Actualités des cryptomonnaies

Arthur Hayes a déclaré que sa société d’investissement, Maelstrom, avait vendu ses positions en ETH, ENA, UNI et autres altcoins afin de prendre ses bénéfices. Le traqueur on-chain Lookonchain a estimé le montant des ventes à environ 22,28 millions de dollars, dont 6 400 ETH d’une valeur de 15,2 millions de dollars, 14 millions d’ENA évalués à 2,76 millions de dollars et 323 000 UNI représentant 2,24 millions de dollars. D’autres ventes signalées concernaient ETHFI, AERO, PENDLE et ZAMA. Hayes a évoqué les incertitudes macroéconomiques et géopolitiques, estimant que le marché des cryptomonnaies pourrait devoir baisser avant de se redresser. Arthur Hayes prévoit de rester à l’écart jusqu’à l’apparition de signaux plus clairs. Ces ventes pourraient inciter à la prudence à court terme à l’égard de ces jetons, mais les transactions d’un seul investisseur ne confirment pas un retournement plus général du marché.

L’historique du Bitcoin après les élections de mi-mandat aux États-Unis ne montre pas de baisse systématique après les scrutins. L’examen des élections de 2010, 2014, 2018 et 2022 révèle des rendements à court terme très différents : le BTC a gagné 31,6 % au cours des 30 jours suivant le vote de 2010, mais a chuté de 45,5 % après l’élection de 2018. D’après les données citées, le Bitcoin affichait un cours plus élevé un an après chacune des élections, avec des gains allant de 23 % après le vote de 2014 à 1 580 % après celui de 2010. Après sa baisse de 2018, le BTC avait progressé de 45,2 % un an plus tard. L’analyse indique que l’incertitude politique liée aux élections peut influer sur le Bitcoin par l’intermédiaire de l’appétit pour le risque, d’autant plus que le BTC est davantage lié aux actions américaines et à la liquidité mondiale. La volatilité peut également entraîner la liquidation de positions à effet de levier et transférer des bitcoins des vendeurs inquiets ou contraints de vendre vers des acheteurs qui en accumulent à des prix plus bas. Le résumé ultérieur mentionne aussi des rapports faisant état d’une accumulation accrue par les grands détenteurs, appelés « baleines ». Ces chiffres historiques ne couvrent que quatre élections et ne permettent pas de prévoir les rendements futurs ; les taux d’intérêt actuels et les flux des ETF diffèrent également de ceux des cycles précédents.

Initia a interrompu sa blockchain Layer 1 et les rollups qui y sont connectés le 23 octobre 2026, après qu’un attaquant a exploité une vulnérabilité de MoveVM jusque-là inconnue. Initia a indiqué que cette faille permettait de créer des jetons sans autorisation, mais qu’elle n’avait pas affecté l’émission de l’INIT natif. Le réseau a cessé de traiter les transactions à 15:41:30 UTC, et aucune date de reprise n’a été annoncée. L’attaquant aurait créé 2 millions d’AUSD bridgés, d’une valeur nominale d’environ 7,48 millions de dollars, puis transféré d’Ethereum des actifs réels d’une valeur d’environ 2,65 à 2,73 millions de dollars depuis les réserves du bridge. Les sorties signalées comprenaient des AUSD, 105 ETH et 1,08 million d’USDC. Une analyse ultérieure a indiqué que les fonds avaient été convertis en environ 1 135,5 ETH. Les réserves vidées empêchent certains utilisateurs de récupérer leurs actifs bridgés. Agora, l’émetteur de l’AUSD, a déclaré que ses propres réserves n’avaient pas été touchées et qu’il chercherait, dans la mesure du possible, à geler les AUSD liés à l’attaquant. Upbit et KuCoin ont suspendu les dépôts et les retraits d’INIT, même si Upbit a d’abord maintenu les échanges au comptant. Initia n’a confirmé ni le montant définitif des pertes, ni un plan d’indemnisation, ni un calendrier de reprise. L’enquête sur l’exploitation de la faille d’Initia se poursuit, maintenant l’attention sur la sécurité des bridges et le risque de marché lié à l’INIT.

Le forum Politics and Markets de Seeking Alpha accueille chaque jour des discussions politiques et établit des règles pour les commentateurs, notamment l’interdiction des attaques personnelles et de tout autre contenu abusif ou préjudiciable. Le site avertit que les échanges peuvent s’envenimer et que les commentaires sont modérés moins rigoureusement que ses autres contenus. Aucun des deux résumés ne fait état de nouvelles évolutions politiques, de données de marché ou d’actualités sur les cryptomonnaies. La page Politics and Markets ne fournit donc aucun catalyseur de trading précis ni aucun signal direct concernant les cours des cryptomonnaies.

Blur et Blast, des projets fondés par Tieshun « Pacman » Roquerre, mettent fin à leurs activités après avoir échoué à convertir l’activité suscitée par les airdrops en revenus durables. Blur prévoit de fermer son site web le 12 novembre et de cesser d’apparier de nouveaux prêts Blend. Blast a invoqué des coûts d’exploitation supérieurs à ses revenus et fixé au 26 octobre la date limite pour les retraits habituels via sa page officielle. Les deux projets ont utilisé des points et des airdrops de jetons pour attirer des utilisateurs. Le volume mensuel des échanges de Blur a atteint un jour environ 1,43 milliard de dollars, mais les données de DefiLlama évaluent les revenus cumulés du protocole à seulement 2,26 dollars. Le volume mensuel est ensuite passé sous les 7 millions de dollars, et le BLUR a chuté d’environ 99,8 % par rapport au plus haut atteint, selon les chiffres rapportés, le jour de son lancement. Blast a attiré plus de 510 millions de dollars de dépôts avant le lancement de son réseau principal et distribué 17 milliards de BLAST lors de son premier airdrop. Au cours de trois opérations, les deux projets ont distribué des jetons dont la valeur est estimée à environ 850 millions de dollars. Selon DefiLlama, la TVL de Blast est passée de son sommet de 2,26 milliards de dollars à environ 11,5 millions de dollars au moment de l’arrêt. Pour les traders, la fermeture de Blur et Blast montre que les airdrops peuvent générer des liquidités à court terme sans créer une demande ou des revenus durables. Les emprunteurs de Blend devraient rembourser leurs prêts avant la fermeture de Blur afin d’éviter un défaut de paiement et une éventuelle perte de leur garantie en NFT. Les utilisateurs de Blast devraient suivre les consignes et les échéances officielles de retrait. L’effet direct sur le marché dans son ensemble devrait être limité, mais le sentiment à l’égard de BLUR, de BLAST et des projets reposant sur des incitations pourrait rester négatif.

