies.

Payward, la société mère de Kraken, prévoit de proposer des contrats à terme perpétuels aux clients américains via un déploiement Hyperliquid HIP-3 réglementé par la CFTC. La proposition est soumise à l’approbation des autorités et n’est pas encore opérationnelle ; aucune date de lancement en production n’a été annoncée. Un déploiement de test aurait été effectué sur le testnet de Hyperliquid, et l’implémentation initiale était toujours en phase de test au 26 octobre. Dans le cadre proposé, Bitnomial, filiale de Payward, créerait et administrerait les marchés, et prendrait en charge la compensation et le règlement. NinjaTrader Clearing détiendrait les comptes des clients en tant que futures commission merchant. Les listes d’autorisation on-chain facultatives de HIP-3 pourraient limiter l’accès après vérification d’identité, mais ces contrôles ne constituent pas, à eux seuls, une approbation réglementaire. Les marchés HIP-3 existants resteraient inchangés. Le projet associe l’infrastructure de négociation on-chain de Hyperliquid à des services réglementés de marché et de gestion de comptes. Il se distingue du projet distinct de Lighter, qui prévoit de demander à la CFTC, en novembre 2026, le statut de designated contract market et de derivatives clearing organization. Le lancement envisagé aux États-Unis pourrait ouvrir la voie à des produits dérivés on-chain réglementés, mais ses effets à court terme sur Hyperliquid restent incertains tant que les autorisations et le lancement effectif ne sont pas confirmés.

Strategy n’a ni acheté ni vendu de Bitcoin au cours de la semaine terminée le 25 octobre, mettant ainsi fin à une série de cinq semaines d’achats. Ses avoirs en Bitcoin sont restés à 848 517 BTC, acquis pour 64,02 milliards de dollars, à un prix moyen d’environ 75 446 dollars par coin. L’entreprise n’a pas non plus vendu d’actions dans le cadre de son programme d’émission d’actions au prix du marché (ATM). À la place, Strategy a utilisé 204,9 millions de dollars de trésorerie en USD pour racheter 2 068 459 actions préférentielles STRC. Au 25 octobre, elle disposait de 242,4 millions de dollars de trésorerie en USD et d’une réserve distincte de 4,83 milliards de dollars destinée aux dividendes des actions préférentielles et aux intérêts de la dette ; 956,8 millions de dollars restaient disponibles au titre de l’autorisation de rachat de STRC. Le document déposé n’expliquait pas la pause des achats de Bitcoin ni quand ils pourraient reprendre. Cette réorientation de l’allocation du capital intéresse les traders de Bitcoin, mais ne signale pas à elle seule un changement de la stratégie Bitcoin à long terme de Strategy.

Le stablecoin RLUSD de Ripple est désormais disponible sur Coinbase Prime et l’application destinée aux particuliers, avec un accès via le XRP Ledger, Ethereum et Base. Les utilisateurs peuvent échanger, conserver et convertir des RLUSD à parité de 1 pour 1 avec des dollars américains ou des stablecoins adossés au dollar éligibles. Ripple fournit des liquidités sur Base. Une prise en charge plus large sur la plateforme d’échange Coinbase est prévue, notamment l’utilisation de RLUSD comme garantie sur Coinbase Global Exchange, mais aucune date de lancement n’a été annoncée. Coinbase n’a pas publié de liste complète des paires de trading, des régions couvertes, des frais ou des récompenses. Depuis son lancement fin 2024, la capitalisation boursière de RLUSD est passée de plus de 2,4 milliards à plus de 2,6 milliards de dollars. Ripple a également déclaré être en bonne voie pour atteindre un rythme annualisé de revenus issus de ses produits proche de 900 millions de dollars d’ici fin 2026. Plus de 1 700 institutions et entreprises utilisent son infrastructure et, selon Ripple, le nombre de ses clients a triplé cette année. Ses produits ont facilité plus de 16 000 milliards de dollars de transactions en 2025, tandis que Ripple Payments a traité près de 150 milliards de dollars de volume cumulé dans plus de 60 marchés de paiement. La cotation sur Coinbase pourrait favoriser une adoption accrue de RLUSD, mais son effet direct sur la demande de XRP dépendra de l’utilisation réelle.