L’affaire Prince Group porte sur environ 127 000 bitcoins, évalués à quelque 15 milliards de dollars au moment du dépôt des charges aux États-Unis, en octobre 2025. Le gouvernement américain détient les cryptomonnaies et demande leur confiscation civile, mais leur origine et la manière dont les autorités ont obtenu les clés privées restent contestées. La société d’analyse de la blockchain Elliptic a retracé les bitcoins jusqu’à un vol commis en 2020 dans le pool de minage LuBian. Les procureurs américains affirment que ces actifs sont liés à des faits de fraude et de blanchiment d’argent. Les bitcoins seraient restés inactifs dans des portefeuilles contrôlés par le gouvernement depuis 2024. Les autorités de plusieurs juridictions poursuivent également des actifs liés à Prince Group : le Cambodge a déclaré avoir gelé près d’un milliard de dollars et identifié 198 sociétés affiliées, tandis que Hong Kong, le Royaume-Uni, Singapour, Taïwan et la Corée du Sud ont pris des mesures distinctes. Le gel des actifs ne détermine pas qui les recevra finalement. Les victimes qui réclament une indemnisation se heurtent à un obstacle juridique. Leurs avocats affirment que de nombreuses pertes ont été réglées en monnaie fiduciaire ou en USDT, et le ministère américain de la Justice soutient qu’il est impossible de relier directement ces pertes, sur la chaîne, aux bitcoins saisis. La propriété des bitcoins et leur répartition éventuelle restent indéterminées. Des parlementaires américains ont également proposé de les intégrer à une réserve stratégique de bitcoins envisagée. Rien n’indique une vente imminente, mais une confiscation ou une distribution future pourrait influer sur les anticipations du marché concernant cette importante réserve de bitcoins restée inactive.

JPMorgan Asset Management a rendu deux fonds monétaires tokenisés accessibles aux investisseurs américains remplissant les critères d’éligibilité sur Solana, via sa plateforme Morgan Money : My OnChain Net Yield Fund (MONY) et JPMorgan OnChain Liquidity–Token Money Market Fund (JLTXX). Les investisseurs peuvent souscrire et demander le rachat de parts par l’intermédiaire de la plateforme ; les intérêts dans les fonds sont représentés par des adresses sur la blockchain. Le lancement sur Solana élargit l’accès à des stratégies existantes plutôt que de créer de nouveaux produits d’investissement, et renforce la concurrence avec les offres tokenisées de titres du Trésor et de fonds monétaires déjà présentes sur le réseau. MONY est un placement privé soumis à des restrictions d’éligibilité. JLTXX est un fonds monétaire américain enregistré, investi en titres publics et destiné à la gestion de trésorerie. Selon la documentation des fonds, le montant minimal de souscription initiale est de 1 million de dollars pour chacun. Aucun des deux n’est un dépôt bancaire ni n’est assuré par la FDIC, et la stabilité de la valeur de part à 1 dollar n’est pas garantie. Les registres officiels de propriété restent dans les registres des investisseurs des fonds, et non dans les soldes de jetons sur la chaîne ; JLTXX exige également des adresses de portefeuille approuvées. JPMorgan n’a pas communiqué le montant des actifs ni les modalités opérationnelles détaillées du déploiement sur Solana. Le niveau d’adoption et les volumes de transactions montreront si les fonds monétaires tokenisés sur Solana parviennent à un usage institutionnel significatif.

Mike McGlone, stratège chez Bloomberg Intelligence, a averti que le bitcoin pourrait tomber à 10 000 dollars si le S&P 500 subissait une correction prolongée de 20 %. Il a décrit le récent rebond du bitcoin comme un possible « rebond de marché baissier » et déclaré que ses liens plus étroits avec les actions l’exposaient à une vague de ventes plus large et à un resserrement des conditions financières. Ce scénario est conditionnel et ne constitue pas une prévision de prix ferme. McGlone a également remis en question les anticipations de BlackRock et de JPMorgan, qui tablent sur des rendements annuels du bitcoin d’environ 10 %. Dans le rapport publié ultérieurement, le bitcoin s’échangeait autour de 82 000 dollars, soit environ 35 % sous son record de plus de 126 000 dollars et en baisse d’environ 6 % sur 30 jours. Le S&P 500 affichait une hausse de 13 % depuis le début de l’année. Le cours du bitcoin avait brièvement trouvé un support autour de 80 000 dollars. Selon les analystes techniques, les traders devraient surveiller ce niveau : s’il tient, la structure haussière pourrait être préservée ; s’il est enfoncé, la pression pourrait s’accentuer. Les ETF spot sur le bitcoin sont passés de trois jours d’entrées de capitaux — dont plus de 528 millions de dollars le 21 octobre — à plus de 635 millions de dollars de sorties le lendemain. Un article antérieur faisait état de retraits de 729 millions de dollars en deux séances, soulignant la rapidité du changement de sentiment des investisseurs. Les avis divergent également sur l’ampleur de la baisse possible du bitcoin. Ki Young Ju, fondateur de CryptoQuant, a soutenu que les quelque 58 milliards de dollars d’entrées dans les ETF et les 1,3 million de BTC détenus par les trésoreries d’entreprise impliquaient un plancher fondé sur le coût d’acquisition on-chain plus proche de 30 000 dollars, même si ces avoirs étaient revendus. Selon lui, à 10 000 dollars, le ratio MVRV du bitcoin avoisinerait 0,2, sous le niveau de 0,6 qu’il a identifié comme un précédent creux historique. Pour les traders, les principaux risques sont une correction des actions américaines, un resserrement de la liquidité et des liquidations forcées de positions à effet de levier. Le scénario à 10 000 dollars dépend d’un fort repli des marchés boursiers et n’a rien de certain.

Les mises à jour de Curve pour les semaines 42–43 montrent l’évolution des rendements DeFi et l’élargissement des possibilités d’emprunt sur Llamalend. En semaine 42, les APR modélisés comprenaient 9,1 % pour le pool USDC/USG et 8,8 % pour frxUSD/USG. Curve a également lancé son premier marché Llamalend v2 adossé à des jetons LP, permettant aux utilisateurs d’emprunter des crvUSD en mettant en garantie des reUSD/sfrxUSD. Le plafond initial était de 3 millions de crvUSD. En semaine 43, les APR de certains pools Curve comprenaient 13,4 % pour sUSG/reUSD et 10,0 % pour frxUSD/sUSDai. Les APR estimés d’une stratégie en boucle avec un effet de levier de 20x ont atteint 37,1 % pour syrupUSDC et 35,0 % pour sDOLA, mais l’effet de levier peut amplifier les pertes et le risque de liquidation. Parmi les autres taux rapportés figuraient 3,0 % pour ETH+/WETH et 5,7 % pour le TriPool crvUSD/WETH/CRV. Ces rendements modélisés ou estimés sont variables, non garantis et ne constituent pas un classement ajusté au risque. La Curve DAO a approuvé le relèvement du plafond d’emprunt sDOLA de Llamalend v2, de 12,4 millions à 25 millions de crvUSD ; environ 9,4 millions de crvUSD avaient été empruntés. Une proposition distincte visant à faire passer la limite du marché sreUSD de 30 millions à 60 millions de crvUSD était toujours ouverte, le vote devant se terminer le 29 octobre. Entre les semaines 42 et 43, la TVL de Llamalend est passée de 249 millions à 257 millions de dollars, tandis que la dette du marché de mint de crvUSD a augmenté de 67 millions à 68,2 millions de crvUSD. Le prix oracle de crvUSD a légèrement progressé, de 0,9997 à 0,9998 dollar. Les rendements et les conditions de prêt de Curve restent soumis aux fluctuations du marché, aux contraintes de liquidité et au risque lié aux garanties.

Meteora renforce sa position en tant que plateforme de liquidité pour les meme coins de Solana. Son volume hebdomadaire de transactions est remonté d’environ 630 millions de dollars début août à près de 1,5 milliard de dollars. Récemment, les meme coins ont représenté 30 % à 45 % du volume et plus de 90 % des revenus du protocole. Meteora traite environ 30 % des transactions de meme coins Solana sur Fomo et capte généralement 25 % à 35 % du volume de meme coins acheminé via Jupiter. Les derniers chiffres éclairent davantage son rôle sur le marché : Pump reste la principale plateforme, avec près de 70 % des transactions lorsque les propAMM sont exclus, tandis que Meteora attire l’activité sur des tokens qui ont dépassé le stade de leur plateforme de lancement. Ses pools DLMM utilisent une liquidité concentrée et des frais sensibles à la volatilité pour rivaliser sur les transactions. Une analyse antérieure indiquait également qu’environ 128 millions de MET, soit 23 % de l’offre en circulation, sont stakés, et estimait la valorisation entièrement diluée du token à environ 370 millions de dollars. DLMM Pro pourrait aider Meteora à attirer des projets plus tôt dans leur cycle de vie commercial. Cette croissance pourrait renforcer les arguments en faveur de MET, mais ses perspectives restent liées à la demande de meme coins, à la concurrence de Raydium et PumpSwap, ainsi qu’à l’appétit global du marché pour le risque.

Les rendements des obligations françaises sont passés de 5,002 % le 21 octobre à un pic de 5,142 % le 22 octobre, leur niveau le plus élevé depuis 2002, avant de redescendre à environ 5,04 % le 23 octobre. L’écart avec les obligations allemandes s’est creusé, passant d’environ 157 à 177 points de base, son niveau le plus large depuis 2011. La hausse des rendements français traduit les inquiétudes des investisseurs concernant les finances publiques et l’incertitude politique, et non un risque de défaut imminent ou une perte d’accès aux marchés. La dette publique de la France s’élève à environ 3 600 milliards d’euros, soit près de 119 % du PIB. Le Trésor prévoit qu’elle atteindra 119,3 % du PIB en 2026 et 121,7 % en 2027. Le déficit budgétaire de cette année devrait quant à lui atteindre 5,4 %, au-dessus du seuil de référence de 3 % fixé par l’UE. Le soutien parlementaire au budget 2027, qui comprend 43 milliards d’euros de nouvelles mesures budgétaires, reste incertain. La France prévoit d’émettre environ 340 milliards d’euros d’obligations à moyen et long terme en 2027. Les charges d’intérêts du secteur public devraient passer de 79,2 milliards d’euros cette année à 91,2 milliards l’an prochain. La hausse des coûts d’emprunt pourrait limiter les dépenses publiques et se répercuter sur les prêts immobiliers et le financement des entreprises. L’activité économique s’affaiblit également : l’indice composite PMI préliminaire d’octobre est tombé à 48,4, contre 51,1. Pour les traders de cryptomonnaies, la principale incidence est indirecte : une pression persistante sur les marchés français et européens pourrait accroître l’aversion au risque et la volatilité des actifs mondiaux, mais cette actualité ne fournit aucun signal direct concernant une cryptomonnaie en particulier.

La règle définitive de l’OCC au titre du GENIUS Act maintient l’interdiction faite aux émetteurs de rémunérer les utilisateurs uniquement parce qu’ils détiennent, utilisent ou conservent des stablecoins de paiement. Elle supprime toutefois la présomption proposée selon laquelle certains accords impliquant des émetteurs, leurs sociétés affiliées et des distributeurs tiers seraient illégaux. Les récompenses en stablecoins seront désormais évaluées au cas par cas, sans zone de sécurité clairement définie pour ces programmes. La règle entrera en vigueur le 18 janvier 2027. Les exigences s’appliquent aux émetteurs américains et étrangers qualifiés de stablecoins de paiement qui relèvent de la supervision de l’OCC. Les émetteurs étrangers doivent satisfaire aux exigences américaines d’équivalence et d’enregistrement. Ils doivent également détenir des réserves autorisées d’une valeur au moins égale à 1:1 par rapport à leurs jetons et définir des politiques permettant un remboursement dans les délais. La règle n’exempte pas les programmes de récompenses mis en place avant l’adoption de la loi. Pour les traders, le traitement des récompenses en stablecoins reste une source majeure d’incertitude. Les programmes liés à la distribution d’USDC et les récompenses PYUSD de PayPal pourraient être examinés, tout comme des offres telles que les récompenses en USDC de Coinbase One et celles de Kraken+ liées à l’USDG. Leur conformité dépendra de la structure de chaque programme et de la manière dont les autorités appliqueront la règle. Le Trésor, la Réserve fédérale et la FDIC élaborent encore les réglementations connexes. Les groupes du secteur des cryptomonnaies ont salué la décision de l’OCC de supprimer la présomption proposée, tandis que les groupes bancaires ont déclaré que ce changement affaiblissait les protections contre les sorties de dépôts. L’Independent Community Bankers of America estime qu’une adoption généralisée des stablecoins pourrait, à terme, réduire les prêts des banques communautaires d’au moins 850 milliards de dollars. Une étude du White House Council of Economic Advisers, fondée sur des hypothèses différentes, a estimé que l’interdiction du rendement des stablecoins augmenterait les prêts bancaires d’environ 2,1 milliards de dollars dans son scénario de référence. Les banques pourraient également être en concurrence avec les dépôts tokenisés rémunérés, qui restent des dépôts bancaires et non des stablecoins de paiement. À court terme, l’effet sur les marchés des cryptomonnaies devrait surtout se traduire par une incertitude concernant les récompenses en stablecoins et les incitations destinées aux utilisateurs. À plus long terme, l’impact dépendra de l’interprétation et de l’application de la réglementation.