Strive a acheté 6 182 BTC pour environ 511,4 millions de dollars entre le 17 et le 23 octobre, réalisant ainsi son plus important achat de bitcoins à ce jour. Le document déposé auprès de la SEC indique un prix moyen global de 82 732 dollars par BTC, portant les avoirs de l’entreprise de 36 818 à 43 000 BTC. Cette opération fait suite à une expansion rapide en octobre, après que les réserves étaient passées de 28 000 BTC à la fin du mois de septembre. Strive a déclaré disposer de 504,4 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie au 23 octobre, soit une hausse de 186,9 millions de dollars en une semaine. Le coût total de ses avoirs en bitcoins s’élevait à environ 3,8 milliards de dollars, pour un prix moyen d’environ 87 785 dollars par BTC. Le bitcoin se négociait autour de 81 000 dollars, sous ce coût moyen. Strive a également annoncé un programme de vente sur le marché de 1 milliard de dollars portant sur ses actions privilégiées Series A Perpetual SATS, assorties d’un taux de 15 %, tout en faisant état d’une levée de fonds par émission d’actions privilégiées. Toutefois, les informations publiées ne permettent pas d’établir que ces mesures de financement ont servi à financer l’achat de bitcoins. Cette acquisition renforce la demande de bitcoins des entreprises, mais la volatilité des prix, les coûts de financement et une éventuelle dilution restent des risques.

Le chiffre d’affaires d’Alphabet au troisième trimestre 2026 a progressé de 25 % sur un an, à 127,6 milliards de dollars, manquant de peu les attentes des analystes. Le bénéfice opérationnel a augmenté d’environ 30 %, à 40,6 milliards de dollars, mais le bénéfice net a reculé de 25 %, à 26,2 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté par action, de 2,67 dollars, a également été inférieur aux prévisions, en partie en raison d’une perte de 8,7 milliards de dollars sur des investissements en actions, qui a réduit le BPA selon les normes GAAP d’environ 0,55 dollar. Google Cloud a été le point fort des résultats d’Alphabet : son chiffre d’affaires a plus que doublé pour atteindre 30,7 milliards de dollars, avec une marge opérationnelle d’environ 36,2 %, tandis que la demande d’infrastructures et de services d’IA augmentait. Le chiffre d’affaires de la recherche et des autres activités a progressé de 12 %, à 63,4 milliards de dollars, tandis que les revenus publicitaires de YouTube ont augmenté d’environ 9 %. La publicité représente toujours près de 64 % du chiffre d’affaires total, ce qui maintient l’attention sur le rythme de croissance du cœur de métier de Google. Les dépenses restent une préoccupation majeure. Alphabet a généré 42,3 milliards de dollars de flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, mais a dépensé 51,4 milliards de dollars en immobilisations et équipements, entraînant un flux de trésorerie disponible négatif d’environ 9,1 milliards de dollars, contre une sortie de 5,9 milliards au trimestre précédent. L’entreprise a maintenu ses prévisions de dépenses d’investissement pour 2026, entre 195 et 205 milliards de dollars, et laissé entendre que les investissements pourraient encore augmenter en 2027. Le milliard d’utilisateurs de Gemini annoncé témoigne d’une large portée, mais ne prouve ni la génération de revenus ni la rentabilité du service. À un moment donné, selon les informations publiées, l’action Alphabet a chuté de près de 10 % après la clôture. Pour les traders, la question centrale est de savoir si la croissance du cloud portée par l’IA peut compenser le ralentissement de la recherche et la hausse des coûts d’infrastructure. Ces résultats pourraient également influencer le sentiment général dans le secteur technologique, sans pour autant signaler directement un changement des fondamentaux des cryptomonnaies.

Moody’s a attribué à RLUSD, le stablecoin de Ripple, une note de dépôt à long terme de A2 et une note à court terme de P-1 le 27 octobre 2026. RLUSD est ainsi le premier stablecoin à avoir été signalé comme ayant obtenu une note de catégorie investissement. Ces notes concernent RLUSD, émis par Standard Custody & Trust Company sur XRP Ledger et Ethereum. Selon Moody’s, les réserves de RLUSD sont principalement constituées d’actifs liquides à court terme du gouvernement américain et de liquidités, avec un objectif de couverture des réserves de 103 %. BNY détient la majeure partie des bons du Trésor et des liquidités. Les détenteurs institutionnels éligibles peuvent échanger leurs RLUSD à leur valeur nominale dans les deux jours ouvrés complets suivant une demande conforme. En règle générale, tous les détenteurs n’ont pas accès au rachat direct. L’agence a relevé certaines limites de la note : l’émetteur n’est pas protégé contre la faillite par une structure juridique distincte, et les détenteurs ne sont pas propriétaires directs des actifs de réserve. Des droits juridiques plus solides sur les réserves pourraient favoriser une hausse de la note. À l’inverse, une dégradation des réserves, de la liquidité, de la capacité de rachat, de la conservation ou des contrôles opérationnels pourrait entraîner une baisse. Moody’s a également indiqué que le GENIUS Act, dont l’entrée en vigueur est attendue en 2027, ajouterait des garanties légales. Cette note intervient alors que RLUSD développe ses liens avec les institutions. Ripple s’est associé à Robinhood pour le règlement institutionnel et des services connexes ; Cross River Bank prévoit de prendre en charge les paiements et les transferts en RLUSD ; et Standard Chartered propose des services de conservation institutionnelle par l’intermédiaire de sa succursale de Dubaï et étudie l’utilisation de RLUSD comme garantie de négociation. La note pourrait renforcer l’attrait de RLUSD auprès des institutions, mais son effet direct sur le prix devrait être limité. Les traders surveilleront la qualité des réserves, l’accès au rachat et la mise en œuvre de la réglementation.