L’analyse des cours des cryptomonnaies fait état d’une faiblesse persistante pour l’ETH, le XRP, l’ADA et le HYPE, tandis que le BNB est le seul actif du groupe à avoir terminé la dernière semaine en hausse. La mise à jour la plus récente indique que l’ETH a reculé de 2 % et teste les 2 400 $ ; une analyse antérieure avertissait qu’une cassure durable pourrait faire apparaître un support proche de 2 000 $. Le XRP se situe autour de 1,30 $ après avoir perdu près de 25 % depuis 1,60 $, et le seuil de 1,00 $ sera à surveiller si les acheteurs ne parviennent pas à défendre le support. L’ADA a chuté de 6 % et est passé sous 0,23 $, un niveau qui pourrait désormais faire office de résistance, tandis que les traders surveillent les 0,20 $ en dessous. Le BNB a progressé de 2 % après s’être maintenu à 690 $ et fait face à une résistance proche de 800 $ ; les prévisions précédentes avertissaient qu’une faiblesse plus générale pourrait le faire glisser vers 600 $. Le HYPE a perdu 3 % pour une quatrième semaine consécutive et teste les 76 $, avec un support proche de 63 $ si ce seuil cède ; l’analyse précédente avait identifié 97 $ comme résistance potentielle en cas de rebond. Dans l’ensemble, l’analyse des cours des cryptomonnaies continue de se concentrer sur la capacité des acheteurs à défendre ces niveaux ou sur le risque de nouvelles pertes. L’évolution récente des cours maintient des perspectives prudentes à court terme, sans pour autant confirmer un changement des fondamentaux.

CoinDCX a fait état de pertes opérationnelles d’environ 16 millions de dollars après l’échec d’un processus visant à transférer des dépôts depuis d’anciennes adresses de portefeuille précédemment compromises. Cette annonce fait suite à des signalements sur la blockchain indiquant qu’environ 15,8 millions de dollars en USDT et près de 5 800 TRX avaient été transférés vers d’autres plateformes d’échange et des adresses liées au Huione Group. CoinDCX a d’abord affirmé que ces transferts n’étaient pas liés à la plateforme, avant d’expliquer que certains utilisateurs avaient effectué des dépôts sur des adresses obsolètes et que son processus de récupération des fonds avait échoué. L’entreprise affirme que les dépôts concernés ont été crédités et que les fonds des clients restent en sécurité. Toutefois, ses explications changeantes ont suscité des critiques sur la transparence et la sécurité des plateformes d’échange de cryptomonnaies. Par ailleurs, la Banque centrale d’Irlande a infligé une amende de 3,25 millions d’euros à Coinbase Ireland pour des manquements en matière de protection des actifs et d’externalisation entre novembre 2020 et août 2025. Le régulateur a pointé une dépendance excessive à l’égard de la société mère américaine de Coinbase, un manque d’expertise locale et un compte de cantonnement sous-doté pendant de longues périodes. Coinbase a déclaré que les clients n’avaient subi aucune perte et que l’entreprise avait renforcé ses contrôles. Il s’agit de la deuxième amende infligée à Coinbase en Irlande en 11 mois, après une sanction plus importante liée à la lutte contre le blanchiment d’argent. Ces affaires ravivent les inquiétudes des traders concernant la sécurité des plateformes, la protection des actifs des clients et le respect de la réglementation.

Geth 1.17.10 reporte le fork Amsterdam sur le testnet Hoodi d’Ethereum, initialement prévu le 26 octobre 2026 à 17:42:48 UTC. Les opérateurs de Hoodi qui utilisent Geth 1.17.9 devraient effectuer la mise à niveau avant l’heure d’activation initialement prévue. Une nouvelle date sera annoncée dans une prochaine version. Les autres réseaux ne sont pas concernés. La version précédente, Geth 1.17.9, préparait Hoodi au fork et apportait des améliorations des performances de l’EVM, des correctifs pour la base de données et le réseau, des paramètres d’historique des transactions pour les nœuds d’archive, ainsi que d’autres mises à jour de compatibilité. Geth 1.17.10 ajoute également le basculement automatique vers le protocole snap/2 après l’activation d’Amsterdam, avec la possibilité de le contrôler manuellement, et optimise le dispatch des instructions DUP/SWAP. Il s’agit de mises à jour du testnet et du logiciel client, et non de l’activation d’un fork sur le mainnet Ethereum.