Phantom a lancé les marchés prédictifs de Kalshi pour les utilisateurs éligibles aux États-Unis, ajoutant des contrats événementiels réglementés à son portefeuille crypto. Grâce au nouvel onglet Predict, les utilisateurs peuvent négocier des contrats liés aux cours des cryptomonnaies, au sport, à la politique, à l’économie et à la culture ; certains contrats sur le Bitcoin sont réglés toutes les 15 minutes. Les transactions peuvent être financées avec Phantom Cash, libellé en stablecoin CASH, ou avec des actifs Solana pris en charge. Kalshi gère les vérifications d’identité, les comptes, l’exécution des transactions et le règlement, tandis que Phantom fournit l’interface. L’accès varie selon l’État et la catégorie de marché ; certaines restrictions s’appliquent au Michigan, au Nevada et dans l’État de Washington. Ce lancement fait suite à une décision conditionnelle de la CFTC, en mars, de ne pas engager de mesures coercitives. L’incertitude réglementaire persiste : la CFTC a poursuivi l’Utah en raison de sa contestation des contrats de Kalshi, dans le cadre d’un différend plus large sur les règles fédérales relatives aux produits dérivés et les lois des États sur les jeux d’argent. Kalshi a déclaré un volume de 10,8 milliards de dollars pour les contrats crypto au cours des 30 jours précédant le 27 octobre, soit une hausse de 19,6 % par rapport à la période précédente. Par ailleurs, le volume total des transactions déclaré par Kalshi avait dépassé 291 milliards de dollars en 2026 à la fin octobre. L’intégration de Phantom et Kalshi élargit l’accès aux marchés prédictifs, mais ne signale pas, à elle seule, une évolution des cours des cryptomonnaies.

SK Hynix a annoncé un chiffre d’affaires record de 104 620 milliards de wons au troisième trimestre 2026, en hausse de 328 % sur un an, ainsi qu’un bénéfice d’exploitation de 83 330 milliards de wons, en hausse de 632 %. Le bénéfice net a progressé de 216 % pour atteindre 39 800 milliards de wons. Le fabricant de puces prévoit de restituer environ 100 000 milliards de wons (75 milliards de dollars) à ses actionnaires en 2026, notamment sous forme de dividendes en espèces et de rachats d’actions. Il a également approuvé un dividende trimestriel de 20 000 wons par action. SK Hynix a indiqué que ses capacités de production de HBM et de DRAM étaient entièrement réservées jusqu’en 2029, que la demande de HBM représentait le double de l’offre actuelle et que la pénurie générale de mémoire devrait durer jusqu’en 2030. L’entreprise prévoit d’augmenter la production de puces HBM4 de nouvelle génération. Ces perspectives soulignent la forte demande en infrastructures d’IA, mais les clients examinent plus attentivement la rentabilité des projets. L’action SK Hynix a progressé de 9 % à 11 % en début de séance. Pour les traders de cryptomonnaies, ces résultats pourraient renforcer l’attention du marché envers les investissements liés à l’IA, sans toutefois modifier directement l’offre, la demande ou les fondamentaux des cryptomonnaies.

Binance a demandé à la banque centrale du Brésil l’autorisation de continuer à proposer des services liés aux cryptomonnaies, mais la décision est toujours en attente. La demande a été déposée le 23 octobre par son entité locale, BBrasil Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuais, avant l’échéance du 30 octobre fixée aux sociétés crypto déjà présentes dans le pays. À partir du 27 octobre, les utilisateurs de Binance au Brésil ne peuvent plus ouvrir de nouvelles positions sur huit produits, dont Loans et Margin. Les prêts en cours peuvent uniquement être remboursés, et les positions sur marge ne peuvent pas être augmentées. Binance a également restreint la négociation de 22 jetons pour les utilisateurs brésiliens, notamment USDe, USTC, OM, ZIL, RVN et SCRT. Les clients peuvent retirer les actifs concernés et, selon la dernière mise à jour, réinvestir les soldes restants. Il s’agit de restrictions locales sur les services, et non de retraits de cotation à l’échelle mondiale ; le trading au comptant et les transactions portant sur les stablecoins pris en charge restent disponibles. Ces changements reflètent les règles brésiliennes d’octroi de licences pour les activités liées aux cryptomonnaies et ne signifient pas que Binance a été approuvée. La plateforme espère rétablir les produits concernés après de nouvelles discussions avec la banque centrale. Pour les traders, ces restrictions affectent l’accès aux services et la liquidité au Brésil, mais leur portée locale limite leur impact probable sur l’offre plus large de jetons de Binance et sur le BNB.

Bybit indique que son entité établie à Dubaï, Bybit Fintech FZE, a obtenu une licence de la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) pour des services de plateforme d’échange, notamment le trading au comptant. Cette autorisation concerne l’entité locale nommément désignée, et non l’ensemble des produits Bybit ni les utilisateurs du monde entier. Les produits dérivés ne sont pas couverts et nécessitent une autorisation distincte. Bybit a annoncé la licence le 22 octobre 2026, tandis que le registre de la VARA indique le 20 juin comme date de délivrance. Selon un article, la mention « Pending » figurait toujours dans le registre le jour de l’annonce, ce qui laisse la chronologie du statut incertaine. Cette licence clôt une procédure entamée avec une approbation provisoire en mars 2022. Bybit détient également une licence fédérale des Émirats arabes unis, délivrée par la Securities and Commodities Authority en octobre 2025, et affirme prévoir de demander l’autorisation de proposer des services sur dérivés à Dubaï. Ces avancées réglementaires interviennent après le vol, en février 2025, de près de 1,5 milliard de dollars en ETH et autres jetons à Bybit. Le FBI a attribué le vol au Lazarus Group nord-coréen. La licence pourrait soutenir les activités locales de Bybit et ses relations avec les institutions, mais les traders devraient suivre les précisions concernant l’inscription à la VARA, l’éligibilité des clients et toute autre autorisation de produit.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a demandé à un juge fédéral d’empêcher l’Utah de poursuivre sa procédure liée aux jeux d’argent contre la plateforme de marchés prédictifs Kalshi. L’agence soutient que la loi fédérale Commodity Exchange Act lui confère une compétence exclusive sur les contrats événementiels négociés sur les plateformes enregistrées auprès de la CFTC, et qu’elle prévaut donc sur les lois des États dans ce domaine. Dans le recours, les États-Unis et la CFTC sont désignés comme demandeurs, tandis que l’Utah et son procureur général, Derek Brown, sont défendeurs. Le 20 octobre, l’Utah a poursuivi Kalshi, l’accusant d’avoir proposé des paris illégaux sur le sport et la politique, et réclame jusqu’à 60 millions de dollars au titre des bénéfices présumés. La CFTC souhaite également empêcher toute action future des États contre les plateformes réglementées au niveau fédéral. L’Utah est le dixième État visé par l’agence dans le cadre de procédures judiciaires portant sur les marchés prédictifs. Des litiges similaires sont en cours ailleurs, et le New Jersey a demandé à la Cour suprême des États-Unis d’examiner son affaire ; celle-ci n’a pas encore indiqué si elle le ferait. L’issue pourrait façonner le cadre juridique applicable à Kalshi, Polymarket et aux autres marchés prédictifs, mais elle ne modifie pas directement les règles du trading de cryptomonnaies et ne constitue pas un catalyseur direct des prix des actifs crypto.

Polymarket fait de nouveau l’objet d’un examen de la part de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine, qui cherche à déterminer si l’entreprise a respecté un accord conclu en 2022. Selon Reuters, les enquêteurs examinent les contrôles de localisation et la publicité aux États-Unis pour le marché de prédiction offshore de Polymarket, ainsi que les procédures d’inscription et les protections des clients de sa plateforme américaine distincte. Cette enquête ferait partie d’une investigation plus vaste ouverte au début de l’année. Aucune infraction n’a été établie, et la CFTC comme Polymarket ont refusé de commenter. Aux termes de l’accord de 2022, Polymarket a payé une pénalité de 1,4 million de dollars, accepté de cesser de proposer aux utilisateurs américains des marchés événementiels non conformes et rendu des fonds disponibles pour remboursement. Des enquêtes antérieures de la CFTC et du ministère de la Justice se sont achevées sans inculpation en juillet 2025. Polymarket a ensuite acquis QCEX, une bourse et chambre de compensation agréée par la CFTC, pour 112 millions de dollars afin de soutenir ses activités aux États-Unis. Le nouvel examen de la CFTC ajoute à l’incertitude réglementaire entourant les contrôles d’accès de Polymarket aux États-Unis, sa publicité et les opérations de sa plateforme d’échange. Les traders devraient suivre cette évolution en raison de possibles mesures d’application de la réglementation ou de changements dans l’accès à la plateforme. Elle n’établit toutefois aucun acte répréhensible et ne signale pas directement une évolution des cours des cryptomonnaies ou des règles de négociation.