Le 22 octobre, NEAR a ajouté la marge croisée à son interface de contrats perpétuels propulsée par Hyperliquid. Cette fonctionnalité permet aux positions éligibles de partager un même solde perps au lieu de détenir des garanties séparées, ce qui pourrait améliorer l’efficacité du capital. L’interface répertorie plus de 50 marchés et annonce un effet de levier pouvant atteindre 40x, même si les limites réelles varient selon l’actif et la taille de la position. Les personnes se trouvant aux États-Unis et les utilisateurs d’autres juridictions faisant l’objet de restrictions en sont exclus. La marge croisée signifie aussi que les pertes sur une position peuvent réduire les garanties qui en soutiennent d’autres. Hyperliquid peut liquider des positions si les fonds propres du compte passent sous le niveau de marge de maintien requis. Si la liquidation sur le carnet d’ordres échoue et que les fonds propres tombent sous les deux tiers de la marge de maintien requise, un coffre de secours peut reprendre les positions croisées et les garanties partagées. NEAR indique que les utilisateurs reçoivent des comptes de trading Hyperliquid dédiés et que les dépôts et retraits sont confidentiels. Cela ne prouve pas que les ordres, les positions ou les calculs de risque sont masqués, et aucun audit indépendant de l’ensemble du processus de trading n’a été mentionné. NEAR n’a communiqué ni le nombre d’utilisateurs, ni le volume des transactions, ni le montant total des garanties. Le lancement de la marge croisée élargit l’offre de contrats perpétuels de NEAR, mais l’adoption, les protections de la vie privée et tout éventuel effet sur le marché restent à vérifier.

Les marchés des RWA et des stablecoins ont affiché des signaux contrastés au cours des semaines se terminant les 16 et 23 octobre 2026. La valeur des RWA sur la chaîne est passée de 39,18 milliards à 38,99 milliards de dollars, tandis que le nombre de détenteurs a atteint 5,302 millions. La capitalisation du marché des stablecoins a reculé à 290,28 milliards de dollars, mais le volume mensuel des transferts a rebondi, passant de 6,44 à 10,31 billions de dollars. USDS a progressé de 3,45 %, tandis qu’USDC a baissé de 4,62 % ; les traders pourraient suivre cette évolution pour repérer les changements de liquidité. Les activités réglementaires et institutionnelles ont continué d’étendre les infrastructures des RWA et des stablecoins. Les régulateurs de l’UE ont fait avancer les règles relatives aux garanties tokenisées, désigné USDC comme un jeton de monnaie électronique important au titre de MiCA, et les autorités néerlandaises ont accordé une licence à Qivalis pour développer un stablecoin en euros soutenu par 37 banques. Parmi les développements ultérieurs figuraient les projets de trois entreprises de créer des plateformes de titres américains tokenisés dans le cadre d’une dérogation à l’innovation de la SEC, ainsi que les règles définitives de l’OCC sur les stablecoins, qui doivent entrer en vigueur en janvier 2027. HSBC a lancé RedCoin, le stablecoin HKD de Hong Kong, tandis qu’un projet pilote de financement fondé sur des récépissés d’entrepôt de matières premières tokenisés était en préparation. Les projets liés aux paiements, aux actifs tokenisés et au trading ont également progressé. Ant International a souscrit à un fonds en renminbi numérique, et Ant Digital Technologies et HSBC ont testé des paiements par agents d’IA au moyen de dépôts tokenisés. JPMorgan a étendu JPM Coin à Ethereum pour ses clients institutionnels ; les jetons d’actions de Robinhood sont devenus des garanties sur Morpho, tandis que Robinhood, Bybit et d’autres ont étudié les actions tokenisées. Toutefois, 16 sociétés cotées, dont Microsoft et Alphabet, se sont opposées à la négociation de leurs actions sur la plateforme de tokenisation OKX-ICE, mettant en évidence les risques liés au consentement des émetteurs et à la réglementation. Standard Chartered, Ripple, Visa, Stripe et Mastercard ont également fait progresser leurs services de conservation, de règlement ou de paiement en stablecoins. Le financement des infrastructures RWA comprenait 10 millions de dollars pour Fission et 8 millions de dollars pour le développeur de Multiliquid. Dans l’ensemble, l’adoption des RWA et les paiements en stablecoins progressent, mais l’évolution de la liquidité, le consentement des émetteurs, la réglementation et l’adoption par le marché restent des risques importants pour les traders.

Les options on-chain se développent, car les traders crypto recherchent des stratégies de couverture et de gestion de la volatilité, tandis que les DEX de contrats perpétuels se lancent dans les options. La part des options Bitcoin dans l’open interest des produits dérivés Bitcoin est passée d’environ 50 % au début de l’année à 58,9 %. Le volume notionnel trimestriel des options on-chain a progressé de 1,698 milliard de dollars au quatrième trimestre à 8,367 milliards au troisième trimestre, tandis que le volume des contrats perpétuels a reculé de 36,29 billions à 17,12 billions de dollars. Par ailleurs, une comparaison sur 30 jours jusqu’au 19 octobre 2026 a évalué le volume des options à environ 4,9 milliards de dollars, contre 627 milliards pour les DEX de perpétuels, soulignant l’écart d’échelle. Les chiffres les plus récents indiquent une croissance, tandis que des analyses antérieures mettaient en lumière les obstacles structurels du marché et ses liens potentiels avec les plateformes de perpétuels. Hyperliquid développe une infrastructure d’options via HIP-4 ; son protocole d’écosystème Hypercall a enregistré un volume notionnel de 536 millions de dollars en septembre. Lighter a lancé des options binaires à court terme sur BTC et ETH et prévoit de passer aux options européennes standard. Variational prévoit des options institutionnelles, des produits structurés et des produits dérivés OTC. Derive reste dominant, avec environ 2,07 milliards de dollars sur les 2,19 milliards d’open interest du secteur. Paradex a également eu recours à la liquidité institutionnelle en blocs. Les plateformes de perpétuels pourraient aider les vendeurs d’options à couvrir leurs positions grâce à une liquidité plus profonde et à une marge partagée, tandis que les options peuvent limiter le risque de liquidation moyennant le paiement d’une prime. Une analyse historique du BTC a estimé à 47 % la probabilité de liquidation d’une position perpétuelle avec un levier de 10x conservée pendant 180 jours. Toutefois, la fragmentation de la liquidité, les coûts de couverture, les besoins en capitaux et la complexité des produits restent des obstacles, en particulier au-delà du BTC et de l’ETH. L’essor des options on-chain témoigne d’un intérêt croissant pour la gestion des risques liés aux cryptos, mais son effet direct sur le cours des jetons reste incertain.