Arthur Hayes, directeur général de Flop Labs et cofondateur de BitMEX, a proposé de créer un marché de produits dérivés liés au calcul FLOP et aux services de calcul d’IA de Flop Network. Ce projet précise son idée précédente : utiliser les données de transaction du réseau pour établir un indice de référence au comptant de la puissance de calcul dédiée à l’IA, puis créer des produits dérivés fondés sur cet indice. Le Flop Reference Compute Rate (FRCR) proposé serait calculé toutes les heures à partir du prix du FLOP par GigaFLOP de capacité de calcul, pondéré par les volumes. Les produits pourraient inclure des contrats à terme trimestriels réglés en dollars américains et des swaps perpétuels assortis de paiements de financement toutes les huit heures. Les contrats à terme pourraient nécessiter une structure quanto afin de tenir compte de l’écart entre le calcul tarifé en FLOP et le règlement en dollars. Les fournisseurs pourraient également déposer des obligations en FLOP, susceptibles d’être confisquées s’ils ne fournissent pas la capacité réservée. Les produits dérivés de calcul FLOP n’en sont encore qu’au stade de projet. Leur lancement dépend de la mise en place de l’infrastructure de Flop Network, de l’arrivée de véritables transactions d’inférence IA et de calcul, ainsi que de la création d’une liquidité suffisante sur le marché au comptant pour garantir un indice de référence fiable. La proposition de Hayes fait suite à des informations selon lesquelles des portefeuilles qui lui sont liés auraient vendu environ 22 millions de dollars d’altcoins, dont quelque 15 millions de dollars d’ETH ; aucun lien direct entre ces ventes et la proposition n’a été établi. Pour les traders, l’adoption, les frais libellés en FLOP et la liquidité de l’indice de référence sont les principaux éléments à surveiller avant que le projet de produits dérivés puisse avoir un effet notable sur le marché.

Tether indique que 15 entreprises de minage, fabricants de matériel et pools se sont engagés à créer et à maintenir des intégrations pour son Mining Development Kit (MDK), un outil open source. Parmi les participants cités figurent Bitdeer, Bitmain, Canaan, MicroBT, Foundry et Proto, filiale de Block. Ce cadre logiciel pour le minage de Bitcoin utilise des adaptateurs et des modules d’extension afin de convertir les données de différents systèmes dans un format commun. Il aide ainsi les opérateurs à gérer des flottes composées de matériel de plusieurs marques, sans remplacer les équipements ni recréer sans cesse des intégrations. L’initiative s’appuie sur le Mining OS de Tether et pourrait permettre à des outils d’IA d’ajuster la consommation électrique, de gérer les machines en surchauffe et de répartir la puissance de calcul entre les pools. Tether affirme que son agent d’IA pour le minage QVAC fonctionne déjà sur MDK. Le cadre en est à la version 0.11 ; la sortie d’une version stable 1.0 est visée d’ici la fin de 2026. L’adoption et les performances restent à démontrer. L’annonce ne précise ni le nombre de machines déployées ni la couverture du hashrate, et les engagements ne confirment pas l’existence d’installations en production. Une démonstration publique reposait sur du matériel simulé ; aucune donnée mesurée n’est encore disponible sur les effets en matière de sécurité, de coûts d’électricité ou de marges de minage. Une normalisation à l’échelle du secteur pourrait aussi se heurter à des intérêts divergents, tandis que le contrôle par l’IA introduit des risques de cybersécurité et d’exploitation. Pour les traders de Bitcoin, MDK est une évolution à long terme des infrastructures de minage, et non un catalyseur direct du cours du BTC.

Le dossier d’introduction en Bourse d’Anthropic indique un chiffre d’affaires de 16,29 milliards de dollars au premier semestre 2026, contre 1,16 milliard un an plus tôt. L’entreprise a enregistré une perte nette de 80,75 milliards de dollars, principalement en raison d’un ajustement de la juste valeur des instruments de financement de 72,39 milliards de dollars. Sa perte d’exploitation au premier semestre s’est élevée à 693 millions de dollars, même si elle a déclaré un bénéfice d’exploitation au deuxième trimestre et un flux de trésorerie d’exploitation positif sur le semestre. Le dossier souligne également la forte demande des entreprises : plus de 11 900 clients ont généré au moins 100 000 dollars de chiffre d’affaires annuel. Les cinq principaux clients ont représenté environ 25 % du chiffre d’affaires au cours des neuf premiers mois de 2026. Les frais liés à l’utilisation ont constitué environ 80 % du chiffre d’affaires du premier semestre, tandis que les coûts de calcul et d’infrastructure ont atteint 8,95 milliards de dollars, soit environ 55 % du chiffre d’affaires. Anthropic n’a pas encore fixé le prix définitif de son introduction en Bourse ni sa valorisation. L’entreprise prévoit une cotation au Nasdaq sous le symbole ANT ; une éventuelle entrée en Bourse en novembre 2026 a été évoquée dans la presse. Pour les investisseurs, le dossier met en évidence à la fois l’ampleur de la demande en IA et les risques liés aux dépenses d’infrastructure élevées, à la concentration de la clientèle et à la transformation de la croissance en bénéfices durables. Tout effet sur les cours des cryptomonnaies serait indirect, par l’intermédiaire du sentiment général sur les marchés technologiques et des tendances d’investissement liées à l’IA.