Le chiffre d’affaires de Meta au troisième trimestre a progressé de 26 % sur un an pour atteindre le niveau record de 64,6 milliards de dollars, dépassant les attentes. Toutefois, l’action a reculé, les investisseurs évaluant le coût des investissements dans l’IA au regard des retombées attendues. Le résultat opérationnel a chuté de 37 %, à 12,99 milliards de dollars, en partie à cause d’une charge juridique de 9,89 milliards de dollars. Hors cette charge, il aurait été d’environ 22,88 milliards de dollars. Les dépenses d’investissement et les paiements liés aux contrats de location-financement ont totalisé 34,91 milliards de dollars. Le flux de trésorerie disponible s’est ainsi établi à moins 2,12 milliards de dollars, malgré un flux de trésorerie opérationnel de 32,79 milliards de dollars. Meta a relevé de 5 milliards de dollars la borne basse de ses prévisions de dépenses d’investissement pour 2026, désormais comprises entre 135 et 145 milliards de dollars, et prévoit un chiffre d’affaires de 73 à 76 milliards de dollars au quatrième trimestre. La publicité est restée solide : le nombre d’impressions a augmenté de 10 %, les prix moyens de 14 % et les revenus publicitaires de 26 %. Meta a également proposé de distribuer à ses actionnaires actuels des actions de catégorie C sans droit de vote. Le plan devrait prendre effet en janvier 2027. Cette distribution ne générerait pas de liquidités en elle-même et ne diluerait pas automatiquement la participation des actionnaires. Les traders surveilleront la capacité des dépenses de Meta dans l’IA à générer durablement des revenus, des bénéfices et des flux de trésorerie, ainsi que l’évolution de la publicité et des dépenses d’investissement.

Le schéma historique selon lequel le bitcoin atteint un creux autour des élections de mi-mandat pourrait ne pas se reproduire en 2026. En 2015, 2018 et 2022, le bitcoin a atteint des creux majeurs de marché baissier respectivement 71, 38 et 13 jours après les élections de mi-mandat américaines. Cette année, son plus bas à ce jour a été de 57 850 dollars le 1er juillet, soit 125 jours avant le scrutin du 3 novembre. Au 22 octobre, le bitcoin avait rebondi d’environ 40 % pour atteindre près de 81 455 dollars, même s’il avait reculé d’environ 6 % au cours des 30 jours précédents. Une analyse antérieure relevait que les rendements du bitcoin au quatrième trimestre étaient négatifs lors des années précédentes où le cycle avait atteint un creux, tandis que les valeurs technologiques ne présentaient pas de schéma comparable et constant. La nouvelle comparaison montre que le bitcoin a baissé d’environ 29 % et 37 % au cours des six mois précédant les élections de 2018 et de 2022. Les performances du QQQ ont varié, et le bitcoin comme le QQQ ont perdu environ 6 % sur 30 jours. Sur 90 jours, le bitcoin a progressé de 26 %, contre une hausse de 3 % pour le QQQ. Cela suggère que le cycle de marché propre au bitcoin, notamment son cycle d’offre lié aux halvings, constitue une explication plus solide qu’un effet direct des élections. Trois exemples historiques ne suffisent pas à établir une règle fiable. Pour les traders, le coût de revient des détenteurs de bitcoin à court terme, proche de 73 000 dollars, reste un niveau à surveiller : une baisse durable sous ce seuil pourrait placer les acheteurs récents en perte et accentuer la pression vendeuse. La participation des institutions, les flux des ETF Bitcoin au comptant et les conditions de liquidité pourraient également rendre ce cycle différent. Même si, par le passé, la faiblesse après les élections de mi-mandat a précédé des gains plus importants l’année suivante, ce schéma reste incertain et ne doit pas être considéré comme une prévision fiable.

FOMO a commencé le déploiement public de FOMO Bridge, son pont inter-chaînes développé en interne, accompagné d’un routeur de trading propriétaire. L’entreprise affirme que FOMO Bridge peut effectuer des échanges en moins d’une seconde et exécuter des transactions jusqu’à 50 % plus rapidement que les solutions concurrentes, remplaçant ainsi sa dépendance à des infrastructures externes telles que Relay. Lors des tests rapportés, le délai d’achat de SOL vers Base est passé de 1,083 seconde à 0,583 seconde, soit une réduction de 46 %. Les données de Dune pour la période du 15 au 21 octobre montrent que FOMO Bridge était plus rapide que le pont de Pump.fun lors de quatre tests de routes Solana–Robinhood, y compris pendant les périodes de forte activité. FOMO a également fait état d’environ 4,27 millions de transactions sur ces routes en 30 jours, contre quelque 439 000 pour Pump.fun. Ces résultats ne sont pas directement comparables aux tests distincts de Pump.fun, qui ont enregistré des délais d’achat moyens de 1,95 seconde via son pont et de 3,88 secondes via Relay, sur plus de 400 000 résultats. FOMO affirme que son routeur a amélioré les prix moyens d’exécution de 0,5 %, avec des gains supérieurs à 2 % pour les 10 % de transactions les moins performantes. La mise à niveau a été testée auprès d’un groupe restreint pendant environ une semaine avant son déploiement. Les affirmations concernant la vitesse et l’exécution n’ont pas fait l’objet d’un audit indépendant, et les plateformes n’ont pas entièrement détaillé leurs sources de liquidité, leurs dispositifs de sécurité ni la manière dont elles traitent les transferts échoués. Pour les traders, des échanges inter-chaînes plus rapides peuvent être utiles en période de volatilité, mais ces chiffres ne prouvent ni un avantage durable en matière de performance ni une réduction des risques. Ce lancement constitue une évolution de l’infrastructure, et non un catalyseur direct du prix du SOL ou du marché crypto dans son ensemble.

Après une correction du marché, le bitcoin est passé d’environ 82 800 dollars mercredi à quelque 81 600–81 900 dollars vendredi, mais reste au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, située près de 80 878 dollars. Les dernières données signalent un affaiblissement du momentum : le RSI se situe autour de 46–47, tandis que le MACD est légèrement négatif. Cela indique une stabilisation plutôt qu’un retournement haussier confirmé, ce qui atténue la perspective précédente d’un croisement haussier du MACD, alors que le RSI avoisinait 51. La résistance se situe désormais autour de 85 000 dollars ; une analyse antérieure plaçait la résistance près de 89 337 dollars et identifiait 97 924 dollars comme objectif potentiel après un franchissement durable de ce niveau. Si le bitcoin clôture nettement sous son EMA à 50 jours, les traders pourraient surveiller l’EMA à 100 jours, près de 77 528 dollars, et l’EMA à 200 jours, près de 76 186 dollars, comme niveaux de support. Les perspectives à court terme dépendront de la capacité des acheteurs à défendre le support et à relancer le momentum.