Le Canada a lancé une consultation de 60 jours sur des règles proposées pour les stablecoins émis par des acteurs non financiers. Les commentaires doivent être transmis au plus tard le 23 décembre 2026. Cette proposition fait suite à l’adoption du Stablecoin Act en mars et devrait entrer en vigueur à l’automne 2027. Le cadre proposé exigerait que les stablecoins soient intégralement garantis par des réserves détenues séparément auprès d’institutions financières canadiennes agréées. Les émetteurs devraient s’inscrire auprès de la Banque du Canada, amorcer le remboursement en monnaie fiduciaire dans un délai de trois jours ouvrables et plafonner les frais de remboursement à 1 %. Aucun montant minimal de remboursement n’est proposé. Les règles s’appliqueraient aux émetteurs canadiens et étrangers qui proposent des stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire aux Canadiens, quelle que soit la monnaie de référence. Les émetteurs ne pourraient pas verser d’intérêts ou de rendement en fonction du nombre de stablecoins détenus par les clients ou de la durée de détention. Les récompenses liées aux transactions resteraient toutefois autorisées. Le Canada indique que la proposition vise à harmoniser ses règles avec celles d’autres juridictions. Le GENIUS Act américain doit entrer en vigueur en janvier 2027, tandis que les exigences MiCA de l’UE pourraient inciter les plateformes d’échange à cesser de prendre en charge les stablecoins non conformes. La consultation pourrait influer sur l’accès au marché et la conformité des émetteurs, mais les règles restent à l’état de proposition.

Bitmine Immersion Technologies a repris ses rachats d’actions après une pause d’environ dix semaines. L’entreprise a dépensé près de 45,9 millions de dollars pour racheter 2,04 millions d’actions à un prix moyen de 22,48 dollars. Ses rachats en 2026 atteignent désormais 22,9 millions d’actions, pour une valeur de près de 400 millions de dollars. Le président Tom Lee a déclaré que Bitmine continuerait à racheter ses actions lorsque la direction les jugerait sous-évaluées, qualifiant cette opération de plus important rachat d’actions réalisé par une société de trésorerie crypto. Bitmine a également acquis 10 452 ETH, d’une valeur d’environ 24,5 millions de dollars, contre 12 535 ETH la semaine précédente. Ses avoirs atteignent désormais 6 051 933 ETH, soit environ 4,95 % de l’offre totale — à quelque 58 000 ETH de son objectif de 5 %, baptisé « Alchemy ». L’entreprise a indiqué qu’elle prévoyait d’arrêter ses achats d’ETH une fois cet objectif atteint. Bitmine a mis en staking environ 5,23 millions d’ETH et prévoit des revenus annualisés de staking d’environ 318 millions de dollars aux rendements actuels. Ce virage vers les rachats d’actions rappelle la récente pause de Strategy dans ses achats de Bitcoin, alors que l’entreprise rachetait pour 204,9 millions de dollars de ses actions privilégiées STRC. Lee a également affirmé que les cryptomonnaies avaient mieux résisté que les actions liées à l’IA lors du récent mouvement de retrait du risque : l’ETH a reculé de 13 % par rapport à son récent sommet, contre 20 % pour l’ETF de semi-conducteurs SOXX. Pour les traders d’ETH, l’accumulation continue de Bitmine et son importante position de staking constituent un signal de soutien provenant de sa trésorerie. Toutefois, le ralentissement des achats et l’approche de l’objectif de 5 % pourraient limiter la demande d’achat à venir.

Elon Musk a averti que plus de 200 entreprises de néocloud pourraient faire faillite ou se regrouper, le resserrement des marchés du crédit rendant plus difficile le financement de centres de données dédiés à l’IA et l’achat de GPU. Cet avertissement accentue la pression sur les actions des infrastructures d’IA : CoreWeave a reculé de 4,5 % avant l’ouverture des marchés, Nebius a perdu 3,4 % et IREN a baissé de 3,3 %. Selon l’article, les trois titres avaient chuté de plus de 30 % en octobre. Les fournisseurs de néocloud empruntent souvent massivement pour acheter des puces Nvidia et construire des centres de données avant que les revenus ne commencent à rentrer. Le rendement de la dette de CoreWeave a approché les 15 %, tandis que les obligations de CoreWeave et de Nebius ont atteint des niveaux historiquement bas. Les revenus futurs issus de contrats signés peuvent témoigner de la demande, mais ne fournissent pas immédiatement les liquidités nécessaires à l’expansion ou au remboursement de la dette. Gartner a par ailleurs prévu que plus de 80 % des fournisseurs de néocloud pourraient cesser d’exercer leurs activités de manière indépendante d’ici 2030. Musk a opposé ces difficultés de financement à la situation de SpaceX, qui a obtenu environ 40 milliards de dollars de financement, apparemment soutenu par une note de crédit de qualité investissement ainsi que par les revenus de Starlink et des lancements de fusées. Ces évolutions mettent en évidence les risques de financement et de consolidation auxquels sont exposées les entreprises d’infrastructures d’IA, sans pour autant signaler nécessairement un effondrement de la demande en calcul informatique pour l’IA.

Le bitcoin est passé sous les 80 000 dollars le 26 octobre et a atteint un plus bas intrajournalier d’environ 79 279–79 332 dollars, avant de s’échanger autour de 79 950 dollars. Ce mouvement maintient la zone des 79 000–80 000 dollars au centre de l’attention et intervient avant la décision de la Réserve fédérale du 28 octobre et la publication, le 29 octobre, des données d’inflation PCE de septembre. L’effet de levier reste une source de volatilité. Les contrats à terme sur le bitcoin ont enregistré environ 32,2 millions de dollars de liquidations en 24 heures, dont près de 84 % concernaient des positions longues. Une vague de ventes plus large, le 24 octobre, a entraîné 436,4 millions de dollars de liquidations sur le marché des cryptomonnaies en quatre heures, dont 92,6 % sur des positions longues. L’intérêt ouvert sur le bitcoin s’élevait à environ 53,79 milliards de dollars, et une carte thermique des liquidations indiquait un risque de liquidation des positions longues près de 79 310 dollars. Les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré 773,5 millions de dollars de sorties les 22 et 23 octobre, mais ont tout de même affiché des entrées nettes de 301,2 millions de dollars sur la semaine de cinq séances. Ces chiffres contrastés suggèrent que la demande s’est affaiblie certains jours, tout en restant positive sur l’ensemble de la semaine. Les niveaux importants sont des estimations, et non des supports ou des prévisions garantis. Dans ses recherches du 21 octobre, Glassnode situait les achats antérieurs autour de 80 000–81 500 dollars et son True Market Mean près de 77 600 dollars. Bitfinex avait identifié 79 821 dollars comme un possible seuil de déclenchement de liquidations. Une baisse durable sous ce niveau serait plus préoccupante si elle s’accompagnait d’une hausse des ventes au comptant, de nouvelles sorties des ETF, d’une faible présence d’ordres d’achat dans le carnet et de clôtures forcées de positions longues. Les traders surveillent également les niveaux de 75 000 et 70 000 dollars comme scénarios baissiers conditionnels. Un rebond durable au-dessus de 80 000–82 000 dollars, soutenu par des achats au comptant et des flux d’ETF plus stables, atténuerait les inquiétudes immédiates concernant une baisse. Les traders de bitcoin devraient suivre les clôtures quotidiennes, les flux des ETF, l’effet de levier et les prochaines données macroéconomiques, plutôt que de considérer une cassure intrajournalière comme la confirmation d’un krach.

Les ETF Bitcoin DRIP de Franklin Templeton, FBEQ et FIBT, ont enregistré leurs parts auprès du Nasdaq le 22 octobre, achevant ainsi une étape réglementaire préalable à leur cotation. Leurs prospectus devraient entrer en vigueur le 27 octobre, mais aucun des deux fonds n’est encore négocié et la date de leur première séance n’a pas été annoncée. Les ETF Bitcoin DRIP sont conçus pour commencer avec environ 95 % d’actions américaines et 5 % d’exposition au Bitcoin. Les dividendes ordinaires et exceptionnels en actions devraient accroître l’exposition au Bitcoin à l’ouverture du marché le lendemain de la date de détachement. Lors du rééquilibrage trimestriel, toute exposition au Bitcoin supérieure à 5 % serait ramenée à 4,5 % ; entre les révisions, une hausse au-delà de 20 % entraînerait également un retour à 4,5 %. Les fonds pourraient recourir à des produits liés au Bitcoin ou à des produits dérivés plutôt que de distribuer directement du Bitcoin. Les frais de gestion annuels s’élèvent à 0,09 % pour FBEQ et à 0,19 % pour FIBT. Ces ETF Bitcoin DRIP sont des produits axés sur les actions, et non des ETF Bitcoin au comptant ; leurs rendements dépendront donc largement des performances des actions comme de celles du Bitcoin. L’enregistrement élargit l’offre d’options d’investissement réglementées, mais ne confirme pas des achats immédiats et importants de Bitcoin. La date de première cotation des fonds et les véhicules d’investissement en Bitcoin qu’ils utiliseront initialement n’ont pas été dévoilés.