Le Monero (XMR) a dépassé les 600 dollars, atteignant son plus haut niveau depuis janvier, tandis que l’intérêt ouvert sur les contrats à terme Monero a franchi les 300 millions de dollars. Selon SoSoValue, l’intérêt ouvert libellé en XMR a atteint 515 730 XMR, un sommet sur cinq semaines et près de 30 % de plus qu’une semaine auparavant. La hausse de l’effet de levier pourrait rendre le XMR vulnérable à un retournement brutal. En janvier, l’intérêt ouvert avait progressé en même temps que le cours, alors que le XMR atteignait environ 790 dollars. Le jeton était ensuite passé sous les 300 dollars en une vingtaine de jours, dans un contexte de liquidations de positions longues se chiffrant en millions de dollars. Cette comparaison souligne le risque de liquidation ; elle ne prédit pas que la même baisse se reproduira. L’analyste Doctor Profit a également mis en garde contre l’accumulation de positions. Le rapport ultérieur désigne 580 dollars comme un niveau de support clé : une cassure à la baisse pourrait déclencher de nouvelles liquidations de positions longues et entraîner le XMR vers la zone des 500 dollars. Les traders peuvent suivre l’intérêt ouvert des contrats à terme Monero, l’évolution des cours et les données de liquidation de Coinglass. Le regain d’intérêt pour les cryptomonnaies axées sur la confidentialité après une perturbation liée à Qubic, ainsi qu’un appétit pour le risque plus marqué sur l’ensemble du marché, ont été cités comme des facteurs susceptibles d’expliquer cette hausse.

Les élections américaines de mi-mandat pourraient modifier les attentes concernant la réglementation des cryptomonnaies, mais HTX Research estime qu’elles ne détermineront probablement pas, à elles seules, l’orientation du marché. À court terme, l’inflation, les taux d’intérêt et les flux d’investissement restent les principaux moteurs. Le rapport prévoit de la volatilité et des performances contrastées autour du scrutin, plutôt qu’un vaste rallye fondé uniquement sur la politique. L’analyse ultérieure ajoute que la Réserve fédérale a relevé son taux directeur de 25 points de base en septembre, à 3,75 %–4,00 %, tandis que l’inflation est restée élevée. Un yen plus fort pourrait également entraîner le débouclage de stratégies de carry trade et un désendettement plus généralisé. Ces tensions macroéconomiques pourraient l’emporter sur l’optimisme lié aux élections de mi-mandat américaines. La Fed et la Banque du Japon devaient se réunir respectivement les 27 et 28 octobre, puis les 29 et 30 octobre. Les données américaines sur l’emploi et l’inflation devaient être publiées les 6 et 10 novembre. Les résultats des élections pourraient influer sur le rythme de l’élaboration des lois sur les cryptomonnaies. Si les républicains conservent le contrôle du Congrès, la continuité des politiques pourrait être favorisée. Un Congrès divisé pourrait retarder les textes de loi, tandis qu’une majorité démocrate pourrait entraîner une surveillance réglementaire plus étroite, éventuellement accompagnée de règles plus claires pour les entreprises en conformité. Le GENIUS Act est devenu loi en juillet 2025, mais le projet de loi H.R.3633 sur la structure du marché a échoué lors d’un vote de procédure au Sénat en septembre. Pour les traders, Bitcoin (BTC) est un indicateur clé de l’appétit pour le risque macroéconomique et de la demande d’ETF. Ether (ETH) pourrait devoir franchir un obstacle plus important : ses ETF au comptant ont enregistré des sorties nettes lors de neuf des dix jours de cotation de la période citée. HTX Research estime que le marché traverse une phase de « sélection du capital » et prévoit une reprise volatile et sélective après les élections. Une tendance haussière durable nécessiterait des entrées plus importantes dans les ETF et un recul des anticipations de taux.

Le cours du Bitcoin reste sous pression, la demande institutionnelle s’affaiblissant tandis que les vendeurs mettent à l’épreuve des niveaux de support importants. Le 20 octobre, le Bitcoin a reculé de 1,2 % pour s’établir autour de 81 730 dollars. Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré environ 228,6 millions de dollars de sorties nettes sur la semaine, après près de 681 millions de dollars de sorties la semaine précédente. Glassnode a indiqué que les ventes avaient ralenti, mais que la demande sur le marché au comptant et via les ETF n’était pas suffisamment forte pour soutenir un rebond durable. Au 23 octobre, le Bitcoin avait baissé de 0,97 % à 81 449,88 dollars après avoir échoué à se maintenir au-dessus de 84 000 dollars lors de son rebond et s’être heurté à une résistance près de 85 000 dollars. Il est brièvement passé sous les 81 000 dollars. Le 22 octobre, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 635,49 millions de dollars de sorties nettes, effaçant les entrées observées sur trois séances, qui avaient atteint environ 1,08 milliard de dollars. Il s’agissait de la plus importante sortie quotidienne depuis le 25 juin, mais ces chiffres ne prouvent pas que les retraits des ETF ont provoqué la baisse du cours. Les signaux techniques restent prudents. Le Bitcoin s’échangeait sous des indicateurs clés, notamment les niveaux Ichimoku journaliers et le point médian du canal de Keltner, situé autour de 82 559 dollars. Les traders surveillent une résistance entre 82 500 et 82 900 dollars. Le support se situe près de 80 000 dollars, avec des niveaux de soutien potentiels plus bas autour de 78 400–79 700 dollars et de 77 500–78 000 dollars si les ventes s’intensifient. Un croisement du MACD sur quatre heures avait suggéré que la dynamique baissière pourrait s’atténuer, mais le Bitcoin n’a pas encore confirmé une reprise plus solide. Environ 406,27 millions de dollars de liquidations sur le marché des cryptomonnaies en 24 heures ont accentué la volatilité. Une inflation américaine supérieure aux prévisions, l’incertitude avant la réunion de la Réserve fédérale, la hausse des prix du pétrole et des inquiétudes macroéconomiques plus générales pourraient peser sur l’appétit pour le risque. Les traders surveillent les flux des ETF, l’effet de levier et la capacité du Bitcoin à reconquérir les niveaux de résistance, ou le risque d’un nouveau test du support.