Un juge fédéral argentin a classé l’affaire pénale visant le président Javier Milei, sa sœur Karina Milei et neuf autres personnes dans le dossier du memecoin LIBRA, à la demande du parquet. Le juge a estimé que les preuves de fraude étaient insuffisantes et que le soutien public de Milei, à lui seul, ne démontrait pas que les investisseurs avaient été délibérément induits en erreur. Les enquêteurs ont également eu du mal à vérifier des relevés téléphoniques importants, tandis que la fuite de pièces confidentielles du dossier a fragilisé la chaîne de preuves. Milei a fait la promotion du jeton LIBRA, basé sur Solana, le 14 février 2025. Sa capitalisation boursière a brièvement dépassé 4,5 milliards de dollars avant de chuter d’environ 95 % en quelques heures. Une analyse on-chain citée dans le précédent article estimait que des portefeuilles liés à l’équipe du projet avaient retiré environ 107 millions de dollars ; plus de 40 000 acheteurs auraient perdu de l’argent. Le classement met fin, pour l’instant, à cette procédure pénale en Argentine, mais ne règle ni les réclamations des investisseurs ni les litiges connexes aux États-Unis. Les investisseurs pourraient aussi tenter de contester la décision. Pour les traders, le jugement écarte un risque juridique immédiat pour LIBRA, mais ne renverse pas l’effondrement du jeton et ne résout pas les risques juridiques et d’image qui subsistent.

Un juge fédéral argentin a classé l’enquête pénale visant le président Javier Milei, sa sœur Karina Milei, le conseiller Hayden Davis et huit autres personnes au sujet de la promotion du memecoin LIBRA. Le tribunal a déclaré que la publication de Milei avait pu accroître la visibilité du lancement du jeton, mais que les éléments de preuve n’établissaient ni fraude, ni abus de fonction publique, ni versements à des responsables. Un projet non signé proposant un accord de 5 millions de dollars ne prouvait pas que des fonds avaient changé de mains. Séparément, un juge américain a rejeté une action collective liée à LIBRA. Le jeton fondé sur Solana a brièvement atteint une capitalisation boursière estimée à 4,6 milliards de dollars avant de chuter de plus de 90 % ; les données on-chain citées montrent qu’environ 86 % des traders ont perdu de l’argent, pour des pertes totales d’environ 251 millions de dollars réparties sur 114 000 portefeuilles. Ces décisions mettent fin à des procédures judiciaires importantes, mais elles ne règlent pas les pertes des investisseurs et ne prévoient aucune voie d’indemnisation. Pour les traders de LIBRA, l’incertitude juridique s’est atténuée, mais les décisions ne changent rien aux risques de marché inhérents au jeton.

SoFi a lancé SoFi Earn, un produit de dépôt tokenisé appelé SOFIE qui offre un rendement annuel en pourcentage (APY) de 4,4 %, sous réserve de critères d’éligibilité et de conditions susceptibles d’évoluer. Selon SoFi, il s’agit de la première banque américaine agréée au niveau national à proposer directement des dépôts tokenisés aux particuliers. Chaque SOFIE représente un dépôt de 1 dollar auprès de SoFi Bank et produit des intérêts tant qu’il est détenu. Les clients peuvent convertir leurs SOFIE en SoFiUSD au taux de 1 pour 1 pour acheter des cryptomonnaies ou effectuer des transferts vers des portefeuilles externes compatibles. Le dépôt bancaire éligible sous-jacent pourrait bénéficier de l’assurance de la FDIC dans les limites et sous les conditions applicables ; SoFiUSD et les transactions sur chaîne ne sont pas automatiquement assurés. Les règles de rachat, les plafonds de retrait et les conditions de l’APY seront importants pour les utilisateurs. Ce lancement relie les dépôts bancaires à la liquidité fondée sur la blockchain, tandis que SoFi développe ses services liés aux cryptomonnaies, qui comprennent la négociation de plus de 40 cryptomonnaies. Les traders suivront l’adoption, les conditions de l’assurance des dépôts et la possibilité que d’autres banques lui emboîtent le pas. Le rendement de 4,4 % de SOFIE pourrait séduire les utilisateurs qui conservent des fonds entre deux opérations, même si son effet direct sur l’ensemble des marchés crypto reste incertain.