Un courtier colombien en cryptomonnaies a été condamné aux États-Unis à 160 mois de prison pour avoir blanchi des revenus du trafic de drogue au moyen de Tether (USDT) et participé à un complot visant à importer de la cocaïne. Selon les procureurs, Leonardo de Jesus Zuluaga Duque, connu sous le nom de « Rey », a contribué à diriger un réseau qui a transféré environ 14,5 millions de dollars en USDT de mai à novembre 2023, avec cinq complices. Les fonds sont passés par une entreprise de transfert d’argent sans licence, ont été convertis en dollars américains, puis acheminés par l’intermédiaire de sociétés-écrans américaines vers des entreprises colombiennes, avant d’être convertis en pesos et distribués. L’affaire montre comment les transferts en USDT peuvent s’inscrire dans une chaîne de blanchiment plus vaste impliquant des banques et des entreprises. Un juge fédéral a ordonné à Zuluaga Duque de confisquer 14 751 846 dollars ainsi que les cryptomonnaies détenues sur quatre adresses qu’il contrôlait, et de purger cinq ans de libération surveillée après sa peine de prison. La confiscation fait l’objet d’une ordonnance distincte et ne doit pas être ajoutée aux quelque 14,5 millions de dollars de transactions en USDT cités par les procureurs. La Colombie a approuvé son extradition vers les États-Unis au début de 2025. L’affaire souligne la surveillance de l’USDT et le traçage des opérations sur la blockchain par les forces de l’ordre, mais ne devrait pas avoir d’effet notable sur les cours des cryptomonnaies dans leur ensemble.

Les développeurs d’Ethereum ont reporté sine die l’activation de la mise à niveau Glamsterdam sur le testnet Hoodi, qui était prévue pour le 26 octobre. Lors de la réunion ACDE #248 du 22 octobre, ils ont décidé d’examiner les problèmes de sécurité liés à EIP-8037 et EIP-8038 avant de fixer une nouvelle date. Le projet de porter la limite de gaz de Hoodi à 200 millions est également suspendu. ChainSecurity a averti que les modifications proposées des règles de gaz pourraient affaiblir les protections contre les attaques de griefing par manque de gaz. Dans ce type d’attaque, un attaquant peut faire échouer une opération et amener un contrat à enregistrer cet échec de façon permanente. L’entreprise a identifié 13 contrats actifs susceptibles d’être concernés et coordonne une divulgation responsable. La Fondation Ethereum évalue l’ampleur du problème. Le retard de la mise à niveau Glamsterdam rend le calendrier du mainnet incertain. Les développeurs avaient envisagé les 1er, 8 ou 9 décembre, sous réserve de la réussite des tests sur Hoodi, mais n’ont annoncé aucune nouvelle date. Cette pause ne modifie pas le fonctionnement actuel du réseau Ethereum et n’a pas d’effet direct sur l’offre d’ETH. Les traders peuvent suivre les conclusions de l’enquête de sécurité et les plans révisés pour le testnet ; l’impact immédiat sur le marché devrait surtout porter sur l’incertitude entourant le calendrier de la mise à niveau, plutôt que sur une évolution directe des fondamentaux de l’ETH.

L’iPhone Duo pliable d’Apple a suscité un vif intérêt dès son lancement en Chine, où il a été commercialisé au prix de 15 999 yuans, ainsi que lors des précommandes plus larges ouvertes le 16 octobre. Les premières quantités disponibles se sont rapidement écoulées, et les délais de livraison estimés sont passés de la date de lancement, le 23 octobre, à janvier 2027 au plus tard, selon les couleurs et les capacités de stockage. Apple a qualifié la demande d’« extraordinaire », sans toutefois communiquer de chiffres sur les stocks disponibles. Les longs délais d’attente peuvent donc refléter à la fois un fort intérêt et une production limitée, plutôt que des ventes confirmées. Le prix de l’iPhone Duo commence à 1 999 dollars, tandis que le modèle de 2 To coûte 3 199 dollars. Des analystes de Bloomberg Intelligence ont indiqué que les ventes pourraient dépasser leur prévision de 14 millions d’unités pour l’exercice 2027 d’Apple, tandis que Counterpoint Research estime qu’environ 6 millions d’unités seront vendues cette année. Le lancement pourrait soutenir la gamme de produits haut de gamme d’Apple, mais les pénuries de puces mémoire risquent d’alourdir les coûts et de peser sur l’approvisionnement dans l’ensemble du secteur technologique. L’action Apple a progressé de 0,43 % à 343,46 dollars ce jour-là, mais l’article précise que l’incidence sur le titre demeure incertaine. Les marchés prédictifs témoignaient d’une confiance limitée dans la possibilité qu’Apple atteigne 368 dollars au cours de la semaine du 19 octobre 2026. Les opérateurs suivront les chiffres de vente, les nouvelles concernant l’approvisionnement et le prochain rapport financier d’Apple. L’effet de l’iPhone Duo sur les cours des cryptomonnaies est indirect, sans catalyseur clair propre à un jeton en particulier.

Le bitcoin a poursuivi sa baisse, la faiblesse des valeurs technologiques américaines pesant sur les cryptomonnaies et les autres actifs risqués. Le 22 octobre, le bitcoin a perdu 3,72 % pour s’établir autour de 81 366 dollars et l’Ethereum a reculé de 5,1 % à 2 383 dollars. Dans le même temps, environ 221 millions de dollars de positions en cryptomonnaies ont été liquidés, principalement des positions longues. Au 23 octobre, le bitcoin reculait de 3,23 % à 81 466 dollars après s’être brièvement approché des 80 900 dollars. Le total des liquidations sur les contrats à terme crypto a atteint 471 millions de dollars sur 24 heures, dont 431 millions de positions longues. L’Ethereum a également baissé, tandis que Solana a perdu 2,98 % à 104,05 dollars et XRP a reculé de 3,73 % à 1,3128 dollar. Les valeurs technologiques américaines se sont encore affaiblies : le Nasdaq a chuté de 2,6 %, le S&P 500 a perdu 1,21 % et le VIX a progressé de 14 % à 19,03. Le Crypto Fear & Greed Index est passé de 68 à 50, retrouvant une zone neutre. Le bitcoin se situe près de la limite basse de sa récente fourchette de négociation ; le seuil des 80 000 dollars et le plus bas d’octobre, autour de 79 800 dollars, sont particulièrement surveillés. La faiblesse persistante du secteur technologique et les ventes de positions à effet de levier pourraient maintenir une forte volatilité sur le marché des cryptomonnaies.